מדד הדולר האמריקני נמצא בקורלציה שלילית עם מניות מסורתיות ושוק מטבעות הקריפטו. אם ה-DXY אכן הגיע לראש המאקרו של מחזור זה, סביר להניח ש ביטקוין כבר רשם או קרוב לתחתית המאקרו של שוק דובי מתמשך.
הנתונים הכלכליים האחרונים מארצות הברית מראים זאת אינפלציה באוקטובר 2022 ירד בצורה חדה יותר מהצפוי. זה נותן תקווה לצרכנים בארה"ב וחדשות טובות עבור הפדרל ריזרב (הפד), שמנסה להוריד את מדד המחירים לצרכן (CPI) כבר חודשים.
מדד המחירים לצרכן בארה"ב הגיע ל-7.7% באוקטובר. זה נמוך ב-0.2% מהצפי הקונצנזוס של האנליסטים שעומד על 7.9%. יתר על כן, הוא נמוך משמעותית מספטמבר 2022 אינפלציה שיעור של 8.2%. בגרף ארוך הטווח, אנו יכולים לראות ששיא האינפלציה הסביר בארה"ב היה ביוני 2022, כאשר מדד המחירים לצרכן עמד על 9.1%. זה היה נופל מאז, וייתכן שמגמה זו תימשך.
ירידה באינפלציה גם נותנת תקווה שפקידי הפד יעלו כעת את הריבית בצורה פחות אגרסיבית, שכן נראה שהאסטרטגיה שלהם משתלמת. בפגישתם האחרונה, הם העלו את הריבית ב-75 נקודות בסיס, מה שהיה בהתאם לציפיות האנליסטים.
ריבית הבסיס בארה"ב עומדת כיום על 4%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2008. לכן, העלאותיה צפויות כעת להיות פחות אגרסיביות. יתרה מכך, זה אמור להביא הקלה לשוקי המניות ולנכסי סיכון אחרים, כולל מטבעות קריפטוגרפיים.
פרבולת המדד של הדולר האמריקאי מתפרקת
זמן קצר לאחר פרסום נתוני האינפלציה בארה"ב לאוקטובר, מדד הדולר האמריקני ראה ירידה חדה. ה-DXY איבד כמעט 2% תוך שעה (חץ כחול), ונפל לאזור תמיכה בטווח 108-109 (ירוק).
בשעות הבאות אזור זה לא הוחזק, ומדד הדולר האמריקאי המשיך לרדת היום, כשהשפל הנוכחי עומד על 107.3, רמה שלא נראתה מאז אוגוסט 2022.
בגרף היומי, אנו רואים שייתכן שמדד הדולר האמריקני פשוט התמוטט מקו תמיכה ארוך טווח (כחול). הפרבולי הזה זונה היה בתוקף מינואר 2021 והיה לשפל של 89.2. יחד עם השפל הגבוה במקצת, 89.7 שהגיע במאי 2021, ה-DXY יצר תבנית דו-תחתית שורית (חצים ירוקים), שהובילה לשוק שוורי של 1.5 שנה של המטבע האמריקאי.
הסימנים הראשונים של היפוך דובי הופיעו עוד לפני השיא של סוף ספטמבר ב-114.8. DXY החלה לייצר הבדלים דוביים ביום ובשבוע RSI.
לאחר מכן, התרשים יצר סדרה של 2 גבוהים נמוכים יותר (LH) ו-2 נמוכים נמוכים (LL). נכון לעכשיו, אנו רואים התמוטטות ברורה מהפרבולה. עם נתוני האינפלציה בארה"ב מאתמול, האימות הדובי והדחייה החדה שלה התרחשו.
תחומי התמיכה הבאים ב-DXY הם טווח 104-105 ב-0.382 Fib ורמת 102 ב-0.5 Fib. קפיצה ברמה הקודמת יכולה לומר שהירידה המתמשכת היא רק תיקון. מדד הדולר האמריקאי כנראה יתאושש ויהווה פרבולה גדולה עוד יותר כלפי מעלה. מצד שני, אובדן אזור זה עשוי להיות סיום מחזור העלייה של המטבע האמריקאי ושינוי מאקרו במצב הכלכלי העולמי.
באותה דעה מחזיקים סוחר ידוע ואנליסט שוק בוב לוקאס, שהציג את הניתוח שלו על מדד הדולר האמריקאי בציוץ שפורסם אתמול.
הוא הצהיר: "נראה ש-$USD עלה. התקדמות מחזור נקי נמוכה יותר כעת. כשמגמות כמעט פרבוליות נשברות ככה, זה בדרך כלל מסמן על פסגה גדולה".
ביטקוין מתאושש עקב מתאם שלילי עם DXY
השווקים המסורתיים והמטבעות הקריפטוגרפיים הגיבו אתמול בצורה חיובית מאוד לירידה במדד ה-DXY. ה-SPX עלה ב-5.54%, בעוד שהנאסד"ק עלה ב-7.72%. לפיכך, שני המדדים נסגרו בשיא מאז המחצית השנייה של ספטמבר 2022.
גם מטבעות קריפטוגרפיים גדולים רשמו אתמול עליות גדולות. ביטקוין זינק ב-10.54% והחזיר את רמת ה-$17,000, Ethereum עלה ב-17.82%, ו מטבע בינאנס 13.81%. אז יש מתאם ברור בין הירידה באינפלציה ובמדד הדולר האמריקני לבין ההתאוששות בשווקי נכסי הסיכון.
לביטקוין יש מתאם שלילי לטווח ארוך עם מדד הדולר. יש ויכוח מתמשך עד כמה מזה הופך אותו ל- גידור מפני אינפלציה.
אם מדד הדולר האמריקני אכן הגיע לשיא במחזור הנוכחי, ייתכן שביטקוין קרוב לייצר - או כבר עשה זאת ב-15,588 דולר - תחתית מאקרו. עם זאת, אם ה-DXY יתאושש ויחדש את הראלי שלו לאחר התיקון, שוק המטבעות הקריפטוגרפיים - נגוע בבעיות משלו כמו לאחרונה קריסת FTX - ו-BTC עלולה להתמודד עם מחירים נמוכים בהרבה.
לניתוח הביטקוין האחרון (BTC) של BeInCrypto, לחץ כאן.
כתב ויתור
כל המידע הכלול באתרנו מתפרסם בתום לב ולמידע כללי בלבד. כל פעולה שהקורא מבצע על המידע המצוי באתרנו הינה על אחריותם בלבד.
מקור: https://beincrypto.com/dollar-index-dxy-parabolic-rise-breaks-down-us-inflation-declines/