פברואר 2023 סיכום רווחי טכנולוגיה

טעימות מפתח

• עונת הרווחים הייתה מעורבת במגזר הטכנולוגי, עם קיצוץ בעלויות ופיטורין הסיפור של הרגע, כאשר מארק צוקרברג כינה את 2023 שנת היעילות
• הדולר האמריקני החזק היווה גרר עבור רוב החברות, עם הכנסות זרות שהומרו בחזרה לדולרים בודדים
• התחזית לא נראית שונה בהרבה בטווח הקצר, כשהסביבה הכלכלית העולמית גורמת לאי ודאות משמעותית

ראינו מספר הכרזות רווחים שצפויות לה מאוד שיפתחו בפברואר, כאשר כמה מהשמות הגדולים ביותר בתחום הטכנולוגיה מספקים פרטים על המספרים שלהם ברבעון הרביעי של 2022. עם פיטורים בכל החדשות בחודשים האחרונים, הנתונים הללו לא צפויים לשקף את השינויים הללו, שכן החברה עובדת על הקיצוצים שלהם בתחילת 4.

בנוסף להסתכל לאחור על הרבעון האחרון, נוציא את כדור הבדולח שלנו ונראה אם ​​נוכל להוציא דף מהספר של הבינה המלאכותית שלנו, ולעשות כמה תחזיות לגבי מה שצפוי לחברות האלה בשאר השנה.

אם אתה רוצה להשקיע בטכנולוגיה אבל לא רוצה לסרוק את דוחות הרווחים מדי חודש, Q.ai's ערכת טכנולוגיה מתפתחת משתמש בבינה מלאכותית כדי לחזות את הביצועים והתנודתיות של מגוון ניירות ערך שונים, ומאזן אוטומטית את הערכה בכל שבוע בהתאם לתחזיות אלו.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.

מהו דוח רווחים?חברות ציבוריות מחויבות על פי חוק ליידע את השוק על מידע מפתח שעלול להשפיע על מחיר המניה שלהן.

זה בדרך כלל פרטים כמו הכנסות, רמות חוב, הוצאות תפעוליות ורווחים, כמו גם מידע תפעולי כמו משתמשים פעילים עבור חברות טכנולוגיה ומספר כלי רכב שנמכרו ליצרניות רכב.

מדי רבעון (שלושה חודשים) חברות מספקות עדכון לשוק המתאר את כל המידע הרלוונטי הזה. זה נקרא בדרך כלל דו"ח רווחים או שיחת רווחים, מכיוון שמנהל הכספים או המנכ"ל בדרך כלל יתקשרו עם בעלי המניות כדי להציג את הדו"ח.

בנוסף לנתונים היסטוריים עדכניים, הם בדרך כלל גם יספקו הנחיות לשוק על מה שהם מצפים בחודשים הקרובים. זה עוזר להגביל הפתעות בשיחת הרווחים הבאה ובתקווה למזער זעזועים במחיר המניה.

דו"ח הרווחים של מטה

המספרים:

• רווח למניה: $1.76 לעומת $2.27 קונצנזוס
• הכנסות: 32.2 מיליארד דולר לעומת 30 - 32.5 מיליארד דולר צפויים

מה קרה: למרות החמצה די גדולה ברווח למניה, מניית Meta קפצה על הדיבורים על קיצוץ בעלויות והערותיו של צוקרברג ש-2023 תהיה "שנה של יעילות."

ההכנסות היו חזקות לאורך הרבעון, וזו בשילוב עם התחזית לירידה בהוצאות לשנת 2023, זינוק מחיר המניה ב-19%. לכך סייעו בהמשך ההכרזה על רכישות חוזרות של מניות, והורידו את ההיצע הכולל של המניות לשוק.

החברה הצהירה כי העלויות הכרוכות בפיטורים, כגון פיצויי פיטורים, אינן מהותיות, שכן הן קוזזו על ידי חיסכון בשכר, הטבות ובונוסים.

Outlook: עם העלויות הללו מחוץ למאזן עבור הרבעון הראשון של 1, המשקיעים יהיו להוטים לראות אם Meta יכולה להשתפר ביחס למה שהיה 2023 הנוראה. החברה חזתה הכנסות של 2022 - 26 מיליארד דולר. וול סטריט מסכים, עם תחזית הקונצנזוס של 28.5 מיליארד דולר.

משתמשים פעילים עלו ב-5% לעומת השנה שלפני כן, והופעות המודעות ושיעורי ההמרה עלו שניהם ביותר מ-20%. אם צוקרברג יצליח להחזיר את המיקוד לעסקי הליבה שלו תוך הפחתת התקורה, שנת היעילות יכולה להיות שנה טובה למשקיעים.

עם זאת, הפוטנציאל למיתון עלול להפעיל לחץ כלפי מטה על ההכנסות ממודעות.

דוח רווחי אלפבית

המספרים:

• הרווחים למניה: 1.05 דולר לעומת 1.18 דולר צפויים
• הכנסות: $ 76.05 לעומת $ 76.18 מיליארד צפוי

מה קרה: חברת האם של גוגל חשה בצביטה ברבעון הרביעי עם האטה בצמיחה בהכנסות, שהביאה להחמצה גם ברווח זה וגם ברווח למניה. השפעה גדולה הורגשה מתנודות המטבע והדולר האמריקני החזק, עם צמיחה של 4% בהכנסות שהסתכמו ב-1% בהתאמה לתנועות מטבע.

ההכנסות ירדו ביחידות החיפוש של גוגל, מודעות YouTube ורשת גוגל, אבל הנתון הכולל קיבל חיזוק של 32% בהכנסות מה-Google Cloud.

מחיר המניה עלה ב-3.8% לפני השוק לאחר הדוח וסיים את השבוע בעלייה של 6.01%.

הַשׁקָפָה: כמו Meta ושאר תעשיית הטכנולוגיה, ההתמקדות באלפבית ב-2023 היא מאוד על עלויות. כמעט כל חברות הטכנולוגיה יצאו למסע גיוס במהלך שנות המגיפה, ולפי חשבונות רבים זה הלך רחוק מדי.

בניגוד ל-Meta, 12,000 הפיטורים עבור אלפבית מגיעים בעלות ניכרת, כאשר החברה מעריכה פגיעה בשורה התחתונה של הרבעון הראשון של כ-1 מיליארד דולר.

לא רק זה, אלא שגם אלפבית מתמודדת עם אותן חששות לגבי השפעת המיתון על הכנסות המודעות. לאלפבית יש יותר הגנה מפני זה, בהתחשב באיזו עוצמה עסקי הענן שלהם צומחים.

דו"ח הרווחים של אמזון

המספרים:

• הרווחים למניה: 0.03 דולר לעומת 1.69 דולר צפויים
• הכנסות: $ 149.2 לעומת $ 145.9 מיליארד צפוי

מה קרה: אמזון נפגעה גם מהדולר האמריקני החזק, לאור נוכחותם בכל מקום בכל העולם. הצמיחה בהכנסות עלתה ב-9% לעומת החודש הקודם, אבל זה היה מגיע ל-12% בהתייחס למהלכי שער החליפין.

הם גם רשמו הפסד של 2.3 מיליארד דולר על ההשקעה שלהם יצרנית הרכב החשמלי Rivian, תוך הורדת הערך הכולל של השנה ל-12.7 מיליארד דולר.

צמיחת ההכנסות משירות הענן של Amazon Web Services הואטה, אך נותרה חזקה בסך הכל עם זינוק של 20%. בצד הקמעונאי המקוון, המכירות ירדו מעט עם ירידה של יותר מ-2%.

בסך הכל זו הייתה תוצאה מעורבת עבור ענקית הקמעונאות

הַשׁקָפָה: אמזון גם מקצצת בעלויות, והודיעה על תוכניות לצמצם את מספר העובדים העולמי בכ-18,000 בינואר. סביר להניח שהמזוודה של אמזון לא תאט יותר מדי בטווח הארוך, אבל צפוי להיות מושפע מעליית שיעורים.

במטרה של הפד להשיג שליטה על האינפלציה, הם מבקשים למתן את ההוצאות הצרכניות, מה שכנראה ישפיע על אמזון כאחת הקמעונאים הגדולים בעולם.

דוח הרווחים של אפל

המספרים:

• הרווחים למניה: 1.88 דולר לעומת 1.95 דולר צפויים
• הכנסות: $ 117.2 לעומת $ 121.7 מיליארד צפוי

מה קרה: אפל ראתה שהביקוש לחומרה שלהם יורד בטווח ה-Mac, iPhone וה-Watch שלהם, והחמיצו תחזיות אנליסטים הן לגבי EPS והן בהכנסות. זה היה מכה נוספת מהדולר האמריקני החזק, כאשר המנכ"ל טים קוק הצהיר שהוא פגע ב-8% במספרי ההכנסות.

מכירות האייפון ירדו ב-8%, מכירות המק ירדו ב-29% ושאר היחידות ירדו ב-8.3%. החברה גם רכשה בחזרה מניות בשווי 19 מיליארד דולר.

אפל גם נאלצה להתמודד עם בעיות ייצור בסין, כמו גם עם אי הוודאות המקרו-כלכלית הכללית שחשים הצרכנים. בסך הכל, זו לא הייתה קריאת רווחים גדולה מהחברה, אבל למרות זאת, המניה עלתה ביותר מ-6% עד סוף השבוע.

הַשׁקָפָה: הדאגה העיקרית של אפל תהיה סביב המצב הכללי של הכלכלה. הגעתו של מיתון ככל הנראה תרכך את הביקוש למוצרי צריכה בכל רחבי הלוח, וסביר להניח שהמכירות של טלפונים ומחשבי פרימיום חדשים ייפגעו.

מטבע החוץ צפוי להישאר אתגר בנתוני הרבעון הראשון, אך סמנכ"ל הכספים לוקה מאסטרי הציע שההכנסות הכוללות צריכות להישאר דומות לרבעון הרביעי. בסך הכל אנו יכולים לצפות להמשיך לראות תוצאות מעורבות עד שתתגלה מגמה ברורה לאינפלציה ולכלכלה בכללותה.

השורה התחתונה

עונת הרווחים היא זמן טוב לזהות מגמות בשוק, ובסך הכל זה לרוב מועיל למשקיעים יותר מאשר הביצועים של חברות בודדות.

עונת הרווחים הזו ראינו שהטכנולוגיה נמצאת קצת בנקודת ביניים. לא הכל חדשות טובות, אבל גם לא הכל חדשות רעות. זה עושה את זה מאתגר להחליט אילו חברות הולכות להניב את הביצועים הטובים ביותר במהלך 12 החודשים הבאים.

למרבה המזל, Q.ai משתמש בטכנולוגיה המונעת בינה מלאכותית ערכת טכנולוגיה מתפתחת כדי לסייע בזיהוי מגמות ובניבוי שינויים בשוק, לפני איזון אוטומטי מחדש של התיק בהתאם לתחזיות אלו.

אם אתה רוצה אבטחה נוספת, הגנה על תיקים יכול לסייע בהגנה מפני תנודתיות, תוך שאיפה ללכוד כמה שיותר מהיתרונות.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.