תתכוננו לשנת 2022 הפכפכה, אבל נאחזו באיתן הטכנולוגי הזה כשהסערה מגיעה, אומר יועץ השקעות

בעוד שתרשים דויטשה בנק (למטה) חושף דאגות נוספות לגבי בועות טכנולוגיות, שלנו שיחת היום עושה תיק לאחד מהאמנים הטכנולוגיים הגדולים ביותר, אפל
AAPL,
-1.89%,
אומר שליצרנית האייפון יש אס בחור שמעטים שמים לב אליו.

קריאה זו מגיעה מיועצת ההשקעות Wedgewood Partners, שהחלה את מכתב הלקוחות שלהם ברבעון הרביעי של 2021 באזהרה לגבי תנודתיות בשוק לשנת 2022, שהופעלה על ידי בנקאים מרכזיים שעומדים להכניס קצת כאוס בשוק על ידי ניתוק תקע שנים של כסף זול . אפילו נשיא סין שי ג'ינפינג נשמע מזהיר את הפד שלא להעלות את הריבית בדאבוס וירטואלית ביום שלישי.

עם זאת, היועץ גם רואה הזדמנויות קדימה כאשר המכירה תופסת תאוצה, והם מתכננים לדבוק באפל, שבבעלותם כבר 16 שנים.

אמנם Wedgewood אמרה שהיא לא יכולה לחזות את המוצרים הרבים שהחברה חשפה, אבל "ידענו שאסטרטגיית פיתוח המוצר המשולבת האנכית [תוכנה וחומרה] של אפל הייתה ייחודית ומסוגלת ביותר ליצור מוצרים וחוויות שלקוחות חושבים שהם כדאיים מספיק כדי להוציא סכומים הולכים וגדלים. של זמן וכסף על", אמר היועץ.

כיום, האסטרטגיה הזו נותרה בעינה, אבל חשוב יותר שאפל מפקחת על תחום חדש ומפתח, לאחר שפיתחה למעלה מתריסר מעבדים מותאמים אישית ומעגלים משולבים, מאז השיקה את מעבדי "סדרת A" שלה. לדוגמה, אחד שייצרה בשנת 2017 סיפק לאייפון X מספיק כוח כדי להפעיל אלגוריתמי FaceID 3-D, המשמשים לפתיחת נעילת טלפונים וביצוע תשלומים דיגיטליים.

"אפל יצרה למעשה עסק מוליכים למחצה שמתחרה ואף עולה על כמה מהעסקים הממוקדים ביותר מוליכים למחצה בתעשייה", אמר Wedgewood. "אפל ממשיכה להבדיל באמצעות אינטגרציה אנכית, שהיתה סימן היכר של האסטרטגיה ארוכת הטווח של אפל לצמוח וללכוד רווחיות מעולה. קשה לחזות אילו מוצרים חדשים ייחשפו; עם זאת, אנו חושבים שאסטרטגיה זו צריכה להמשיך לשרת
בעלי המניות די טוב".

עמדות בכירות אחרות המומלצות על ידי Wedgewood כוללות את קבוצת הטלקום מוטורולה
M: כן,
-2.25%,
עוד איתן טכנולוגיה של מיקרוסופט
MSFT,
-2.43%
וקמעונאי טרקטור אספקת
TSCO,
-0.24%.

הנה הערה אחרונה מ-Wedgewood על סערת המניות שהיא רואה מתבשלת. "הגרפיקה למטה מזכירה לנו שכאשר הספקולציות שולטות, השווקים יכולים להגיע הרבה יותר גבוה ממה שנראה מפוכח", אבל כשהם נופלים "השווקים יחזרו על ההיסטוריה הארוכה שלהם של נפילה מהירה ורחוקה יותר ממה שנראה מפוכח".

"משקיעים לטווח ארוך צריכים לשרש את החיסרון הזה. זמנים כאלה הם הזדמנויות לשפר תיקים. העפרונות שלנו מושחזים להזדמנויות כאשר מר שוק מגיש אותם."

השווקים

מניות מיקרוסופט יורדות לאחר שקבוצת הטכנולוגיה אישרה שתרכוש את Activision Blizzard
טרקטורונים,
+% 25.88
בעסקה של 68.7 מיליארד דולר במזומן. המניות של קבוצת המשחקים עפות, יחד עם אלה של המתחרה Electronics Arts
וה,
+% 2.66.

גולדמן זאקס
GS,
-6.97%
התווסף לקבוצה מאכזבת של תוצאות הבנקים מהשבוע שעבר, עם ירידה במניות עם עליית הרווחים, עם צ'רלס שוואב
SCHW,
-3.53%
גם נופל על תוצאות קודרות. קינדר מורגן
KMI,
-1.06%
ואלקואה
AA,
-2.18%
עדיין לבוא.

מניות Airbnb
ABNB,
-5.67%
הם צונחים אחרי רייטינג וקיצוץ יעדים של אנליסט שרואה רוחות נגד ומעט מדי זרזים.

מדד הייצור של מדינת ניו יורק האימפריה לינואר נפל בהרבה מהציפיות. מדד האיגוד הלאומי של בוני בתים לאותו חודש עדיין לפנינו.

מחקר שלא פורסם על ידי בית חולים ישראלי הראה את פייזר השנייה
PFE,
-1.53%
-ביוטק
BNTX,
-13.66%
או מודרנה
MRNA,
-8.85%
מאיצים לא עוצרים זיהומי אומיקרון. בנפרד, מנכ"ל Moderna, סטפן בנסל, אמר שהחברה שלו עובדת על מאיץ משולב של שפעת/COVID, בעוד היועץ הרפואי הראשי של הבית הלבן, ד"ר אנתוני פאוצ'י, אמר שמוקדם מדי לדעת אם אומיקרון יוציא אותנו מהמגיפה.

מחקר אחר אומר שזיהומי נגיף הקורונה הופכים ילדים לאכלנים קפדניים בגלל הפרעות פרוזמיה שמעוותות את חוש הריח שלהם. והתקשורת הממלכתית בסין טוענת כי חבילות מארה"ב ומקנדה עזרו להפיץ אומיקרון, כשהונג קונג מתכוננת ללדת אלפי אוגרים.

קבוצת לובי של חברת תעופה מזהירה מפני "תוהו ובוהו" עבור נוסעי אוויר ארה"ב עקב יציאת שירותי 5G החודש, במכתב שנחתם על ידי חברות התעופה הגדולות, UPS
יו פי אס,
-0.46%
ו- FedEx
FDX,
-1.13%.

לארי פינק, יו"ר ומנכ"ל BlackRock
BLK,
-1.96%
אמרו שהמשקיעים צריכים לדעת היכן עומדים מנהיגי החברה בנושאים חברתיים.

הקמעונאי וולמארט 
WMT,
-1.75%
בוחנת יצירת מטבעות קריפטוגרפיים משלה ואסימונים שאינם ניתנים להפעלה, על פי הגשת פטנטים בארה"ב.

השווקים

קומפוזיט נאסד"ק
COMP,
-2.60%
רץ קדימה עם הפסדים, עם הדאו
הדאו ג'ונס,
-1.51%
ו- S&P 500
SPX,
-1.84%
גם ביום שלישי נמוך יותר בראשות אלו של נאסד"ק-100
NQ00,
-0.84%
כתשואות אג"ח
TMUBMUSD10Y,
1.888%

TMUBMUSD02Y,
1.075%
גל על ​​פני העקומה. מחירי הנפט
BRN00,
+% 0.41

CL00,
+% 0.57
מתגברים לאחר שהמורדים החות'ים הנתמכים על ידי איראן פתחו במתקפת מזל"ט קטלנית על מתקן נפט מרכזי באבו דאבי. גולדמן זאקס גם חזה שברנט יוכל להגיע ל-100 דולר לחבית ב-2023, בעוד ש-OPEC השאירה את תחזית הביקוש העולמי לנפט לשנת 2022 ללא שינוי.

הפסדים התפשטו לאסיה
NIK,
-2.80%
ומניות אירופה
SXXP,
-0.97%,
עם תשואות מפתח גרמנית
TMBMKDE-10Y,
0.007%
עומד להיות חיובי לראשונה מזה שלוש שנים.

הטבלה

סקר שנערך בינואר בקרב יותר מ-500 משקיעים שנשאל על ידי דויטשה בנק מראה מצב רוח מעט יותר קודר. לדוגמה, הם דוביים יותר:

רבים, במיוחד אלה מעל גיל 34, חושבים שמניות הטכנולוגיה נמצאות בבועה:

והם ממשיכים לראות באינפלציה את הסיכון הגדול ביותר לשווקים, אבל גם מטרידים את הפד אגרסיבי יותר:

להלן תגיות המניות המובילות ב-MarketWatch החל מ-6 בבוקר שעון המזרח.

אקראי קורא

הכומר של טולסה מתנצל על כך שניגב את הרוק שלו על פניו של גבר במהלך הדרשה.

המחיר הסביבתי הגבוה של כדורי שמן הדגים האהובים עליך.

הצורך לדעת מתחיל מוקדם ומתעדכן עד פעמון הפתיחה, אך הירשם כאן כדי לקבל אותו למשלוח פעם אחת לתיבת הדוא"ל שלך. גרסת הדוא"ל תישלח בשעה 7:30 בבוקר מזרחית.

רוצה עוד ליום הקרוב? הירשם ל- The Barron's Daily, תדרוך בוקר למשקיעים, כולל פרשנות בלעדית של כותבי Barron's ו- MarketWatch.