דיונים בקהילת מטבעות קריפטו נגררים בעקבות סגירת בנקים אמריקאים גדולים

סגירתם של שלושה בנקים אמריקאים גדולים המשרתים חברות מטבעות קריפטוגרפיים שלחה גלי הלם בקהילת המטבעות הקריפטוגרפיים הרחבה יותר. בנק עמק הסיליקון (SVB), אשר שירת באופן מסורתי סטארט-אפים בכמה תעשיות במגזר החדשנות, נסגר על ידי המחלקה להגנה פיננסית וחדשנות של קליפורניה ב-10 במרץ, בעוד ש-Signature Bank נחל גורל דומה ב-12 במרץ. הסגירות עוררו דיון בתוך קהילת מטבעות הקריפטו על הסיכונים של מוסדות פיננסיים מסורתיים המשרתים פיקדונות, משיכות ותזרים כספיים במטבע פיאט.

הסיבות סביב הסגירות עדיין מתגלות, אך הן גרמו לדאגה מיוחדת בקהילת המטבעות הקריפטוגרפיים בשל חשיפתם למטבעות יציבים. למשל, מנפיקת מטבעות ה-USD (USDC), Circle, יותר מ-3.3 מיליארד דולר מתוך רזרבות ה-40 מיליארד דולר שלה ננעלו ב-SVB, מה שגרם לאי ודאות גדולה לגבי ההשפעה שתהיה לחשיפה של Circle על יכולתה לנהל את הפדיונות. כתוצאה מכך, ה-USDC stablecoin איבד לזמן קצר את ההצמדה שלו ל-$1. עם זאת, USDC ראתה את היתד שלו זוחלת בחזרה לרמה של 1 דולר לאחר שמנכ"ל Circle, ג'רמי אלאיר, הודיע ​​שמנפיק ה-stablecoin העמיד שותפים בנקאיים חדשים בארה"ב.

סגירת הבנקים הובילה גם את המערכת האקולוגית של מטבעות קריפטוגרפיים לבחון מקרוב את שירותי הניאו-בנק שעשויים לעקוף או לשרת לגשר על פערים שנחשפו בכשל הבנקאי המרכזי האחרון. מנכ"ל Coinbase, בריאן ארמסטרונג, פנה לטוויטר ב-13 במרץ כדי לדון בצורך בפתרונות חדשניים יותר בתעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים. לדברי ארמסטרונג, Coinbase שקלה בעבר תכונות שיכולות לטפל בסיכונים הכרוכים במוסדות פיננסיים מסורתיים.

אחד הסיכונים הגדולים ביותר הקשורים למוסדות פיננסיים מסורתיים עבור חברות מטבעות קריפטוגרפיים הוא הסיכון של ריצות בנקים. זה היה דאגה גדולה עבור בנק Signature, שנלקח לידיו על ידי המחלקה לשירותים פיננסיים בניו יורק כדי למנוע ריצות נוספות של בנק בזמן שלקוחות נאבקו למשוך כספים מ-SVB ו-Signature. כתוצאה מכך, יש ביקוש הולך וגובר בקהילת מטבעות הקריפטו לשירותי ניאובנק שיכולים להציע יציבות ואבטחה.

פתרון פוטנציאלי אחד שהוצע הוא שחברות מטבעות קריפטוגרפיות ייצרו שירותי ניאובנק משלהן. זה יאפשר להם לעקוף לחלוטין את הסיכונים הקשורים למוסדות פיננסיים מסורתיים וליצור מערכת אקולוגית פיננסית בטוחה ויציבה יותר עבור תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים. עם זאת, יצירת ניאובנק מאפס אינה חפה מאתגרים, במיוחד במונחים של עמידה ברגולציה ודרישות הון.

פתרון פוטנציאלי נוסף הוא שיתוף פעולה עם שירותי ניאובנק קיימים שכבר ביססו את עצמם כמוסדות אמינים ואמינים. זה יאפשר לחברות מטבעות קריפטוגרפיים להפיק תועלת מהיציבות והאבטחה שמציעים שירותי ניאובנק מבלי שיאלצו לבנות משלהן מאפס. עם זאת, גישה זו עדיין תדרוש ציות לרגולציה ותדרוש מחברות מטבעות קריפטוגרפיים לוותר על שליטה מסוימת על המערכת הפיננסית שלהן.

ללא קשר לגישה שננקטה, ברור שסגירתם של בנקים אמריקאים גדולים המשרתים חברות מטבעות קריפטוגרפיים חשפה סיכונים משמעותיים הקשורים למוסדות פיננסיים מסורתיים. כתוצאה מכך, המערכת האקולוגית של מטבעות קריפטוגרפיים בוחנת כעת דרכים חדשות ליצור מערכת אקולוגית פיננסית יציבה ומאובטחת יותר שיכולה לתמוך בביקוש הגובר למטבעות קריפטוגרפיים ומטבעות יציבים. בין אם באמצעות יצירת שירותי ניאובנק חדשים או באמצעות שותפויות עם מוסדות קיימים, תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים פועלת לבניית מערכת אקולוגית פיננסית שיכולה לעמוד באתגרים של המגזר הפיננסי המסורתי.

בנוסף לשירותי הניאובנק, תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים בוחנת גם פתרונות חדשניים אחרים לטיפול בסיכונים הכרוכים במוסדות פיננסיים מסורתיים. לדוגמה, פלטפורמות מימון מבוזר (DeFi) הופיעו כחלופה פוטנציאלית לשירותי בנקאות מסורתיים. פלטפורמות DeFi פועלות על טכנולוגיית בלוקצ'יין ומאפשרות למשתמשים לגשת לשירותים פיננסיים מבלי להסתמך על מתווכים כמו בנקים. על ידי ביטול מתווכים, פלטפורמות DeFi יכולות להפחית את הסיכונים הקשורים לבנקאות מסורתית ולהציע שקיפות ואבטחה רבה יותר למשתמשים.

עם זאת, פלטפורמות DeFi עדיין בשלבי הפיתוח המוקדמים שלהן ועדיין אינן מסוגלות להציע את אותה רמת יציבות ואבטחה כמו שירותי בנקאות מסורתיים. יתרה מזאת, כיום הם מתמודדים עם אתגרים רגולטוריים משמעותיים, במיוחד בארצות הברית, שם רשויות הרגולציה מתחבטות כיצד להסדיר פלטפורמות DeFi.

למרות האתגרים הללו, הצמיחה של תעשיית מטבעות הקריפטו לא מראה סימני האטה. למעשה, מומחים רבים צופים כי מטבעות קריפטוגרפיים ומטבעות יציבים יהפכו חשובים יותר ויותר במערכת הפיננסית העולמית בשנים הבאות. כתוצאה מכך, הופך חשוב יותר ויותר לתעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים לפתח מערכת אקולוגית פיננסית יציבה ומאובטחת שיכולה לתמוך בביקוש הגובר למכשירים פיננסיים חדשים אלה.

לסיכום, סגירתם של שלושה בנקים אמריקאים גדולים המשרתים חברות מטבעות קריפטוגרפיים עוררה ויכוח בתוך קהילת המטבעות הקריפטו לגבי הסיכונים של מוסדות פיננסיים מסורתיים. כתוצאה מכך, התעשייה בוחנת כעת דרכים חדשות ליצור מערכת אקולוגית פיננסית יציבה ובטוחה יותר שיכולה לתמוך בביקוש הגובר למטבעות קריפטוגרפיים ומטבעות יציבים. בין אם באמצעות יצירת שירותי ניאובנק חדשים, שותפויות עם מוסדות קיימים או פיתוח פלטפורמות DeFi, תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים פועלת לבניית מערכת אקולוגית פיננסית שיכולה לעמוד באתגרים של המגזר הפיננסי המסורתי.