נכסים דיגיטליים הם 'חלופות סיכון גבוליות'

פרנקלין טמפלטון בוחנת דרכים להביא אסטרטגיות נוספות להשקעה בנכסים דיגיטליים לשוק בעקבות השקת חשבונות המנוהלים בנפרד (SMAs) שלה ממוקדי קריפטו בחודש שעבר.

רוג'ר בייסטון, מובילת הפלחים של החברה, כינתה את הנכסים הדיגיטליים "חלופות לסיכון גבול" בראיון שנערך לאחרונה עם Blockworks. 

לפרנקלין טמפלטון היו נכסים בניהול של כ-1.3 טריליון דולר, נכון ל-30 בספטמבר. SMAs חדשים ממוקדי קריפטו משקיעה ב-10 עד 15 מהנכסים הדיגיטליים הגדולים ביותר, לא כולל מטבעות יציבות ומטבעות ממ. השני שלו נוקט בגישה דומה, אבל הביטקוין והאתר שניהם מוגבלים ל-25% מהתיק.

המוצרים מגיעים כמו האימוץ המוסדי של קריפטו נמצא במגמת עלייה, על פי סקר Fidelity שנערך לאחרונה, כאשר 74% משקיעים כאלה אמרו שהם מתכננים לקנות נכסים דיגיטליים בעתיד.

בייסטון אמר במאי שהקריפטו היה קבוצת נכסים עם "הרבה מאוד רוחות גב נושאיות", כאשר תעשיות מתחילות לגלות את הפוטנציאל של הבלוקצ'יין. 

יותר לאחרונה סנדי קאול, סגן נשיא בכיר של פרנקלין טמפלטון לנכסים דיגיטליים ושירותי ייעוץ לתעשייה, מחקר שפורסם על, בין השאר, כיצד ביזור צפוי לשבש את הפיננסים המסורתיים במהלך העשור הבא. 

Blockworks התייצב שוב עם בייסטון לגבי ההמשך.

Blockworks: לאחר השקת SMAs ממוקדי קריפטו, אילו סוגים נוספים של הצעות קריפטו עשויה החברה להציע?

בייסטון: אנו מחויבים לספק הזדמנויות רלוונטיות לתעשייה כדי לענות על צורכי ההשקעה המתפתחים של לקוחותינו.

צוות כישרונות ההשקעות האיתן שלנו מספק מחקר טוקונומי מעמיק לאסטרטגיות שלנו, המנוהלות על פלטפורמת ניהול קניינית שנבנתה מהיסוד. זה נותן לנו את המומחיות להציע את הייעוץ הטוב ביותר וניהול אקטיבי עבור לקוחותינו. 

אנו ממשיכים לפתח מנגנוני מסירה כדי לספק אסטרטגיות השקעה בנכסים דיגיטליים עבור מגוון משקיעים.

Blockworks: האם אלה יכולים לכלול יותר SMAs? מה לגבי תעודות סל הקשורות לקריפטו?

צוות ההשקעות המנוסה שלנו יצר אסטרטגיות תיקים רבות תוך שימוש בדרגות שונות של קבלת החלטות שיקול דעת ועוצמת מחקר. 

לאור תחום החדשנות הבשל שטכנולוגיות הבלוקצ'יין מציעות, אתה יכול לצפות שפרנקלין טמפלטון ימשיך להביא רעיונות מוצרים רלוונטיים לשוק. מוצרים אלה יכולים ללבוש צורות רבות בהתבסס על הרשאות רגולטוריות נוכחיות או עתידיות.

Blockworks: מה השומע האיתן מלקוחות כרגע בנוגע לקריפטו? 

בייסטון: אנו מאמינים שנכסים דיגיטליים הם חלופות סיכון חזיתיות - הזדמנויות חדשות שניתן להשקיע בהן הלוכדות את זרמי התשואה של מודלים עסקיים חדשים ויכולות לייצר צמיחה לטווח ארוך. 

אנו רואים משקיעים עם מגוון תחומי עניין, ניסיון ורמות חשיפה עם נכסים אלו ברחבי העולם ורצון לייעוץ השקעות נכון. 

אנו שומעים מלקוחות על הצורך בתהליך יעיל להשקעה במרחב זה, המושתת על מחקר נכסים מעמיק וניהול תיקים מקצועי, על מנת לייצר את שווי ההון הגבוה ביותר עם עין על ניהול סיכונים.

Blockworks: מה דעתך על מיזוג אתריום? איך זה יכול להשפיע על האימוץ?  

בייסטון: המעבר לפרוטוקול הוכחת הימור ממחיש את החדשנות המתמשכת שאנו רואים עם בלוקצ'יין, אך ליתר דיוק מייצג שדרוג תוכנה גדול לרשת עם אפשרות לשיפור האבטחה ויעילות ההון והאנרגיה. 

התוצאה המתקבלת של אירוע זה היא הפחתה משמעותית בטביעת הרגל הפחמנית של Ethereum, דבר שרצוי לפנות אל מנדטים מוסדיים של ESG [סביבתי, חברתי, ממשל]. האבולוציה של Ethereum היא דוגמה לאופן שבו הטכנולוגיה הזו ממשיכה להתפתח. גם פלטפורמת ההשקעות שלנו תתפתח ככל שהפלטפורמות יגדלו והחדשנות בתחום הזה תימשך.

Blockworks: באילו מגמות קריפטו פרנקלין טמפלטון הכי מתמקד כרגע?

בייסטון: אנו מאמינים שאימוץ המוני של נכסים דיגיטליים מתחיל ככל הנראה באסימונים עצמם, והכללה של נכסים אלו בתיקי השקעות תסלול את הדרך למקרי שימוש אחרים בטכנולוגיית בלוקצ'יין. 

מרחב הנכסים הדיגיטליים יכול להביא שני נושאים רחבים לניהול השקעות: הרחבת מערך ההזדמנויות לאפשרויות ההשקעה לכלול את הבלוקצ'יין עצמם או הבאת נכסים לשרשרת בצורה ניתנת לשינוי, ושימוש במסילות הבלוקצ'יין ליצירת יעילות תפעולית בתהליכי ניהול נכסים מסורתיים .

Blockworks: מה החברה מצפה מנקודת מבט רגולטורית קריפטו בחודשים הקרובים? כיצד עשוי להיות מרתק להשפיע על המדיניות במגזר?

בייסטון: יש התפתחות רגולטורית עולמית משמעותית עם נכסים דיגיטליים במגוון גיאוגרפיות, ואנו מאמינים שהרגולטורים מבצעים את בדיקת הנאותות שלהם כדי לנקוט בגישה מדודה לרגולציה. 

נוח לנו לנווט בסביבת הרגולציה העולמית כפי שהיא מתפתחת ברחבי העולם. אנחנו משתפים פעולה עם הרגולטורים, בהתחשב בהתמקדות שלנו במתן הייעוץ והשירות הטובים ביותר ללקוחותינו ורואים שהעתיד של ניהול הנכסים כולל טכנולוגיית בלוקצ'יין ונכסים דיגיטליים.

הראיון נערך לצורך בהירות וקיצור.

קבל את החדשות והתובנות המובילות של הקריפטו לתיבת הדואר הנכנס שלך מדי ערב. הירשם לניוזלטר החינמי של Blockworks עכשיו.