ראייה לאחור היא 20/20 ובכל זאת הנורות האדומות היו ברורות. מועדון הקריפטו FTX של סם בנמן-פריד לאחים קריפטו היה מדוזה מנוהלת בצורה לא טובה של חברות גדושה בבעיות - איגום כספי לקוחות לצד זו שלה.
היו מוסדות אדמיניסטרטיביים מועטים או לא, ודוחות כספיים מינימליים פורסמו. עם זאת, היו דמויות מפורסמות רבות - המון אישים ידועים. בהקשר זה, FTX סידרה את החלק השיווקי.
כן, אנחנו מסתכלים עליך טום בריידי.
https://www.youtube.com/watch?v=Am0Ga8HwuhI
כאשר SBF עומד כעת בפני 30 שנות מאסר בגין מספר אישומים פדרליים, כולל הונאה בנקאית והלבנת הון. אנשים תוהים כיצד זה יכול היה לקרות ואילו צעדים יש לנקוט כדי למנוע את הישנותו.
חשיפת שריפת פח האשפה של FTX (שזה מסתכם בתוכנית פונזי מיושנת וטובה) הדגישה את העובדה שחלקים רבים בתעשיית הנכסים הדיגיטליים התעוורו באזורי רגולציה מעורפלים. מה שמניע מחוקקים ורגולטורים לקרוא לרגולציה נחוצה.
הגנה על נכסי לקוחות
חברות קריפטוגרפיות רבות נכשלו עקב כישלונן בהגנה על נכסי לקוחותיהן. FTX, למשל, הלוותה כספים ללקוחות לחברה האחות. קרן הגידור Alameda Research (מנוהלת בנוחות על ידי חברתה לכאורה של SBF, קרוליין אליסון) - שהיא מבחינה טכנית בִּלתִי חוּקִי.
עם זאת, ה לניירות הערך יש כלל להגנה על נכסי הלקוחות. עם זאת, זה לא חל על חשבונות לקוחות קריפטו מכיוון שהתעשייה מתנגדת לרישום ב-SEC, בטענה שאסימונים אינם כשירים כניירות ערך.
לגארי גנסלר, יו"ר SEC וחבר של SBF, יש דעה אחרת. כך גם קודמו בתקופת ממשל טראמפ, ג'יי קלייטון. שניהם מכירים במבחן הלקמוס מפסיקת בית המשפט העליון ב-1946, לפיה נכס יועמד לדין על ידי ה-SEC כאשר אנשים מממנים חברה במטרה להרוויח יותר כסף ממאמצי ההנהגה שלה. במילים אחרות, כמעט כל האסימונים הם ניירות ערך לפי ה-SEC.
לפי ג'יימס קוקס, פרופסור למשפטים באוניברסיטת דיוק המתמחה בדיני ניירות ערך, הקונגרס יכול לטפל בצורה משמעותית בנוף המטבעות הקריפטוגרפיים פשוט על ידי סיווג רוב המטבעות הקריפטוגרפיים כניירות ערך. הוא קובע כי פעולה זו תעניק לנכסים המוגדרים גישה לפרוטוקולים רגולטוריים מחוץ לתחום, כמו גם לחוקים משותפים סביב כללים אלה.
הסחורה עתידים ועדת המסחר קבעה כמה כללים לנגזרות קריפטו. עם זאת, הרגולציה שלהם חלה רק על החלפות וחוזים עתידיים - לא על סחורות.
תשמור אותם מופרדים
כמה פרויקטים של קריפטו סיפקו מגוון רחב של הצעות ושירותים שערבשו את הכללים, והשפיעו לרעה על הלקוחות. חילופי קריפטו הם ההמחשה הבולטת ביותר. פלטפורמות אלה מבצעות פונקציות שונות, כגון עשיית שוק, מסחר, אפוטרופסות והלוואות ניירות ערך.
גנסלר ודומיו טוענים שהמערכת הזו רוחשת סתירות. בניגוד גמור, חברות פיננסים טיפוסיות המספקות שירותים מגוונים בדרך כלל רושמות את הסניפים העסקיים הפרטיים שלהן תחת הגופים המנהלים האחראים. זה חייב להתאמן גם בקריפטו, לפי מומחים.
פתח את הספרים
חשיפה לסיכונים היא בסיסית לכיוון הפיננסי בשווקים בארה"ב. עם זאת, גילויים אלה אינם קיימים בעיקר בקריפטו. הידע על עשרות חטיבות שאינן בארה"ב של FTX חסר כמעט לחלוטין. ידוע יותר על FTX US, היחידה האמריקאית, אבל קשה לקבוע מה עדיין קיים מכיוון שזו הייתה חברה פרטית שהייתה בבעלות פרטית.
חוקי ה-SEC הנוכחיים עבור מנפיקים ויועצים פיננסיים יפחיתו את האנונימיות של הקריפטו, אך ייתכן שהקונגרס יצטרך לחזק אותם. "אני צריך ידע נוסף על מה שיצר את האסימונים", אומר רייס מאוניברסיטת סאות'רן מתודיסט, כדי להבין אם כותבי קוד יכולים לשלוט במחירי האסימונים.
האמת בפרסום
חברות קריפטו כמו FTX שגשגו על ידי משיכת אנשים רבים באמצעות המודעות הראוותניות שלהן בהשתתפות סלבריטאים כמו הקוורטרבק של טמפה ביי טום בריידי והקומיקאי לארי דיוויד. השנה, עסקי קריפטו שידרו תוכן פרסומי במהלך הסופרבול הנצפה ביותר, שצבר יותר מ-112 מיליון צופים.
ל-SEC כבר יש תקנות האוסרות על אף אחד לפרסם ניירות ערך מבלי לחשוף כמה, אם בכלל, תשלום התקבל. אנשים בולטים כמו קים קרדשיאן נקנסו בשלהם
ממשל עצמי לא עובד
אחד הכשלים הגדולים של FTX היה היעדר מוחלט של ממשל תאגידי. ג'ון ריי III, שמוביל כעת את FTX (וגם מילא תפקיד דומה עם אנרון לאחר הקריסה). הזהיר את בית המשפט בדלאוור המטפל בהליכי חדלות הפירעון של החברה שלא להסתמך על אף אחד מהדוחות הכספיים שלהם. ריי גם הזכיר שרוב גופי ה-FTX מעולם לא קיימו ישיבות דירקטוריון. עם זאת, לכאורה, הם היו טובים מאוד גניבת כספים של משקיעים.
אריקה וויליאמס, היושבת ראש מועצת החשבונאות הציבורית של ה-SEC, הזהירה לאחרונה כי כל סוכנות ממשלתית אמריקאית אינה יכולה לבדוק באופן חוקי את הביקורות של חברות קריפטו פרטיות כמו FTX. במילים אחרות, היא מציעה שמשקיעים צריכים להיזהר ולשאול שאלות נוספות כאשר הם עוסקים בפרויקטים של מטבעות קריפטוגרפיים ובפלטפורמות מסחר. למעשה, ה-SEC מקדמת תוכנית היזהרו קונים.
כתב ויתור
כל המידע הכלול באתרנו מתפרסם בתום לב ולמידע כללי בלבד. כל פעולה שהקורא מבצע על המידע המצוי באתרנו הינה על אחריותם בלבד.
מקור: https://beincrypto.com/ftx-how-to-prevent-a-similar-dumpster-fire/