Circle, המנפיקה של מטבע ה-Stablecoin USD (USDC), נאלצה לנקוט בפעולה לכיסוי מחסור משמעותי ברזרבות שלה לאחר סגירת בנק הסיליקון ואלי (SVB), אחד המלווים הגדולים בארצות הברית. בעקבות ההודעה שפעילות הנזילות של USDC תחודש כרגיל כאשר הבנקים ייפתחו ביום שני, מה שיאפשר פדיון ב-1:1 עם הדולר האמריקאי, סירקל הצהירה כי היא תשתמש במשאבים תאגידיים כדי לכסות את החסר ברזרבה שנגרם כתוצאה מהשבתת SVB.
ה-stablecoin איבד את ההצמדה שלו ל-1 דולר ב-11 במרץ, ונסחר עד ל-0.87 דולר לפני שהתאושש לאט ל-0.98 דולר בזמן הפרסום. הגורם לשיבוש היה חשיפת 3.3 מיליארד דולר מהעתודות של Circle שהוחזקו ב-SVB, מה שגרם להרצה בנקאית קלאסית וגרם לחששות לגבי עתידו של הבנק. התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות מונה ככונס הנכסים כדי להגן על פיקדונות מבוטחים.
לפי Circle, SVB הוא "שותף מכובד ומהימן לכלכלת החדשנות האמריקאית", וכישלונו של הבנק נבע מהריצה בנקאית קלאסית, בדומה לאלו שנראו במהלך המשבר הפיננסי ב-2008. Circle הדגיש כי למעט בנקים מסורתיים יש מספיק נזילות לעמוד בריצה כזו, וכי מצבה של SVB נגרם מהפסדים משמעותיים שהובילו לכך שהבנק נאלץ למכור נכסים ארוכי טווח כדי לעמוד בדרישת הפדיון. תקופת ההסדר הזה על הנכסים גרמה למצוקת נזילות קצרת טווח, והובילה לכך שה-FDIC נכנס לנהל את הבנק ב-10 במרץ. גורלה של SVB נחרץ בסוף השבוע על ידי ה-FDIC, ו-Circle מקווה שיימצא פתרון להגנה נכסי הלקוחות.
מאמצי הסיוע כבר החלו בעקבות סגירת SVB, עם דיווחים ש"בנקים גדולים" עובדים באופן פעיל על רכישת העסקים של SVB. לדברי בוב אליוט, מנהל ההשקעות הראשי של Unlimited Funds, התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות בארה"ב יכסה 95% מהפיקדונות הלא מבוטחים לרוכש, כאשר 50% מהפיקדונות הלא מבוטחים ישולמו בשבוע הבא.
על פי דו"ח הביקורת האחרון של Circle מינואר, USDC מגובה ב-100% במזומן ובאוצר ארה"ב, עם כמעט 8.6 מיליארד דולר המוחזק על ידי בנקים בארה"ב נכון ל-31 בינואר, המהווים כ-20% מהעתודות שלה. עוד 33 מיליארד דולר מהעתודות שלה מוחזקות במשרדי האוצר האמריקאיים המנוהלים על ידי BlackRock באמצעות קרן ה-Circle Reserve, הרשומה כקרן שוק כספים ממשלתית ומוחזקים בשמירה על ידי BNY מלון. הדו"ח נבדק ואושר על ידי פירמת רואי החשבון הגדולים Deloitte.
בזמן ש-Circle פועלת לכסות את החסר ברזרבה שנגרם מסגירת SVB, המשקיעים והמשתמשים של USDC יצפו מקרוב כדי להבטיח שה-stablecoin ישמור על ההצמדה שלו לדולר האמריקאי. בעוד ש-Circle הרגיעה את המשתמשים שלה שפעולות הנזילות של USDC יתחדשו כרגיל, הנשורת מהכיבוי של SVB עשויה להמשיך ולהשפיע על ה-stablecoin ושוק מטבעות הקריפטו הרחב יותר בימים ובשבועות הקרובים.
מקור: https://blockchain.news/news/circle-plans-to-cover-usdc-shortfall-after-svb-shutdown