האם חברות ביטוח יכולות לעזור לאימוץ ולפופולריות של DeFi?

לביטוח DeFi אולי סוף סוף יש סיכוי להצליח בשווקי קריפטו בעייתיים, אבל רק אם הוא יכול להתגבר על מכשולים מרכזיים.

פחות מ-1% מהנכסים בשווי 47 מיליארד דולר מערכת אקולוגית DeFi כרגע מוגנים על ידי מדיניות שתעזור להחליף אותם במקרה של פריצה או שגיאת תכנות. זה היה נכון גם ביוני של השנה שעברה, בעקבות אובדן היתד למטבע היציבות האלגוריתמי של Terra Luna, TerraUSD, שהביא להפסד של 40 מיליארד דולר. ההשלכות של אותה התרחשות ברבור שחור זלגו בעסק למשך שארית השנה, ויש שיטענו שהן מורגשות עד היום.

תביעות ביטוח של DeFi בסכום כולל של עשרות מיליוני דולרים נעשו כתוצאה מכך, כאשר משתמשים ביקשו להחזיר את ההפסדים שלהם. מאז יוני כ-68% מהתביעות הוגשו ושולמו. לאחר ששרדו את טבילתם באש, העסקים המוכרים כיסוי DeFi, המילה הפופולרית המשמשת במגזר לביטוח מסוג זה, בטוחים בשמירה על המומנטום.

ביטוי כללי לביטוח המכסה התנהגות הקשורה לבלוקצ'יין הוא "כיסוי DeFi". הוא פועל על פי אותם עקרונות יסוד כמו הביטוח הקונבנציונלי: מבוטחים משלמים פרמיה ומשלמים אם וכאשר הם מגישים תביעה בגין אירוע מבוטח. המוצרים למעשה חורגים מביטוח טיפוסי בתגובה להתרחשויות הללו: מטבעות יציבות מאבדים את היתד שלהם, נכסי קריפטו ננעלים בפלטפורמה, פריצות או קוד פגום המוביל להתנהגות לא יציבה בחוזים חכמים.

תשלומים יכולים להתרחש בדרכים שונות ובשיעורים שונים.

כלים אלה יכולים לשלוח תשלום למבוטח ברגע שהוא מבחין שה-stablecoin ירד ב-5% או יותר מתחת לערך נכס היעד שלו, וזה יהיה המקרה של משהו כמו stablecoin שמאבד את ההצמדה שלו, כגון כאשר מטבע עוצב להחזיק ערך של $1 יורד פתאום מתחת לסימון הזה. בדרך כלל יש זמן המתנה של 90 יום לפני שניתן להגיש תביעות בנסיבות אחרות, כגון כאשר כספי לקוחות נחסמים בפלטפורמה של חברה. בני אדם בדרך כלל שוקלים אותם כדי לקבוע אילו מהימנים.

למרות כל קווי הדמיון, כיסוי DeFi חייב להתמודד עם העובדה שתחום הביטוח בארה"ב נמצא תחת רגולציה קפדנית מאז שנות ה-1940. לכן, החברות שמוכרות כיסוי DeFi מעדיפות את המילה "כיסוי DeFi", למרות העובדה שהיא מתנהגת ונראית הרבה כמו מה שרוב האנשים יחשבו על ביטוח.

לפי OpenCover, יותר מ-17,000 עטיפות נמכרו מאז יוני. Jeremiah Smith יצר את האתר בדצמבר כדי לאסוף מידע משוק הכיסויים המתרחב של DeFi ברשתות Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain ו-Avalanche. נכון ליום שלישי, לחברות כיסוי DeFi כמו Nexus Mutual ו-InsurAce היה שווי כולל של 284 מיליון דולר נעול.

הגנה קטנה זמינה

לפיכך, פחות מ-1% מנכסים של 47 מיליארד דולר המוחזקים כיום בפרוטוקולי DeFi כמו Aave ולידו מוגנים. ביוני, כאשר OpenCover החלה לעקוב בתחילה אחר הערך הכולל הנעול בספקי כיסויים, 394 מיליון דולר ננעלו בכיסויים בהשוואה לכמעט 80 מיליארד דולר בנכסים באקוסיסטם של DeFi - סכומים גבוהים יותר, אך בערך אותו אחוז כיסוי.

כ-68% מ-525 התביעות שהוגשו מאז - על כל דבר, החל מ-Axie Infinity sidechain ו בינאנס פריצות לגשר לתקפת הלוואות הבזק של מנגו מרקט או לכישלון של חברות מטבעות קריפטוגרפיים כמו Celsius ו-FTX - הביאו לתשלום.

זה הגיוני שהערעור של כיסוי DeFi עבור קהילת הדגנים יתברר רק בעקבות ירידת מחירים, פשיטת רגל ופריצות.

Degens, מונח המשמש במיוחד עבור ניוונים בקריפטוספירה, משגשגים במסחר בסיכון גבוה ובקיבוע קריפטו. בנוסף, גם אם הם לא נרשמים ישירות DeFi פוליסות ביטוח, ייתכן שעדיין תהיה להם מעצור זמין בפעם הבאה שהם יקבלו בדיקה.

זאת כתוצאה מ-DAOs, יוזמות DeFi וחברות קריפטוגרפיות אחרות רוכשות יותר ויותר ביטוח משלהן, לפי סמית'.

אתה לא צריך לעשות ביטוח בעצמך כמשתמש. בנוסף, אתה יכול להשתמש בפרוטוקול כדי להבטיח את האבטחה של כל משתמש, הוא הוסיף. הרבה יותר פשוט לארגן הכל בצורה כזו.

הצוותים המשחררים אפליקציות חדשות של DeFi יכולים להבטיח שלפחות חלק מהמזומנים האבודים של לקוחות ניתן להחזיר על ידי כך.

בנוסף, זה מרמז שיש פוטנציאל לספקים של כיסוי מאוד מיוחד, כמו שרלוק פרוטוקול, שמתמחה בכיסוי חוזים חכמים. בלוקי קוד המכונים "חוזים חכמים" מבצעים סדרה של הוראות בתגובה לקלט, כגון רכישה או מכירה של אסימון אם מחירו מגיע לרמה מוגדרת. שרלוק מכר עד כה כיסוי לפרוטוקולים כמו בורסת האופציות של DeFi Lyra, פלטפורמת ההימורים LiquiFi ומלווה הקריפטו אוילר.

בסוף נובמבר, ג'ק סנפורד, מייסד שותף של שרלוק, אמר:

אנו מתייחסים אך ורק לסיכון ניצול חוזים חכמים. התמזל מזלנו בכך שהיינו מרוכזים מאוד, מה שמנע מאיתנו להיחשף לכלום. מאז ההשקה שלנו לפני 14 חודשים, לא היו טענות.

15 התהליכים של שרלוק עדיין לא הניבו תביעות כלשהן, אבל הייתה חשיפה מסוימת להידבקות הזנב הארוך של פשיטת הרגל של FTX.

Orthogonal Trading לא קיבל הלוואות בשווי 31 מיליון דולר ממאגר הלוואות המנוהל על ידי M11 Credit, על פי הודעת דצמבר של פלטפורמת ההלוואות DeFi Maple Finance. שרלוק חשף בפוסט בבלוג כי תרם מטבע דולר (USDC) למאגר בסכום של 5 מיליון דולר באוגוסט.

שרלוק ביקשה למשוך את המזומנים לאחר ש-FTX הכריזה על פשיטת רגל ב-11 בנובמבר, אך לא הצליחה לעשות זאת בשל תקופת הנעילה הנדרשת של 90 יום. מכיוון שהחברה כבר הפסידה 4 מיליון דולר בזמן ששרלוק הצליח לגשת ל-USDC שלה, זה היה מאוחר מדי.

על פי פוסט הבלוג של החברה ב-5 בדצמבר,

שרלוק עדיין מגלה את זהותה ביחס למקום שבו היא משתלבת במערכת האקולוגית, אבל הולך ומתברר שלשרלוק צריכה להיות כמה שפחות חשיפה לגופים ריכוזיים וששרלוק צריך להאציל את הקצאת הון למקום אחר, אולי בחזרה לבעלי העניין עצמם.

מתחילת השנה סיקרה החברה חמישה תהליכים נוספים וב-20 בינואר פתחה תחרות ביקורת לאופטימיות. סנפורד אמר כי למרות שאינה אידיאלית, הפיכת ביקורת חוזים חכמה לתחרויות ציבוריות בקרב חוקרי אבטחת בלוקצ'יין לתגמולים מובילה לתוצאות יסודיות יותר מאשר שימוש בצוותים פנימיים.

"לעולם אין ערובה של 100% שבאג לא יהיה קיים. איזה חוזה אתה מסתכל עליו לא משנה לי. אם זה Uniswapהחוזה הראשון של החוזה, תמיד קיים פוטנציאל שמשהו ייגנב ממנו עקב בעיה שאף אחד עדיין לא גילה, הוא אמר. וכתוצאה מכך, יש לך את הפרדוקס שאנשים שדורשים ביטחון של 100% כדי להשקיע את כספם לעולם לא יוכלו להשיג זאת בשל אופן הפעולה של הקוד. ולכן, לפי שיקול דעתי, ביטוח הוא הדרך היחידה שבה נוכל להתגבר על המכשול הזה.

בינתיים, ל-InsurAce יש כיסוי של למעלה מ-12 מיליון דולר ל-150 פרוטוקולים על פני 20 רשתות שונות, מה שהופך אותה לספקית הכיסויים של DeFi השלישית בגודלה אחרי Nexus Mutual ו-Unslashed Finance.

על פי הנתונים הסטטיסטיים של החברה, 182 מתוך 219 התביעות שקיבלה קשורות לכך שה-Stablecoin האלגוריתמי TerraUSD איבד את ההצמדה האחד לאחד שלו לדולר האמריקאי במאי 2022. סך של 10 מיליון דולר שולמו ל-141 מהם .

תשלומים, אומר סמנכ"ל השיווק של InsurAce, דן תומפסון, עוזרים ללקוחות פוטנציאליים לפתח תחושת אמון ואמינות. אבל בגלל שהיא רוצה להתחיל להציע כיסוי לקהל לקוחות גדול בהרבה, InsurAce מוצאת את עצמה לפתע בנקודת מפנה.

"אנחנו רוצים לבסס את עצמנו בברמודה כדי שנוכל לתמוך בביטוח משנה. כדי להיכנס לשוק, חברות ביטוח המשנה רודפות אחרינו כבר כשנה, אמר ל-Decrypt. זה יתרון כי זה יאפשר לנו לקבל חלק מהלקוחות הגדולים יותר ולקוחות הדורשים שיעורי כיסוי גבוהים.

לדברי תומפסון, InsurAnce מקבלת בקשות שבועיות מקרנות מוסדיות ובעלי הון גבוה המבקשים כיסוי של עד 20 מיליון דולר, שלא תוכל לספק עד שתעבור לברמודה. היא תוכל לעבוד עם מבטח משנה, המשמש כמבטח עבור חברות הביטוח ומאפשר להן לקחת על עצמו יותר סיכונים ממה שיכלו להתמודד אחרת, בהתאם לתקנות הביטוח של ברמודה.

כאשר InsurAce אכן פועלת, היא לא תעשה זאת בעצמה. בהודעה לעיתונות נמסר כי אחת מיריבותיה, Chainproof, ספקית כיסוי חוזים חכם, עברה לשם ביולי.

הרצון של חברות הביטוח המסורתיות להתחיל לכסות את פעילות הבלוקצ'יין היא מגמה עדכנית מאוד. לדברי פול ריקארד, שותף בחטיבת הביטוח של חברת הייעוץ אוליבר ווימן, לרבים מהם עד לא מזמן היה חסר הידע הדרוש בתעשייה כדי לפתח מוצר בר ביצוע. DeFi אסטרטגיה.

פול ריקארד אומר שהם עוברים כעת תהליך דומה למה שהתרחש בשנות ה-1990, כאשר תוכניות ביטוח הסייבר הראשונות החלו לכסות אחריות תאגידית בגין כשלים בעיבוד נתונים. מאז, אלה השתנו כדי לכלול התקפות של תוכנות כופר והפרות נתונים.

חברות הביטוח המסורתיות הצליחו מאוד בחיזוי אירועים עתידיים באמצעות נתונים קודמים, אך Web3 הוא סיכון מתפתח שתמיד משתנה, לפי ריקארד. לכן, חיוני למשתתפים ליצור את הבריתות הנכונות עם עסקים, כגון אלה המציעים הערכות אבטחה עבור חלק מארגוני ה-Web3 הללו, כדי להמשיך וליצור מוצרי ביטוח.

הוא מאמין שפוליסות ביטוח DeFi של שחקנים מבוססים יכסו מגוון מצומצם מאוד של סיכונים תוך ניסיון להשלים את הידע העסקי שלהם עם מערכת אקולוגית של שותפים ילידים של Web3, בדומה למה שקרה עם ביטוח אחריות סייבר.

העובדה שעסקי הביטוח התלהבו מבלוקצ'יין לראשונה לפני חמש שנים, רק כדי שההתרגשות תתפוגג, הפכה את המאמץ הזה למאתגר.

היו הוכחות רבות למושגים, לפי ריקארד. עם זאת, רוב הזמן, היו בעיות בחיפוש אחר פתרונות.

Web3 התפתח כעת למקור סיכון בלתי נמנע. בנוסף, למרות כל המהומה שגרמה ה קריפטו הדבקה בשנה שעברה, היא גם הפיקה כמות עצומה של מידע נגיש לציבור כדי לסייע לכיסוי DeFi ולספקי ביטוח להבין טוב יותר את הסיכונים הללו.

"הכל על שרשרת, שקוף, ניתן לביקורת ומשמורת עצמית היא כל המטרה. DeFi מבטל כמה סכנות בתכנון", לפי סמית', ממציא OpenCover.

עם זאת, באותה מידה עלינו להכיר בכך שהוא מייצר סיכונים חדשים, שבגינם עלינו לפתח תרופות מקומיות. בגלל זה, אנחנו מהמרים שהמגזר הזה יהיה רווחי למדי.

מוצרים מקושרים

Fight Out (FGHT) - עברו להרוויח ב- Metaverse

• CertiK מבוקר & CoinSniper KYC מאומת
• מכירה מוקדמת בשלב מוקדם בשידור חי עכשיו
• הרווח קריפטו בחינם ועמוד ביעדי כושר
• פרויקט LBank Labs
• שותפה עם Transak, Block Media
• תגמולים ובונוסים