היכנסו ל-"Curve Wars" של Fantom: איך אנדרה קרוניה ודניאלה ססטה משנים את הפרשת הנזילות

בשלושת השבועות האחרונים, שניים מהשמות הגדולים ביותר ב-DeFi - אנדרה קרוניה ודניאלה ססטגאלי - הפעילו את הטוויטר הקריפטו בפרויקט שיתוף פעולה קרוב שיושק בפנטום.

שם הפרויקט נחשף לבסוף כ"החלפה מוצקה" בפודקאסט שפורסם לאחרונה ב-Frog Radio, בורסה מבוזרת של יצרנית שוק אוטומטית (AMM).

במה שונה Solid Swap?

ה-Solid Swap האחרון של Cronje and Sestagali בנוי על מודל AMM חדש שהמפתחים שלו מתייחסים אליו כ"ve(3,3)". המונח המגושם הזה נגזר משילוב של מכניקה משני פרוטוקולי DeFi פופולריים: Curve Finance ו- Olympus.

הראשון הוא מכונאי הנאמנות ("ve") שאומץ מהבורסה המבוזרת stablecoin Curve Finance, המאפשר לבעלי אסימוני CRV להצביע על אילו מאגרי נזילות של Curve מקבלים את פליטות ה-CRV העתידיות הגבוהות ביותר, ובכך הופך את המאגר הזה לאטרקטיבי יותר עבור ספקי נזילות.

מכונאי "מד נזילות" זה נמצא באור הזרקורים לאחרונה עקב מה שנקרא מלחמות עקום, שבהן פרוטוקולים כמו Convex ו- Yearn Finance שלטו על חלק גדול של אסימוני CRV, ובכך למעשה אפשרו להם למכור את כוח ההצבעה הזה לפרוטוקולים שרוצים כדי למשוך נזילות לבריכות Curve שלהם.

בקיצור, למי שבבעלותו הכי הרבה אסימוני CRV יש את הכוח להחליט אילו בריכות Curve מרוויחות תגמולי CRV גבוהים יותר.

מכונאי ה-3,3 השני ש-Solid Swap מאמצת זכה לראשונה לפופולריות של Olympus DAO, פרוטוקול מטבע רזרבה מבוזר מבוסס Ethereum, שעומד בראש גל חדש של פרוטוקולי "DeFi 2.0". המונח 3,3 הוא אלמנט תיאורטי למשחק המציין את היתרונות ההדדיים עבור משתמשים ומפתחים כאחד כדי לשמור על האסימונים שלהם בפרוטוקול, ובכך ליצור משחק סכום חיובי לשני הצדדים.

באופן אנקדוטי, Olympus Pro לא השתנה, אנחנו עדיין משתמשים בו, הוא עדיין עובד בדיוק כפי שהוא פעל לפני ~3 חודשים. שום יסודות לא השתנו, רק אמונה המונית. מה שאומר שהתזה 3,3 שלהם הייתה מדויקת ב-100%.

- אנדרה קרוניה ?? (@AndreCronjeTech) ינואר 18, 2022

Solid Swap מבקשת למזג את שני המכניקות הללו לעיצוב DEX חדש שיתחרה בדגם ה-AMM הסטנדרטי ש-Uniswap הייתה חלוצה.

כך נולד ve(3,3). הטוקונומיקה נראית מוצקה. pic.twitter.com/O8Zfvd7Z0i

- Mudit Gupta (@Mudit__Gupta) ינואר 12, 2022

החלפה מוצקה בפועל

בסדרה של פוסטים בבלוג בינוני, Cronje מפרט כיצד מודל ve(3,3) עשוי לעבוד בפועל.

האסימון המקורי של Solid Swap ROCK, נועד להיות מבוסס פליטות ויהיה אינפלציוני מאוד, עם 2 מיליון אסימונים חדשים מדי שבוע (בהקשר, ל-CRV יש שיעור אינפלציוני יומי של 2 מיליון). מחזיקי ROCK יכולים:

1. לנעול את האסימונים שלהם,
2. להשיג כוח הצבעה שמחליט לאילו מאגרי נזילות יש להפנות פליטות סלעים,
3. ולאחר מכן לקבל עמלות מסחר רק ממאגרי הנזילות המסוימים עליהם הצביעו.

מה חדש כאן? זה מנוגד ל-DEX כמו Uniswap, שם ספקי נזילות בכל הלוח מקבלים תמריצים עם אסימוני UNI שהאוצר הקצה מראש, ללא קשר לאיזה מאגרים הם מספקים נזילות.

Solid Swap למעשה, מיישר את פליטת האסימון המקורי שלה עם התמריצים של בעלי אסימונים, במקום עם ספקי נזילות.

עבור הצמדת האסימונים שלהם, המשתמשים מקבלים בתמורה אסימון הצבעה נעול (veROCK). כאן נכנס לתמונה המכונאי של אולימפוס 3,3. הערך של veROCK יגובה בכספים באוצר של Solid Swap, ומחזיקי האסימון מקבלים תמריץ להחזיק אותם בהימור (3,3) בתמורה לתשואות חקלאות.

לבסוף, veROCK מגיע בצורה של אסימון שאינו ניתן לשינוי, שניתן לסחור לאחר מכן בשווקים משניים. זה דומה לאופן שבו פרוטוקולי הלוואות כמו Rari Capital פותחים נזילות עבור מחזיקי OHM (sOHM) על ידי מתן אפשרות ללוות מטבעות יציבים כנגד הבטחונות שלהם.

ב-ve3, מנעולים (שיש להם כוח על ההפצה) הם NFTs, אותם ניתן למכור בשווקים משניים. @paint_swap שלח לי הודעה וברצונך לרשום את האוסף ברגע שהחוזה ייצא לפועל.

בהשקה, 20 קבוצות ה-Fantom TVL המובילות יקבלו כל אחת 1 NFT. אני מתכנן להציע הצעות מחיר על אלה.

- אנדרה קרוניה ?? (@AndreCronjeTech) ינואר 13, 2022

בקיצור, ערך השירות של ROCK הוא מגוון:

• פרוטוקולים על Fantom ירצו לצבור ROCK כי זה הופך את מאגר הנזילות שלהם ב- Solid Swap לאטרקטיבי יותר עבור ספקי נזילות.
• מחזיקי ROCK ירצו להעמיד אותם על כף המאזניים, מכיוון שהאסימון מגובה על ידי האוצר של Solid Swap ומרוויח תשואות (בהנחה שהוא מגובה יתר על המידה)
• מחזיקי ROCK ירצו להישאר בסיכון, מכיוון שהם עדיין שומרים על נזילות מסוימת באסימונים הנעולים שלהם

ככלל, זה הופך את Solid Swap ליותר מוצר "B2B", ולא "B2C". זו נקודה עדינה שקל לפספס.

הקונספט של Solid Swap מעצים את פרוטוקולי Fantom ישירות מכיוון שהחזקה ב-ROCK מאפשרת להם להצביע ולהפוך את מאגרי הנזילות שלהם לספקי נזילות אטרקטיביים יותר. זה מקל על פרוטוקולים לתמוך בנזילות שלהם על ידי הוספת תמריצים, במקום להיות כפוף להון שכיר.

חלוקה הוגנת

בטוויסט יוצא דופן, הבלוג של Cronje קובע שהאסימונים הללו יופלו לעשרים הפרוטוקולים המובילים של Fantom על ידי דירוג TVL, ולמעשה יתחילו את "מלחמות העקומה" של Fantom על בסיס שווה פחות או יותר על פני הפרוטוקולים החזקים ביותר שלה:

אסימוני ve(3,3) נעולים יינתנו לכל פרויקט ב-20 המובילים, אז זה תלוי בכל פרויקט ליצור את המאגרים שלו ולהצביע עבור ההפצה הראשונית שלהם או שהקהילות שלהם יצביעו עבור ההפצה הראשונית שלהם. זה תלוי בהם להחליט מה הם יתמרצו, יהיה זה האסימון שלהם, מטבע יציב או נזילות אחרת. לפיכך, ציר הזמן לכך יהיה שבועיים לאחר השקת הפרוטוקול עד תחילת ההפצה.

DAOs שלמים כבר הופיעו על Fantom בניסיון להעפיל כחלק מעשרים הפרוטוקולים המובילים הללו. לפי DeFiLlama, פרוטוקול Fantom השישי בגודלו של TVL (626 מיליון דולר) הוא veDAO. המאמר הבינוני שלו קובע בבירור שהאסימון המקורי שלו WeVE:

... אינו מתוכנן או נועד לשאת ערך כספי כלשהו, ​​ללא קשר לשאלה אם ה-DAO רוכש בהצלחה Cronje ve3 NFT. $WeVE מייצג רק זכויות ממשל על Cronje ve3 NFT. אם veDAO לא מצליח להגיע ל-20 המובילים ב-TVL, המשתתפים יכולים פשוט למשוך את נכסיהם בהימור מהבריכה ולהמשיך הלאה.

בתגובה, צוות של מפתחי Fantom ותיקים הקים גם את 0xDAO (TVL $4.2 מיליארד) כדי לאזן את הפוטנציאל של ריכוז ROCK ב-veDAO.

המשמעות של כל זה היא שהמירוץ לצבור כמה שיותר ROCK כבר החל, ופרוטוקולים כמו veDAO ו-0xDAO מתכננים להיות המקבילה הקמורה במלחמות העקומה של Ethereum.