עוקב אחר הכסף לרשת של ספקי OTC

סנקציות יכולות לפעול רק אם מי שאמור לאכוף אותן מבין בדיוק מה לעשות כדי שלא ניתן לעקוף אותן בקלות. הרשת הרחבה של רוסיה של ספקים ללא מרשם (OTC) דורשת בדיקה מקיפה על ידי ועדות סנקציות, מכיוון שהן עשויות להיות מאומצות כדי לעקוף סנקציות.

As המתואר במהדורה הקודמת, בשל הנזילות המוגבלת של מטבעות קריפטוגרפיים ומרחב פיננסים מבוזר באופן כללי, זה נותר כמעט בלתי אפשרי עבור רוסיה לעקוף מערכות מבוססות SWIFT באמצעות קריפטו. עם זאת, הרוסים עשויים עדיין להחזיק מעמד 200 מיליארד דולר בנכסי קריפטו, מלבד הפעלת ה תעשיית כריית הקריפטו השלישית בגודלה בעולם. ניתן לפדות כספים אלה עם ספקי OTC רוסיים.

השמיים חבילת הסנקציות החמישית של האיחוד האירופי על רוסיה מגבילה את החזקות נכסי הקריפטו של אזרחים רוסים, יחידים וישויות משפטיות שהוקמה ברוסיה ל-10,000 אירו (עם אותו חשבון, ארנק או ספק משמורת). ניתן לאמץ את השימוש בספקי OTC רוסיים, המייצגים רשת של ספקים פיזיים המציעים תשלומי מזומן מקריפטו, כדי לעקוף את הסנקציות הללו.

במונחים פשוטים מדי, OTC מתייחס לתהליך שבו אנשים תיאורטית יכולים להסכים על מחיר ולהיפגש כדי להשלים עסקה. דוגמה לתהליך כזה יכולה להיות פגישה אישית שבה צד אחד מביא שקיות עם מזומן או כל אמצעי ערך אחר שהוסכם מראש, והצד השני יוכל לבצע עסקה בבלוקצ'יין במקום. עסקאות בעיקר עם סכומי כסף גדולים יותר עלולות להיות מסוכנות, בלשון המעטה. בניגוד לבורסות עמית לעמית (P2P) שבהן מעורבים גורמים בלתי תלויים, בורסות OTC פועלות בדומה לחנויות משכון פיזיות. במקומות פיזיים ייעודיים עם שעות פתיחה מוצהרות, אנשים יכולים לבקר ולהחליף את מטבעות הקריפטו שלהם ברוסיה עבור מזומן או העברות בנקאיות.

בהתאם למודלים העסקיים של ספקי שירותי נכסים וירטואליים (VASPs), ספקי OTC ו-P2P קיימים בתחומי שיפוט שונים מאז תחילת האינטראקציות הפיננסיות בין אנשים. דוגמה לפלטפורמה כזו באיחוד האירופי היא LocalBitcoin, הרשומה ברשות הפיננסית הפיננסית. בניגוד לספקי OTC רוסים הכפופים להנחיה השישית לאיסור הלבנת הון של האיחוד האירופי ומחוברים לחקיקה המכונה מימון נגד טרור (CTF), LocalBitcoin הוא מקרה ייחודי.

קיומה של פלטפורמה כזו באיחוד האירופי אפשרי רק בפינלנד, שכן שאר האיחוד האירופי עקב אחר המלצת כוח המשימה הפיננסי (FATF) להגדיר ולכלול נכסים דיגיטליים בחקיקה הלאומית ויצרו תוכנית פיקוח כ וַסָת. ניתן לטעון שהמסגרות הרגולטוריות הנוכחיות עדיין רחוקות מלהיות מושלמות, אך יש עניין מוגבר בשילוב DeFi בתוכניות ציות פיננסי מסורתי.

דרישות כאלה לרשום בורסת P2P או OTC שונות מאוד בתוך הפדרציה הרוסית. מצד אחד, רוסיה אישרה שימוש במטבעות קריפטוגרפיים ככלי השקעה או כאמצעי תשלום החל מהרבעון הראשון של 1, אך מצד שני הבנק הלאומי שלה הציע שורה ארוכה של איסורים שאמורים להוציא מחוץ לחוק את מחזור המטבעות הקריפטו בתוך המדינה.

בשל נסיבות משפטיות כה לא ברורות, תוכניות רישוי ופיקוח כמעט ואינן קיימות. בהיעדר פלטפורמות שבחרו ב'מצוינות תאימות' כאסטרטגיה העסקית המבדילה שלהן, למשל, Coinbase או כמה VASPs סקנדינביים, ספקים רוסים רבים צריכים לפעול במרחב האפור בלשון המעטה.

מה שמפתיע הוא העובדה שלמרות שהרוסים מאחסנים עד חמישית מהעתודות של הבנק הלאומי בנכסים דיגיטליים, הצד הציבורי החליט שלא לספק הרבה בהירות ל-VASPs או לכל שחקנים אחרים בתחום הפיננסים המבוזרים (DeFi).

על ידי אי מתן בהירות לשחקנים בתחום הנכסים הדיגיטליים, ממשלות הממשלות במוסקבה ובמינסק ממשיכות להפסיד מהכנסות פוטנציאליות ממסים ופיקוח רגולטורי על למעלה מ-623 פלטפורמות קריפטו שזוהו עד כה, הקשורות לרוסיה ולבלרוס. ההיגיון להמשיך להפסיד על רווח הון שניתן למס בקלות מהשקעות קריפטו נותר מוטל בספק.

"האם זה לא פרדוקסלי שלמרות שראש ממשלת רוסיה הצהיר שהרוסים מחזיקים 200 מיליארד דולר בקריפטו, רוסיה עדיין לא גיבשה חקיקה מקיפה להכשיר קריפטו או לקבוע הליך מיסוי עבורו?" - דומיניקה קוברסקה, דוקטורט, הפקולטה למדעי הכלכלה, אוניברסיטת וורמיה ומזורי באולשטין.

בהיעדר שחקנים מוסדרים ברוסיה, יש שוק אפור מפותח של בורסות OTC המאפשרות את הסחר של נכסים דיגיטליים תמורת רובל באמצעות מזומן והעברות בנקאיות כאחד. מקורות, המעוניינים להישאר אנונימיים, מדגישים כי העברות בנקאיות ליחידים או לגופים מברוקרים OTC מסומנים כתשלומים עבור שירותי IT או ייעוץ. ממשלת רוסיה תטיל מס רשמית על רווחים מהעברות מסוג זה עם מס הכנסה אישי או חברות (PIT, CIT).

יתרה מכך, עבור לקוחות המעוניינים לרכוש או להחליף כמות משמעותית של נכסים דיגיטליים, יש לפחות עשרה מתווכים פיזיים במוסקבה או אפילו אתרי השוואת מחירים כמו BestChange.ru המציגים את התעריפים הנוכחיים של ספקי OTC באזורים שונים. בשל אופי המודל העסקי, לקוחות יכולים לעתים קרובות להחליף מזומנים לנכסים דיגיטליים במשרדים הפיזיים של בורסות אלו, אשר ניתן לבקר בהם הן על ידי יחידים והן על ידי חברי רשויות הפיקוח הפיננסי הרוסיות, למקרה שהם יכירו בקיומם. רוב ספקי ה-OTC פועלים מבלי לזהות את הלקוחות שלהם. מקורות מרובים מדווחים על שיתוף פעולה ישיר בין תוכניות פונזי ייעודיות או ברוקרים עם סנקציות עם ספקי OTC. גם אם נאספות ללא הרף ראיות מוצקות כגון הסכם או חילופי דואר אלקטרוני בין צדדים מאושרים, ניתוח מבוסס בלוקצ'יין ממשיך לספק אינדיקציות לעסקאות לא חוקיות.

רוסיה קשורה לכמות מוגברת של פעילויות בלתי חוקיות עבור מדינה שאוכלוסייתה מונה 144 מיליון תושבים, שהם פי 1.5 מזו של גרמניה.

"לרוסיה יש כמויות גדולות באופן מפתיע של "חדי קרן" בלתי חוקיים כמו בורסת BTC-e/WEX, שוק הרשת האפל של Hydra, עשרות מזימות פירמידה כמו PRIZM, התקפות כופר הגדולות ביותר ופשעי סייבר אחרים שמומחים מחשיבים כחלקים אולי בחסות המדינה -פעילויות" - אולקסי פיסון, מייסד שותף של Global Ledger Protocol.

עם כל כך הרבה פעילויות בלתי חוקיות מאושרות שיוצאות מתחום שיפוט אחד, עדיין כדאי לחקור כיצד רווחים מפעילויות לא חוקיות עלולים להישלף. כפי שתואר בהרחבה ב מאמר קודם, היתרון של בלוקצ'יין ציבורי הוא שהוא נשאר גלוי וניתן למעקב.

דוגמה לפעילות בלתי חוקית כזו שאושרה, שניתן לפדות עם ספק OTC רוסי, תהיה כספים שהוקצו בספק ארנק קריפטוגרפי בשם Konvert.im. הוא כולל יותר מ-100 עסקאות ויש לו יותר מ-69% חשיפה לקרנות שמקורן לאחרונה ב-Hydra Darknet Marketplace.

הייצוג בגרפיקה שלמעלה מציג עסקאות שמקורן באשכול הידרה שכבר קיבל אישור (מיוצג על ידי - נקודות אדומות) המבוצעות באמצעות ארנקי ביניים 1Kzqyn1uCntTY1BZE3wQ4kA8JdQbS2sJPh ו-13eTeNNrSyPcBhEPPGx
EPP
FCqqNG8EXDL וכן 14L11zwChHRYBk58KLdxD6LKWD8ZGuv7Hb (מיוצג על ידי – נקודות כחולות) לארנק 3HdSxDUirbVjjD4MEiQmu6fbCvsNcGWJWf אשר שייך לאשכול Konvert.im המוצג על ידי כתום – (dotrepresented על ידי cluster).

מכיוון ש-Konvert.im מייצגת בורסה, ללא ספק, התאימות שלהם חייבת להיות מודעת למקור הכספים הללו מהידרה שאושרה עליה. בתוך תוכניות כאלה הכספים עשויים להיות מעורבים עם קרנות אחרות שעלולות להיות מועברות לספקי OTC עבור מזומן.

ללא קשר לבחירת הספק המשמש לניתוח מבוסס בלוקצ'יין, בשל אופי החקירות מבוססות בלוקצ'יין שצוברות את כל הכספים ועקבותיו ב-Blockchain בין ברוקרים שונים, תמיד תהיה חשיפה מסוימת לתעבורה בלתי חוקית, אשר רוב ככל הנראה יהיה באחוז חד ספרתי. בדומה לקבלת שטר כסף פיזי בשוק האיכרים המקומי, יכולה להיות אפשרות ששטר זה שימש בעבר לפעילות בלתי חוקית. הקשר הזה לפעילות בלתי חוקית נשאר בלתי נראה בשטר עצמו, אבל עסקה כזו נראית בצורה מושלמת בבלוקצ'יין.

עם זאת, עדיין בלתי אפשרי לקבוע שחשיפה של 69% להידרה הייתה טעות טכנית. יש לתפוס זאת כפעולה ייעודית ומעקב אחר הכסף מ-Konvert.im לספק OTC רוסי עשוי לשמש סמל לכך שניתן ויכולים לאמץ את האסטרטגיה הזו כדי לעקוף סנקציות מבוססות SWIFT ולעקוף בקלות מגבלה המפורטת ב- חבילת הסנקציות החמישית של האיחוד האירופי.