בכיר ב-BoJ אומר שלא נעשה שימוש בין דיגיטלי להשגת ריבית שלילית

הבנק המרכזי של יפן (BoJ) אמר שהמטבע הדיגיטלי של הבנק המרכזי שלו (CBDC), הין הדיגיטלי, לא ישמש כדי לסייע בהשגת שיעורי ריבית שליליים. 

מנכ"ל ה-BoJ, Shinichi Uchida, עשה את הודעה בנאומו האחרון בפומבי.

"למרות שהרעיון של שימוש בפונקציונליות כזו כאמצעי להשגת ריבית שלילית נדון לעתים באקדמיה, הבנק לא יציג את CBDC בטענה זו."

יפן אימצה תחילה ריביות שליליות ב-2016 בניסיון להילחם בעשרות שנים של דפלציה על ידי עידוד גיוס והוצאות. ריבית שלילית משמשת רק כמוצא אחרון על ידי בנקים מרכזיים במהלך מיתון כדי לעורר כלכלה על ידי עידוד גיוס והוצאות, כאשר ריבית משולמת ללווים ולא למלווים.

מהדהד לסנטימנט זה היה ראש מחלקת ההסדרים הפיננסיים לשעבר של ה-BoJ Hiromi Yamaoka, שהזהיר מוקדם יותר השנה ש-CBDCs עלולים להרוס את הכלכלה היפנית. בעוד שימאוקה הסכים עם הרעיון של דיגיטציה של אמצעי תשלום, הוא לא תמך ברעיון להשתמש ב-CBDC עבורו.

בעל טור בכיר בוול סטריט ג'ורנל ג'יימס מקינטוש עשה באופן דומה טען שההבדל בין CBDC למזומן יתבלט אם הריבית תרד מתחת לאפס. אנשים נוטים יותר להחזיק במזומנים פיזיים כדי "להרוויח אפס" במקום להפסיד כסף על דולר דיגיטלי שהונפק על ידי הבנק המרכזי.

בנאומו הצהיר אוצ'ידה שאם יצירת הין הדיגיטלי אכן תתקדם, אזי האזרחים היפנים יכולים לצפות שה-CBDC ישוחרר עם שורה של תכונות ייחודיות.

הבנק שוקל להטיל הגבלה על סכום העסקה של כל אדם או ישות למשך הפיילוט וכן שוקל אם להפוך את הין הדיגיטלי לנכס נושא ריבית או לא.

ה-BoJ ראשון משותף מתווה הניסוי התלת-שלבי שלה עבור המטבע הדיגיטלי של הבנק המרכזי שלה באוקטובר 2020. שני השלבים הראשונים של הניסוי מתמקדים בבדיקת הוכחות הקונספט בעוד שבשלב השלישי יושק מטבע פיילוט.

השלב הראשון החל באפריל 2021 והסתיים ב-22 במרץ השנה. ה-BoJ החל את השלב השני בניסויים שלו ב-24 במרץ, והצהיר שהוא יתחיל לבדוק את ההיבטים הטכניים יותר סביב הנפקת הין הדיגיטלי.

עם זאת, מושל ה-BoJ, Haruhiko Kuroda, הודיע בפסגת הפינטק FIN/SUM של יפן בתחילת החודש שאין לה תוכניות להציג CBDC בקרוב.

מידע נוסף: פקיד לשעבר ב-BOJ מזהיר מפני שימוש ביין דיגיטלי במגזר הפיננסי

קורודה הסביר כי ה-BoJ מתכנן לשקול היטב את התפקידים הצפויים של כספי הבנק המרכזי בחייהם של אזרחים יפנים לפני קבלת החלטות או הודעות מרכזיות.

"אנו רואים חשיבות בהיערכות יסודית להגיב לשינויים בנסיבות באופן הולם, מתוך נקודת מבט של הבטחת היציבות והיעילות של מערכות התשלומים והסליקה הכוללות".

הפופולריות של CBDCs ממשיכה לגדול ככל שממשלות ברחבי העולם מסתכלות על היתרונות הפוטנציאליים של נכסים דיגיטליים. ביום שלישי, הבנק המרכזי של ברזיל אישר כי תוכנית פיילוט של CBDC יושק עד המחצית השנייה של השנה, בעוד הבנק המרכזי של דרום אפריקה סיימה את ההוכחה הטכנית שלה לגבי ה-CBDC שלה.