העניין בפיננסים מבוזרים (DeFi) בשנתיים-שלוש האחרונות הפך אותו לאחד האזורים הצומחים ביותר באקו-סיסטם האינטרנט המבוזר. DeFi מתייחס בדרך כלל לאספקת שירותים פיננסיים עמית לעמית על פני בלוקצ'יין ציבוריים לרוב, באמצעות שימוש בחוזים חכמים ובכך מבטל את הצורך בצדדים שלישיים פיננסיים או מתווכים בביצוע וסילוק עסקאות.
פרוטוקולי DeFi מאפשרים מגוון רחב של שירותים הכוללים הלוואות/לוואות, מסחר והצעת מוצרים נגזרים. על פי נתוני Defi Lama, הערך Total Value Locked (TVL) בכל פרוטוקולי DeFi צמח מ-0.49 מיליון דולר (בדצמבר 2018) ל-243 מיליארד דולר (בדצמבר 2021). עם זאת, ה-TVL על פרוטוקולי DeFi ירד בשנת 2022 והוא עומד על כ-73 מיליארד דולר בזמן כתיבת שורות אלה (30 ביוני 2022). כמה אנליסטים ייחסו את הירידה ב-TVL בשנת 2022 לצניחה הנוכחית במחירי מטבעות הקריפטו.
יתרון מרכזי אחד של פרוטוקולי DeFi הוא שרבים מהם הם בקוד פתוח, המאפשר לכל אחד לצפות בהם ולבקר אותם. קוד מקור פתוח גם מאפשר למפתחים להשתמש ביישומים מבוזרים (dApps) כדי לבנות מוצרים פיננסיים חדשים ללא צורך בהרשאה. יתרון זה פתח את פרוטוקולי DeFi לפריצות שניצלו תקלות בפרוטוקולים.
על פי דו"ח קריפטו 2022 של Chainalysis, פשיעה מבוססת מטבעות קריפטוגרפיים הגיעה לשיא חדש בכל הזמנים בשנת 2021, עם כתובות בלתי חוקיות שקיבלו 14 מיליארד דולר במהלך השנה, עלייה מ-7.8 מיליארד דולר ב-2020. דיווח גם שבין 2020 לרבעון הראשון של 1 רוב הכספים שנגנבו על פרוטוקולי DeFi נבעו מניצול לקוי של קוד, פרצות אבטחה שאפשרו להאקרים גישה למפתחות הפרטיים של הקורבנות והתקפות הלוואות פלאש.
לפי CryptoSec, עד כה דווחו 24 ניצולי DeFi בשנת 2022 בהשוואה ל-62 בשנת 2021 ו-16 בשנת 2020. חלק מניצולי ה-DeFi של 2022 כוללים: ניצול של 625 מיליון דולר רונין ברשת (מרץ 2022), 326 דולר ארה"ב מיליון פריצה ב-Cross-blockchain, Wormhole (פברואר 2022), Beanstalk Farms איבדה את הביטחונות שלה בשווי 182 מיליון דולר באמצעות הצעות ממשל מרושעות ואחריה מתקפת הלוואות בזק (אפריל 2022); פריצת Horizon Bridge לבלוקצ'יין Harmony שבה נגנבו אלטקוינים בשווי 100 מיליון דולר (יוני 2022), והפריצה של Rari Capital ו-Fei Protocol שבה נגנבו 80 מיליון דולר לאחר ניצול פרוטוקול הלוואות (מאי 2022).
טכנולוגיית ה-DeFi נמצאת בשלב התחלתי ומכאן עוברת פיתוחים למזעור פגיעויות מערכת שהובילו לניצול של פרוטוקולי ה-DeFi השונים. לפי נתוני CryptoSec, 24 ניצולי ה-DeFi שדווחו עד כה בשנת 2022 שווים מעל 1.6 מיליארד דולר ואנחנו רק באמצע השנה. ככל שמתרחשים יותר ויותר ניצול של DeFi, ישנן קריאות מחודשות מרגולטורים ושחקנים אחרים בשוק הקריפטו לרגולציה דחופה. כל מסגרת לניהול סיכונים עבור DeFi תצטרך להיות נתמכת על ידי עקיפת רגולציית קריפטו.
DeFi Insurance הוא ענף אחד שמוכן ליהנות מניצול פרוטוקול DeFi. קיימת תעשיית קריפטו פוטנציאלית של כ-900 מיליארד דולר (שווי שוק קריפטו עולמי בזמן כתיבת שורות אלו) לביצוע חיתום. תעשיית הביטוח DeFi בהחלט תרוויח מרגולציית קריפטו. בהתבסס על ה-TVL הנוכחי על פרוטוקולי DeFi ובהתחשב בשווי השוק העולמי של מטבעות קריפטוגרפיים, אפשר רק לצפות שגודל השוק של DeFi Insurance יגדל מאוד בשנים הקרובות.
מקור: https://zycrypto.com/defi-protocol-exploits-presenting-opportunities-for-defi-insurance/