מטבעות קריפטו הפכו למגרש משחקים לרמאים

חדשות הנוגעות לקריפטו והונאה נמצאות בכל מקום בתחום פשעי הצווארון הלבן, ואולי יותר מדאיג, פעילויות הונאה אלו במגזר הקריפטו אינן מוגבלות לסוג פשע אחד.

מגוונים ומובחנים אך עם חוט משותף אחד, פשעים אלה כוללים כסף אמיתי ומשקיעי קריפטו הם הקורבנות. אנשים רבים שמו את חסכונות חייהם בקריפטו, ובקנה מידה גדול יותר, מניות פרטיות, תוכניות פנסיה ואפילו מדינות לאום הן המשקיעים והמפסידים העיקריים.

יש נוכלים שינסו לפתות את המטרות שלהם להשקיע בתוכנית התעשרות שמתגלה כפונזי. ב-21 בנובמבר הודיעו על כך גורמים רשמיים שני אזרחים אסטונים נעצרו בהונאת מטבעות קריפטוגרפיים והלבנת הון בסך 575 מיליון דולר. בנוסף, בספטמבר, הודיעו רשויות ארצות הברית כי "הסוחר הראשי" של תוכנית Ponzi העולמית של מטבעות קריפטוגרפיים EmpiresX הודה בקשירת קשר לביצוע הונאה בניירות ערך בקשר לגניבה של 100 מיליון דולר ממשקיעים. גילוי הונאות גדולות כמו EmpiresX הפך תכוף בשוק הקריפטו, מכיוון שרמאים מרוויחים את ההזדמנויות הרבות להונאות נכסים דיגיטליים.

לאחר מכן יש לנו את הסיכון המוסדי - הבורסות והפלטפורמות שמוצגות כמיינסטרים ויציבות, אך לאחר מכן קורסות עקב חורים במאזנים שלהם היכן שהפיקדונות של הלקוחות צריכים להיות. הקריסה המרהיבה של FTX לאחרונה שלחה גלי הלם בסקטור, שכבר התערער מהשפעת "חורף הקריפטו" שראה את מחירי המטבעות צונחים ברחבי הלוח. לפי הגשה לבית משפט לפשיטת רגל בארה"ב, FTX חייבת ל-50 הנושים הגדולים ביותר שלה כמעט 3.1 מיליארד דולר, אם כי העלות האמיתית של פטירתה של FTX היא הרבה יותר גבוהה במונחים של אפקט האדווה שקורעת את התעשייה.

מידע נוסף: הסיפור שלי לספר ל-SEC 'אמרתי לך' ב-FTX

תפקידם של הרגולטורים ביכולתה של FTX לפעול במרמה בקנה מידה כה עצום יעמוד בפני בדיקה רבה בהמשך. למען ההגינות לרשות ההתנהלות הפיננסית של בריטניה (FCA), הסוכנות אכן פרסמה אזהרת ספטמבר בה הצהירה כי היא מאמינה ש-FTX עשויה לספק שירותים או מוצרים פיננסיים בבריטניה ללא אישור. אבל ההודעה הוגבלה לאתר האינטרנט של ה-FCA. זה, ככל הנראה, לא הועלה לטוויטר ולא הופץ הרבה יותר. יש להטיל ספק במה בלהביא אזהרה כזו מבלי לעשות הרבה יותר כדי לנסות ולוודא שהיא מגיעה לקהל היעד שלו. הקריסה של FTX היא עצומה, אבל היא בהחלט לא תהיה האחרונה מסוגה.

בעקבות מותו של FTX, א סגן נגיד הבנק המרכזי של אנגליה קרא להכניס את המגזר למסגרת הרגולטורית, והזהיר כי המשך הצמיחה של שוק הקריפטו פירושו שיש לנקוט בפעולה כעת, לפני שתתרחש זעזוע גדול אפילו יותר מהתפרצות ה-FTX.

אמנם קריאה זו לנשק היא מבורכת, אך לא מדובר רק בקיומו של כללים - זו הדרך בה משטרים ואכפים של כללים אלה משפיעים על התנהגות רעה ומשפרת את אמון השוק.

תומכי המגזר מבקשים למשוך קהל עוצר נשימה על ידי משחק על האופי ה"משבש" ו"המערב הפרוע" של חלל הקריפטו, אבל דווקא התכונה הזו הופכת אותו לאטרקטיבי לכל כך עבור נוכלים וגנבים. מטבעות קריפטו נותרו במידה רבה מחוץ להישג ידם של הרגולציה הפיננסית המקומית והעולמית כאחד, מה שהופך אותו למקלט לפושעים ומשאיר את המשקיעים חשופים בצורה מסוכנת, כמעט ללא פנייה לפיצוי אם הם קורבן לפשע.

הבנקים מתרחקים מהשוק, ולא כלפיהם. בנק Starling הודיע ​​לאחרונה הם הטילו הגבלות על פעילות הקריפטו של הלקוחות, מה שסביר לדחוף את המשקיעים בקריפטו לעבר דרכים פחות בטוחות להשלמת עסקאות.

קריפטו ובלוקצ'יין תויגו כטכנולוגיה משבשת הפועלת במרחב מבוזר. בפרמטרים אלה נראה אולי לא חכם להתלונן על תהליכי המערכת הפיננסית המסורתית, שמהם ביקשו מבצעים פליליים רבים להתחמק.

יש צורך בחינוך חיצוני אך גם בשליטה עצמית מצד המשתמשים. כפי שהפרשן ומייסד IBC Group אמר מריו נאופאל בטוויטר בנובמבר: "כולם כל הזמן שואלים אותי איך פספסנו את הונאת ה-FTX. זה פשוט: חמדנות. כולנו הרווחנו כסף, כולנו, שלא חשבנו על בדיקת נאותות ראויה. כולנו הלכנו אחד אחרי השני, כמו כבשים, מנסים לא להיות האידיוט שמפספס. עכשיו אנחנו משלמים את התשלום שלנו".

כולם כל הזמן שואלים אותי איך פספסנו את הונאת ה-FTX

זה פשוט: חמדנות

כולנו הרווחנו כסף, כולנו, שלא חשבנו על בדיקת נאותות ראויה

כולנו הלכנו אחד אחרי השני, כמו כבשים, מנסים לא להיות האידיוט שמפספס

עכשיו אנחנו משלמים את התשלום שלנו.

- מריו נאופאל (@MarioNawfal) 23 בנובמבר 2022

אין לראות במסחר בקריפטו יותר מאשר הרחבה של משחקים מקוונים, אלא כבחירה פיננסית רצינית עם השלכות אמיתיות ומסוכנות. ההשתנות של הקריפטו התאפשרה על ידי התפשטות ויראלית של קריפטו ו אסימונים שאינם ניתנים לשינוי (NFTs) ברחבי המדיה החברתית, עם תמיכה של ידוענים וקידום משפיענים המנרמלים את התרבות תוך התייחסות מועטה לחסרונות האפשריים של השקעה. משקיעים צעירים מופגזים בסיפורים גבוהים על איך עמיתיהם הרוויחו תשואות מעוררות עיניים מהשקעות בהימורים קטנים, ומתעתעים בקלות לזרוק כסף בתוכנית ההתעשרות הבאה שמשתלשלת מולם.

ספקולציות מטבע, שפעם היו נחלתן של מוסדות בנקאיים, ממשלות וקרנות, נארזו מחדש ונמכרה להמונים כבידור בקזינו, והצמיחה המהירה שלה מוכיחה עד כמה השיפוץ הצליח. הסערה המושלמת נוצרה, כשהיא רותמת שידור מדיה חברתית נועזת, הערפל של טכנולוגיית קריפטו שמעט לא מובנת, וסוג התנודתיות הפרועה במחירים שמאפשרת למשקיעים להעז לחלום. השילוב של חמדנות, התקדמות טכנולוגית וחוסר רגולציה נותר הרסני. הונאה היא כיום המחיר של עשיית עסקים בקריפטו, ויש דרך ארוכה לעבור כדי למנוע מההיסטוריה לחזור על עצמה.

מידע נוסף: מפתחים צריכים לעצור האקרים קריפטו או להתמודד עם רגולציה ב-2023

אם הבורסות מטפלות בכספי לקוחות, אז הן חייבות להיות מוסדרות ולפעול כמו בנקים כדי להגן על הצרכנים, עם ערבויות ופיקדונות מוגנים ומוגנים כראוי.

מטבעות קריפטו צריכים להיות כפופים לצורה כלשהי של תהליך הסמכה מרוכז, כך שמשקיעים יוכלו לקבל מידע טוב על הסיכונים הכרוכים בהשקעה. יצטרכו להיות סטנדרטים מינימליים והבטחות כדי שאסימון יאושר. אז לצרכנים תהיה חזון ברור ויוכלו לעשות בחירות מושכלות.

יש להסתכל גם על הנפקת מטבעות/אסימונים, וכדי לרגולציה תהיה משמעות, דרישה סטנדרטים מינימליים הדומים לאלו של הנפקות ראשוניות לציבור.

הערכת שווי נותרה בעיה. חברות מנפיקות אסימונים כאשר השווי מבוסס על הסיכויים/שווי החברה ולכן נכללים בשווי המניות שלה. ערך FTX נתמך על ידי שווי השוק של ה-FTT האסימון שלו, וערך ה-FTT היה עצמו מבוסס על הערכת ה-FTX. המעגליות כאן מסוכנת.

מגזר הקריפטו נמצא כעת בצומת דרכים. תרבות הנגד שמעמידה אותו בסתירה לרגולציה ריכוזית רק תוביל לעוד שערורייה, תנודתיות ואובדן אמון.

מאמר זה נועד למטרות מידע כללי ואינו מיועד ואין לראות בו כייעוץ משפטי או השקעות. הדעות, המחשבות והדעות המובעות כאן הן של המחבר בלבד ואינן בהכרח משקפות או מייצגות את הדעות והדעות של קוינטלגרף.