סוחרי אופציות ברחבי העולם צופים בדאגה בשעון המתקתק כשאירוע משמעותי מתנשא באופק. דריביט, בורסת אופציות הקריפטו המובילה, מתכוננת לגל של תפוגה, כאשר כ-26% מהפוזיציות הפתוחות יגיעו למועד האחרון שלהן בשעה 8 בבוקר UTC ביום שישי. רגע מכריע זה טומן בחובו את הפוטנציאל לעצב את הונם של סוחרים רבים.
סקירת תפוגה:
Luuk Strijers, מנהל המסחר הראשי של דריביט, חשף את הנתונים המדהימים מאחורי התפוגות הממשמשות ובא. כמות עצומה של 85,000 חוזים פתוחים עבור BTC, בשווי של 2.3 מיליארד דולר, ו-700,000 חוזי ETH, בשווי 1.3 מיליארד דולר, אמורים להסתיים היום. המספרים מציירים תמונה חיה של קנה המידה והחשיבות של אירוע זה.
הערכת "מקסימום כאב":
בניתוח סנטימנט השוק, סטריירס חשף כי פי שניים יותר סוחרים מחזיקים בפוזיציות ארוכות ב-ETH מאשר אלו שנמצאים בפוזיציות שורט. רמת ה"כאב המקסימלי" עבור אתר עומדת על 1,800 דולר, מה שמצביע על כך שמחיר סגירה ברמה זו יהפוך את המספר הגדול ביותר של אופציות לחסרות ערך. מצד שני, גם סוחרי BTC נוטים לרגשות שוריים, כאשר נקודת ה"כאב המקסימלית" לביטקוין עומדת על 27,000 דולר.
השלכות על סוחרים:
מכיוון ש-ETH נסחר ב-$1,805 ו-BTC ב-$26,450, הסוחרים עומדים בפני האפשרות לסבול הפסדים משמעותיים. בעוד שהם מציעים הימורים ממונפים עם הון מוגבל, אופציות טומנות בחובן סיכונים ותגמולים. אם לא פונים בזהירות, סוחרים יכולים לצבור במהירות הפסדים משמעותיים. המצב הנוכחי מסובך עוד יותר בגלל התנודתיות המשתמעת בתחתית הסלע (IV), מצב שקדם בעבר לתנועות שוריות משמעותיות.
ללמוד מההיסטוריה:
בהסתמך על חוויות העבר, Strijers הדגיש שמצב IV דומה התרחש בינואר, ואחריו זינוק משמעותי בשוק. הקבלה היסטורית זו מזכירה לנו שתנאי השוק לכאורה עומדים יכולים להשתנות במהירות, מה שעלול להציע הזדמנויות רווחיות למי שמוכנים לנצל אותם.
הספירה לאחור עד למועד התפוגה על דריביט קבעה את הקרקע לעימות עם הימורים גבוהים בשוק האופציות. כשמיליארדי דולרים עומדים על כף המאזניים ומאזן הסנטימנט בשוק אינו ודאי, הסוחרים נשארים בקצה. ככל שהשעון מתקתק, התוצאה של האירוע הזה ללא ספק תהדהד ברחבי קהילת המסחר, תעצב אסטרטגיות עתידיות ויעוררה זהירות מול הפסדים פוטנציאליים.
מקור: https://bitcoinworld.co.in/countdown-to-expiry-options-traders-brace-for-high-stakes-showdown/