טק

Binance US, Alameda, Voyager Digital ו-SEC - סאגת בית המשפט המתמשכת

03/13/2023
חדשות Ethereum של ביטקוין

במהלך השנה האחרונה, סדרה של תיקי משפט פקדו את תעשיית הקריפטו. פשיטת רגל, בעיות נזילות והונאות גרמו לתעשייה ליפול תחת המיקרוסקופ של הרגולטורים ברחבי העולם.

חברת התיווך הקריפטוגרפית לשעבר Voyager Digital, Alameda Research - זרוע ההשקעות של FTX ובורסת מטבעות קריפטוגרפיים Binance היו בין כמה מהגופים העיקריים העוסקים ברשות ניירות ערך של ארצות הברית במאבק על נכסים וקרנות חוב.

ככל שהשנה החדשה נמשכה, כך גם רבים מהמקרים הללו. להלן סיכום קצר של המצב הנוכחי של כמה מהמאבקים המשפטיים הדוחקים ביותר בענף.

הכל התחיל בפשיטת הרגל של וויאג'ר

המצב סביב וויאג'ר דיגיטל התחיל הרבה לפני שמשבר הנזילות של FTX התגלה. ב-5 ביולי 2022, החברה הגישה בקשה לפשיטת רגל בניסיונה הראשוני "להחזיר ערך" ליותר מ-100,000 לקוחות שהפסידו מיליונים בכספים בידי ברוקר הקריפטו. 

כמעט חודש לאחר הגשת פשיטת הרגל שלה, נודע כי לוויאג'ר היו "קשרים עמוקים" למחקר Alameda. אלמאדה היה גם בעל העניין הגדול ביותר בוויאג'ר, עם אחזקת 11.56% בחברה לאחר שתי השקעות שהסתכמו ב-110 מיליון דולר. 

תמונה

המכרז עבור הנכסים של וויאג'ר החלו ב-13 בספטמבר, שראה כמה מהשחקנים הגדולים בתעשייה מתחרים על חלקם במה שנותר מהחברה. זה כלל דברים כמו Binance, CrossTower ו-FTX. 

מידע נוסף: גישתו של גנסלר לקריפטו נראית מוטה ככל שהביקורות גוברות

בסופו של דבר ה במכירה פומבית זכתה FTX דרך הצעה של 1.4 מיליארד דולר על נכסי החברה. בזמנו נאמר כי וויאג'ר לקוחות יכלו לשחזר 72% מהנכסים שלהם באמצעות עסקת FTX - בדומה למה שנאמר כעת על ידי חלק מהמעורבים בהצעת Voyager-Binance.US. 

עם זאת, בסוף אוקטובר, התובעים בטקסס התנגדו למכירה הפומבית של וויאג'ר והחל בחקירה על FTX בגין הפרות פוטנציאליות בניירות ערך.

נפילת FTX

למרות שלפני סיום עסקאות כלשהן, תעשיית הקריפטו קיבלה את אחת הפצצות הגדולות של השנה כאשר FTX, FTX US ו- Alameda הודיעו כולן על הגשה על פשיטת רגל של פרק 11 בארה"ב, יחד עם התפטרותו של המנכ"ל לשעבר והמייסד השותף סם בנקמן פריד ב-11 בנובמבר. 

האירוע הזה שינה את מסלול התעשייה כולה עם דומינו של חברות המושפעות מהקרבה שלהן לחילופין שנפלו. 

זה היה לאחר קריסת המערכת האקולוגית הזו ה-SEC החלה להטיל ספק בפיקוח שלה אסטרטגיות לתעשיית הקריפטו. כעת, הצעתה של FTX לוויאג'ר הייתה מחוץ לשולחן וגם ה-FTX עצמו הועמד לתפיסה. 

Binance נכנס

בתחילת משבר הנזילות, המייסד והמנכ"ל של Binance Changpeng (CZ) Zhao היה הראשון שיצא עם מושג הוכחת מילואים לאחר FTX. הבורסה אפילו השתעשעה ברכישת FTX, אם כי בסופו של דבר לא יצאה לפועל עם העסקה. 

אף על פי כן, בסביבות ה-19 בדצמבר, נחשף כי Binance.US אמורה לרכוש את וויאג'ר דיגיטל נכסים בכמיליארד דולר. 

מידע נוסף: כלב השמירה על חשבונאות אמריקאי מזהיר את המשקיעים מפני דוחות הוכחת עתודות

זמן קצר לאחר מכן, ב-5 בינואר, ה- SEC הגישה התנגדות לרכישת Binance.US בגלל הרצון לראות פרטים נוספים הכלולים בעסקת מיליארד הדולר בין שתי הגופים.

למרות שה-SEC anד מחוקקים במדינת טקסס שניהם התנגדו לעסקת Binance.US, סקר שפורסם במסמכי בית המשפט גילה זאת 97% מלקוחות וויאג'ר שנסקרו בעד תוכנית הארגון מחדש. 

ב-7 במרץ, שופט פשיטת הרגל מייקל ויילס קיבל את אישור העסקה, כפי שהוא אמר, לא ניתן להכניס את המקרה ל"הקפאה עמוקה בלתי מוגדרת" בזמן שהרגולטורים בוררים בעיות. עם זאת, למחרת משחק הפינג-פונג נמשך כמשרד המשפטים האמריקאי הגיש ערעור על האישור.

אלמדה חזרה למקום

בינתיים, ב-30 בינואר, Alameda Research פתחה בתביעה נגד וויאג'ר דיגיטל תמורת 446 מיליון דולר, בטענה שוויאג'ר "במודע או בפזיזות" ניתבה כספי לקוחות לאלמדה.

לאחר פתיחת תביעה זו, ב-6 בפברואר, עורכי הדין של וויאג'ר הגישו זימון ל-SBF, יחד עם מנכ"לית Alameda, קרוליין אליסון, מייסד שותף של FTX גארי וואנג ו- Ramnic Arora, ראש תחום המוצר ב-FTX.

ואז ב-19 בפברואר, נושי וויאג'ר הגישו ל-SBF זימון להופיע בבית המשפט ל'הצהרה מרחוק'.

ב-8 במרץ, מסמכי בית המשפט חשפו כי שופט פשיטת הרגל של דלאוור ג'ון דורסי אישר כי וויאג'ר דיגיטל תפריש 445 מיליון דולר לאור התביעה של אלמדה. למחרת, אלאמדה גילה את זה מתכננת למכור את יתרת המניות שלה ב-Sequoia Capital לקרן באבו דאבי תמורת 45 מיליון דולר.

המצב בין שלושת הגופים הללו ביחס למחוקקים ולרגולטורים בארה"ב נמשך.