BlockFi חושף "סיכון אשראי" של 600 מיליון דולר בתוך מהומה

הסטארטאפ BlockFi להלוואות מטבעות קריפטו סיפק תובנות נוספות לגבי מצבה הפיננסי. לפי עדכון רבעוני שפורסם ביום חמישי, הפלטפורמה עמדה בפני סיכון אשראי של 600 מיליון דולר נכון לסוף יוני 2022.

BlockFi בבדיקה

מצבה הפיננסי של BlockFi הגיע לביקורת ציבורית בעקבות תקופה שבה מלווי קריפטו מרכזיים רבים, בעיקר Celsius ו-Voyager Digital, עצרו כספי לקוחות והגישו בקשה לפשיטת רגל.

בדומה למתחרים, העסק של BlockFi סובב סביב איסוף פיקדונות מטבעות קריפטוגרפיים מלקוחות קמעונאיים ומוסדיים בתמורה לתשלום ריבית שנקבעה. BlockFi בתורה מלווה את הנכסים הללו לצדדים שלישיים, בעיקר כולל ברוקרים ודסקי מסחר, כדי לייצר את התשואה הדרושה.

הנפילה האחרונה של מלווי קריפטו ריכוזיים נסבה סביב פלטפורמות המציעות הלוואות תחת ביטחונות ללקוחות בעלי מוניטין כביכול. הדוח של BlockFi של יום חמישי מאשר שהחברה עדיין מתמודדת עם סיכון האשראי המוזר הזה.

"אנו דורשים מלווים רבים, אך לא כולם, להעמיד רמות שונות של בטחונות בהתאם לפרופיל האשראי של הלווה ולגודל תיק ההלוואות", ציינו במשרד. בעוד שהלקוחות הלווים של BlockFi היו חייבים 1.8 מיליארד דולר, החברה עמדה בפני סיכון אשראי של 600 מיליון דולר אם הלקוחות לא יחזירו הלוואות שהונפקו.

BlockFi עדיין מחזיק בנכסים ניתנים לפריסה של 3.9 מיליארד דולר

למרות שהחברה מניו ג'רזי עדיין מתמודדת עם כמה סיכוני אשראי, היא עדיין מחזיקה עד 3.9 מיליארד דולר בנכסים הניתנים לפריסה. אחזקה חזקה זו עשויה לספק מרחב פעולה לחברה לנהל ביעילות את מצבה הפיננסי ולמלא את חובתה כלפי הלקוחות.

על פי הדו"ח, רוב (46%) מתוך 3.9 מיליארד הדולר שהוחזק על ידי BlockFi כנכסים ניתנים לפריסה הגיע מלווים קמעונאיים ומוסדיים. 35% נוספים הוחזקו עם אפוטרופוסים וארנקים של צד שלישי, בעוד ש-10% מהנכסים הועמדו כבטוחה להלוואות בודדות. הקרן כוללת גם חמישה אחוזים מנכסי המזומנים המוחזקים על ידי בנקים וברוקרים, וארבעה אחוזים אחרונים המשמשים לעסקים הקשורים להחזקה ולכרייה.

בינתיים, BlockFi חתמה גם על עסקה של 640 מיליון דולר, כולל רכישה פוטנציאלית על ידי FTX בבעלות סם בנמן פריד. העסקה מספקת את הכרית הנדרשת כנגד סיכוני אשראי קיימים ואולי יכולה להבטיח שהסטארט-אפ יישאר בעסק.