Binance לא תקנה יותר FTX

מנכ"ל ידוע שהניע את הדחיפה של תעשיית הקריפטו למימון המיינסטרים ראה נפילה מרהיבה.

יזם בן 30 בשם סם בנקמן-פריד הפך את FTX, בורסת מטבעות קריפטוגרפיים, לעסק של 32 מיליארד דולר במהלך השנתיים הקודמות. הוא השקיע מאות מיליוני דולרים כדי לתמוך בחברות מטבעות קריפטוגרפיים מדשדשים. והוא הפך גם לנוכחות תכופה ומוערכת במסדרונות הקונגרס וגם לתורם פוליטי משמעותי לקמפיין הנשיאותי של ג'וזף ר' ביידן הבן.

ואז, תוך מספר ימים, מר בנמן-פריד מצא את עצמו זקוק לחילוץ, בעיקר כתוצאה מהציוצים של היריבה שהטילו ספק ביציבותה של חברת FTX. הציוצים התחילו בסופו של דבר ריצה בנקאית של שלושה ימים שעלתה כ-6 מיליארד דולר והכניסה את FTX לצרות.

Changpeng Zhao, המתחרה והמנכ"ל של Binance, בורסת מטבעות קריפטוגרפית גדולה יותר, הסכים לחסוך ב-FTX. אבל ביום רביעי, Binance אמרה בפתאומיות שההסכם כבוי, מה שהטיל ספק נוסף לגבי עתידה של FTX. התאגיד ציין בהצהרה כי החלטות המנהלים שלו תוקנו עקב חששות רגולטוריים ובעיות עם "בדיקת נאותות תאגידית" מבלי לספק הקשר נוסף.

התמוטטות ההסכם זעזעה את כל מגזר מטבעות הקריפטו. חברות קריפטוגרפיות צעירות עומדות כעת בפני איום קיומי כשהן פועלות לנצח את וול סטריט, רשויות ממשלתיות וצרכנים יומיומיים באמינותן. הסיבה לכך היא אי הוודאות סביב העתיד של FTX. כאשר השמועה על קריסת FTX התפשטה, שוק המטבעות הקריפטוגרפיים סבל, כאשר ערכי הביטקוין והאתר שניהם ירדו ביותר מ-20% מאז יום שלישי.

הסכום שהלקוחות הצליחו למשוך יקבע בסופו של דבר כמה גדול החור במאזן של FTX, למרות שאדם שמכיר את המספרים שלא הורשה לדבר בפומבי אמר שזה עשוי להגיע עד 8 מיליארד דולר.

במכתב למשקיעים שלה ביום רביעי בערב, Sequoia Capital, אחת התומכות הגדולות של FTX, הצהירה כי כעת היא רואה בהשקעה של 213 מיליון דולר חסרת ערך. החברה אמרה כי FTX נמצאת בסכנת פשיטת רגל למרות שהיא לא בטוחה בכך "כל הטבע והתואר" של הסיכון.

פרופסור לכלכלה באוניברסיטת קורנל, Eswar Prasad, הצהיר כי "מקרה זה מדגיש את הפגיעות של ארכיטקטורת הקריפטו כולה." אפילו לארגונים משמעותיים עם מוניטין פיננסי חזק עשויים להיות יסודות דקיקים שנכנעים בסימן הראשון של סכנה.

רבות מהתפיסות המוטעות הבסיסיות לגבי מטבעות קריפטוגרפיים כבר התבדו השנה, והירידה החדה של FTX מוכיחה שאף עסק במגזר הנוכל והרגול חלש הזה אינו פטור מתנודתיות אדירה.

הבסיס לפעילות של FTX היה סחר מסוכן שעדיין אסור בארה"ב, כזה שבו משקיעים לווים כסף כדי להרים סכומים משמעותיים על הערך העתידי של מטבעות קריפטוגרפיים. עם זאת, מר בנקמן-פריד הקים חברה בת אמריקאית צנועה יותר שסיפקה אפשרויות מסחר זהירות יותר תוך התחנן לרגולטורים האמריקאיים לקבל את האסטרטגיה המסוכנת יותר. ככל שהעסק התרחב, הוא הפך לתורם פוליטי נדיב, והעניק לקמפיין של מר ביידן ב-2020 יותר מ-5 מיליון דולר.

Binance נסוג

Binance הודיעה על החלטתה לבטל את ההסכם ביום רביעי מאוחר בהצהרה חריפה לא אופיינית, בטענה "טיפול לא נכון בכספי לקוחות" וחקירות רגולטוריות. לא ניתן היה לאמת את החקירות, ובינאנס לא סיפקה מידע נוסף.

"צרכנים קמעונאיים יסבלו בכל פעם ששחקן משמעותי בתעשייה נכשל", לפי ההצהרה של Binance. "במהלך השנים האחרונות, ראינו שהמערכת האקולוגית של מטבעות הקריפטו מתחזקת, ואנו חושבים שבבוא העת, חריגים שישתמשו לרעה בכספי המשתמש יחוסלו על ידי השוק החופשי."

בנוגע לפרישה של Binance מהחוזה, FTX סירבה להגיב. אבל מר בנקמן-פריד שלח דואר פנימי לאנשי הצוות, בו ציין: "אני עובד הכי מהר שאני יכול על השלבים הבאים כאן. הלוואי ויכולתי להיות יותר ברור עם כולכם. אני בהחלט מבין אם אתה רוצה לעזוב ואל תחזיק את זה נגדך בשום צורה."בינאנס"לא סיפר לנו קודם לכן או העביר את החששות האלה," הוא המשיך.

בניגוד לכמה עסקים אחרים של מטבעות קריפטוגרפיים שנכשלו השנה, FTX היה למעשה שם מוכר. את זכויות השם לזירת הכדורסל של מיאמי היט רכש מר בנמן-פריד לאחר שהריץ פרסומת במהלך הסופרבול. יש לו כמיליון עוקבים בטוויטר והוא זכה לפרופיל כמעט בכל פרסומי החדשות הגדולים.

על פי הציוץ של סופרת מטבעות הקריפטו לורה שין מיום רביעי, "זה כאילו האדם שחשבת שהוא הרמיוני במקום התברר כוולדמורט."

הבעיה פרצה לאחר שמועות על כך שאחד ממפעלי מר בנקמן פריד סובל מקשיים כלכליים שהתפשטו במהלך סוף השבוע. הדיווחים חזרו על עצמם בטוויטר על ידי מר ג'או, הידוע גם באינטרנט כ-CZ, מה שגרם לריצה בנקאית שפגעה ב-FTX.

לדברי לי ריינרס, מומחה קריפטו שמנחה בבית הספר למשפטים של אוניברסיטת דיוק, "CZ ביצעה תנועת מלקחיים. הוא תפס את כולנו לא מוכנים."

משקיעי ההון סיכון של FTX לא היו מודעים לשאיפות של מר בנקמן של פריד כשהחברה התפוררה, והעובדים לא קיבלו כיוון. עסקים שונים נסוגו. מנהלת הכספים הראשית של אותה בורסת מטבעות קריפטוגרפיים אמריקאית, אלסיה האס, הצהירה בפוסט בבלוג כי "לא יכול להיות 'ריצה על הבנק' ב-Coinbase."אנחנו מחזיקים בנכסי לקוחות ביחס של 1:1.

חלקים מסוימים בעולם המטבעות הקריפטוגרפיים הגיבו לראשונה לחדשות כי Binance תרכוש את FTX בהתרגשות זהירה. אנשי FTX עוזבים, טען אדם שיודע את המצב, ובינאנס התקשתה להעריך את גודלו המדויק של החור בכספים של החברה. כתוצאה מכך, התעוררו בעיות במהירות.

עלייתו של מר בנקמן-פריד החלה ב-2017 עם הקמת Alameda Research, עסק למסחר במטבעות קריפטוגרפיים שהניב הון על ידי ניצול אפשרויות הארביטראז' בשוק הביטקוין. הוא ניצל את ההישג הזה על ידי הקמת FTX, שהתבססה לראשונה בהונג קונג לפני שעברה לאיי בהאמה בשנה שעברה.

הוא גם פתח בקמפיין שיווקי. ביל קלינטון וראש ממשלת בריטניה לשעבר טוני בלייר הופיעו שניהם על הבמה בכנס נוצץ שערך מר בנמן-פריד באיי בהאמה באפריל. בעבר דווח שהוא שווה 24 מיליארד דולר על ידי פורבס, מה שהפך אותו ליזם הקריפטו השני בעושרו אחרי מר ג'או. מר בנקמן-פריד הבטיח להשאיר את כל הונו לצדקה יום אחד.

מר בנקמן-פריד זכה לשבחים כגיבור כאשר שוק מטבעות הקריפטו נפל במאי. הוא סיפק מסגרת אשראי של 400 מיליון דולר ל-BlockFi, חברת הלוואות קריפטו, והלווה 485 מיליון דולר ל-Voyager Digital, חברת מטבעות קריפטוגרפיים מתקשים. לטענת אדם בעל ידע על המצב, FTX גם הקימה נוכחות בוושינגטון וניהלה דיונים עם רשות ניירות ערך לגבי רישום כבורסה בסמכות הסוכנות.

עם זאת, מר בנקמן-פריד החל לחוות תגובה נגדית במגזר בסתיו הקרוב. הוא זכה לביקורת מתומכי מטבעות קריפטוגרפיים על תמיכה באמצעי חקיקה שלדעתם מפרים את היסודות הפילוסופיים של הטכנולוגיה.

ואז, בשבוע שעבר, נחשף מאזן דלף על ידי פרסום מטבעות הקריפטו CoinDesk, שחשף שאחוז ניכר מהנכסים של Alameda מורכב מ-FTT, אסימון ש-FTX יצרה כדי להקל על המסחר בפלטפורמה שלה. החשיפה עוררה חששות שירידה בשווי של FTT עלולה להפוך את FTX ו-Alameda לחדלות פירעון מכיוון ששתי החברות שלובות זו בזו.

מר ג'או, משקיע FTX לשעבר, עדיין החזיק בסכום נכבד של FTT, אשר מר בנמן-פריד נתן לו כדי לרכוש מחדש את הבעלות על FTX. בנוסף, נראה שמר ג'או מאבד את הסבלנות כלפי מר בנקמן-פריד. ברמיזה לכאורה לתשומת הלב שלכאורה ספגה Binance מה-SEC, מר בנמן-פריד התבדח בטוויטר באוקטובר כי מר ג'או לא הורשה להיכנס לוושינגטון. שום דבר לא נעשה.

מר ג'או צייץ בסוף השבוע כי Binance תמכור את אחזקות ה-FTT שלה. הוא טען בתוקף שהוא לא עושה "מהלך מול מתחרה.עם זאת, הוא העמיד את אסימון ה-FTT עם לונה, מטבע קריפטוגרפי שנפל במאי והביא לקטסטרופה גדולה יותר.

He המשיך בטוויטר"לא נסייע לאנשים שמבצעים לובי נגד משתתפים אחרים בתעשייה מאחורי גבם."

התוצאה הורגשה מיד. מר בנמן-פריד צייץ את זה "מתחרה הולך נגדנו עם שמועות שווא" כאשר לקוחות מיהרו למשוך כסף.

לפי שני אנשים שמכירים את השיחות, מר בנקמן-פריד התקשר במקביל למשקיעים פוטנציאליים במאמץ לגייס כסף. עם זאת, בחור אחד ציין שלא ברור כמה הוא ידרוש. אבל היה ברור שההימור היה גבוה: לדברי השני, מר בנמן-פריד אמר ש-FTX חווה משבר.

מר בנקמן-פריד ומר ג'או הגיעו להסכמה ביום שלישי. הוא כתב, "בinance הוכיחו שוב ושוב את מחויבותם לכלכלה גלובלית מבוזרת יותר. אנחנו בידיים מאוד יכולות."

הוא פרסם התנצלות פנימית בפני הצוות לאחר שההסכם נפל. הוא הוסיף, "אני באמת מצטער שהגענו לכאן ועל חלקי בזה. זו לגמרי אשמתי."

בוושינגטון יש עניין בהתמוטטות. בהתבטאויות שנאמרו בפני הציבור ביום רביעי, יו"ר ה-SEC, גארי גנסלר, התייחס לכך. והוועדה למסחר בחוזים עתידיים על סחורות בוחנת את קריסת ה-FTX, אמר אדם שמכיר את העניין. דובר אמר כי הסוכנות הייתה "פיקוח מקרוב" המצב.

מר בנקמן-פריד היה אמור לשוחח עם עובדי גולדמן זקס ביום חמישי, לפי עובד גולדמן שמכיר את התוכניות, אך לא היה ברור אם האירוע יתקיים. ביום רביעי בערב, הודעה באתר של FTX אמרה שהחברה לא מעבדת משיכות. האתר של Alameda הוגדר כפרטי ואינו ניתן לצפייה עוד.

נפילתו של מר בנמן-פריד מהחסד באה לידי ביטוי גם בגודל הונו. לפי מדד העושר של בלומברג, המנהל, ששווה כעת 991.5 מיליון דולר, אינו עוד מיליארדר.

מוצרים מקושרים

Dash 2 Trade - מכירה מוקדמת בפוטנציאל גבוה

• מכירה מוקדמת פעילה בשידור חי עכשיו - dash2trade.com
• אסימון מקורי של מערכת אקולוגית של אותות קריפטו
• KYC מאומת ומבוקרת