ביג טק מסתכל קדימה לרבעון רביעי עגום ושוק הדיור מתקרר

TL; DR

• למיטב עמק הסיליקון לא היה רבעון 3 מצוין, והדברים נראים גרועים יותר עבור הרבעון הרביעי
• מגזר הדיור נותר חזק במהלך 12 החודשים האחרונים, אך נראה שהוא נעצר עם הירידה החודשית הגדולה ביותר בצמיחה מאז החלו השיאים ב-1987
• השקעה נושאית היא, באופן פוטנציאלי, אפשרות אטרקטיבית מאוד
• עסקאות שבועיות וחודשיות מובילות

הרשם ל ניוזלטר פורבס AI כדי להישאר מעודכן ולקבל את תובנות ההשקעה המגובות בינה מלאכותית, החדשות האחרונות ועוד מועברות ישירות לתיבת הדואר הנכנס שלך בכל סוף שבוע.

אירועים מרכזיים שיכולים להשפיע על תיק העבודות שלך

עוד חדשות רווחים השבוע ולא הרבה מהן טובות. בניגוד לזכיות הגדולות שצבר מגזר הבנקאות בשבוע שעבר, הכל עסק בטכנולוגיה בימים האחרונים וההודעות לא היו ורודות מדי.

היו כמה נושאים מרכזיים שהעבירו את ההכרזות של Meta, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft ו-Spotify אשר גרמו לכמה בעיות ברבעון השלישי. הם צפויים להחמיר כשהם מתגלגלים לרבעון הרביעי.

הפיל בחדר היה כוחו של הדולר האמריקאי. בעוד שהשוק המקומי מהווה את החלק הנכבד ביותר של ההכנסות עבור כל חברות הטכנולוגיה הגדולות, ההכנסות מחו"ל כמו באירופה ואסיה עדיין מהוות מרכיב גדול מההכנסות שלהן.

כאשר רוב המטבעות העיקריים נופלים מול הדולר האמריקאי, משמעות הדבר היא הורדת דירוג הרווחים, אך ורק על תנועות מטבע. במקרים מסוימים משמעות הדבר הייתה ירידה בהכנסות לדו ספרתי, כאשר אפל הצהירה בהודעת הרווחים אמש כי היא שמה שקע של 10% בשורה התחתונה.

הגורם העיקרי השני היה פשוט ירידה בביקוש. עם האינפלציה שנותרה ברמות גבוהות והאיום של מיתון תמידי, חברות החלו לצמצם את תקציבי השיווק שלהן. זה פוגע בהכנסות מפרסום, כאשר חברות כמו Meta ואלפבית חשופות במיוחד לירידה בשיעורי הפרסום. ברור שגם הצרכנים מהדקים את החגורה.

למניות הטכנולוגיה היה שבוע מבולגן. זה לא נובע רק מהחמצות ברבעון השלישי, אלא במיוחד בשל ההנחיות השליליות ברובן לרבעון הרביעי.

-

השבוע פורסמו גם נתוני דיור חדשים, שמראים שהבית הממוצע בארצות הברית צמח ב-13% בשנה עד אוגוסט. זה אולי נשמע די טוב, אבל המציאות היא שהיא מראה האטה די גדולה מהחודש הקודם, כאשר קצב הצמיחה של 12 החודשים הגיע ל-15.6%.

שינוי זה של 2.6% מייצג את הירידה הגדולה ביותר ב- מדד מחירי הבית של S&P CoreLogic Case-Shiller מאז שהושק ב-1987, מה שמראה את התפנית המהירה שאנו חווים בשוק הנדל"ן כרגע.

זו לא הפתעה גדולה בהתחשב באיזו מהירות הריבית עלתה. משכנתאות חדשות עכשיו יקרות משמעותית ממה שהיו רק לפני 12 חודשים. בתחילת 2022 ריבית המשכנתא הממוצעת ל-30 שנה נעה סביב 3% וכעת היא עלתה ליותר מ-7%. על משכנתא של $300,000 זה אומר שהתשלום החודשי הממוצע גדל מ-$1,265 עד $1,996.

הדבר עשוי להוביל לירידה ברמות הפעילות בתחום הדיור. פעילות נמוכה פירושה פחות תחרות מה שמוביל לפחות עליות מחירים והנחות גבוהות יותר.

עם זאת, ברור שיש הבדלים גדולים ברחבי הארץ, כאשר שווקים מסוימים מציגים ביצועים טובים בהרבה מאחרים. העליות הגדולות ביותר משנה לשנה היו מיאמי (+28.6%), טמפה (+28%) ושארלוט (+21.3%), כאשר הנפילות הגדולות ביותר הורגשו בסן פרנסיסקו (-4.3%), סיאטל (-3.9% ) וסן דייגו (-2.8%).

הנושא המוביל של השבוע מ-Q.ai

במהלך שוק שוורי, משקיעים יכולים לבחור כמעט כל דבר להשקיע בו והם ירוויחו. בטח, חלק מהמניות או ההשקעות יצליחו יותר מאחרות, אבל הכיוון של השוק בכללותו נוטה להיות בכיוון אחד. כשהשווקים נהיים עמוסים, זה לא המקרה.

ראינו את זה במהלך השבועיים האחרונים, כשהבנקאות אוהבת ריבית עלייה והטכנולוגיה שונאת את זה. בסביבה מסוג זה, השקעה נושאית הגיונית מאוד. לדוגמה, נכון לעכשיו הזמנים צפויים להיות קשים יותר עבור מניות צמיחה, תוך שהם מאפשרים למניות ערך ואיכות להחזיק מעמד טוב יחסית.

ב-Q.ai, אנו אורזים את הרעיון הזה של השקעות נושאיות באמצעות שימוש בתעודות סל מבוססות גורמים. ישנם חמישה גורמים שונים שאנו לוקחים בחשבון, וה-AI שלנו מתאים אוטומטית את התערובת על סמך תחזיותיו לשבוע הקרוב. הגורמים שאנו משתמשים בהם הם:

-מומנטום: מניות ששיגו ביצועים טובים יותר בתקופות קודמות (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM))

-ערך: מניות נסחרות ביחסים פיננסיים זולים יחסית (iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE))

-גודל: מניות בחברות עם שווי שוק קטן יחסית (iShares MSCI USA Size Factor ETF (SIZE))

-איכות: מניות של חברות עם תשואות גבוהות על ההון וצמיחת רווחים צפויה (iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL))

-תנודתיות נמוכה: מניות שפחות רגישות למהלכי השוק הכוללים, הן למעלה והן למטה (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV))

כל אחת מתעודות הסל הללו משקיעה במאות חברות התואמות את הגורם הקשור לתעודת הסל. אסטרטגיה מונעת בינה מלאכותית, כמו זו של Q.ai בטא חכמה יותר, יכול לעזור לשמור על גיוון תוך הסתגלות לתנאי השוק המשתנים כאשר גורמים נופלים ויוצאים מטובתם.

רעיונות סחר מובילים

להלן כמה מהרעיונות הטובים ביותר שמערכות ה-AI שלנו ממליצות לשבוע ולחודש הקרובים.

Green Brick Partners (GRBK) – בונה הבית הוא אחד משלנו קניות מובילות לשבוע הבא עם דירוג B בגורמי הצמיחה והתנודתיות הנמוכה שלנו. ההכנסות עלו ב-50.5% ב-12 החודשים עד סוף יוני.

Mirgtx Holdings (MGTX) - הריפוי הגנטי הוא אחד משלנו מכנס קצר לשבוע הבא כשה-AI שלנו מדרג אותם ב-F בערך איכות. הרווח למניה ירד ב-8.74% ב-12 החודשים האחרונים.

Consol Energy (CEIX) – יצרן הפחם הוא אחד מאיתנו קניות מובילות לחודש הבא עם דירוג A בגורם ערך האיכות שלנו ובטכניקה. הרווח למניה עלה ב-97.55% ב-12 החודשים.

סינקור פארמה (CINC) – חברת התרופות היא אחת שלנו מכנס קצר לחודש הבא כשה-AI שלנו מדרג אותם ב-F בתנודתיות מומנטום נמוכה ו-D בערך איכות. הרווח הנקי עמד על -76.14 מיליון דולר ב-12 החודשים עד יוני.

ה-AI שלנו מסחר בתעודות סל לחודש הבא היא להשקיע במתכות, כרייה, נפט גולמי וגרמניה ובתעשיות קצרות וחברות קטנות. קניות מובילות הם SPDR S&P Metals & Mining ETF, קרן Brent Oil של ארצות הברית LP ו-iShares MSCI Germany ETF. מכנסיים עליונים הם קרן Industrial Select Sector SPDR ו-Vanguard Small-Cap ETF.

Qbits שפורסם לאחרונה

רוצה ללמוד עוד על השקעה או לחדד את הידע הקיים שלך? Qai מפרסם Qbits אצלנו מרכז למידה, שבו אתה יכול להגדיר מונחי השקעה, לפרוק מושגים פיננסיים ולהעלות את רמת המיומנות שלך.

Qbits הם תוכן השקעה שניתן לעיכול וניתן לנשנוש שנועד לפרק מושגים מורכבים באנגלית פשוטה.

בדוק כמה מהדברים האחרונים שלנו כאן:

כל הנרשמים לניוזלטר יקבלו א בונוס הרשמה בסך 100 דולר כאשר הם מפקידים $100 או יותר.