ביג אויל גרפה רווחי שיא בשנה שעברה, אבל בדוק את ביג טק

אם אתה חושב שענקיות הנפט והגז הרוויחו המון כסף בשנה שעברה, תסתכל על Big Tech.

בשנת 2022, כאשר המשקיעים התאהבו בשמות בעלי צמיחה גבוהה, ארבע מחברות הטכנולוגיה הגדולות בארה"ב רשמו ביחד כ-41% יותר רווח נקי מחמש מחברות העל בתעשיית האנרגיה.

תפוח עץ (AAPL), מיקרוסופט (MSFT), אלפבית (GOOG) (GOOGL), ומטה (META) הכניס סך של 255.7 מיליארד דולר ברווח נקי לשנת הכספים המלאה או 2022. השווה את זה לרווח הנקי המשותף של כמעט 180 מיליארד דולר משברון. (CVX), אקסון מוביל (XOM), פָּגָז (SHEL), BP (BP), ו-TotalEnergies (TTE).

חמש חברות הנפט הגדולות בנפרד רשמו רווח נקי שנתי שיא לאחר הפלישה של רוסיה לאוקראינה שלחה מחירי נפט גולמי קרוב ל-130 דולר לחבית.

"הם הרוויחו המון כסף ממחירי נפט גולמי וגז טבעי גבוהים. הם היו במקום הנכון בזמן הנכון". אנדי ליפואו מחברת Lipow Oil Associates כתב לאחרונה בהערה ללקוחות, וציין את ההשוואה לרווחי Big Tech.

הנפילה של תעשיית האנרגיה היא היפוך הון מלפני שנתיים. "במהלך המגיפה, כשמחירי הנפט הגולמי ירדו ל-20 דולר לחבית, הם הפסידו טונות של כסף", אמר ליפו.

"זה שערורייתי"

למרות שביג טק כן לעתים קרובות תחת ביקורת הגבלים עסקיים, רווח השיא של ביג אויל הוא היעד שוב ושוב לביקורת של פוליטיקאים, במיוחד מהבית הלבן.

"ייתכן ששמתם לב שביג אויל דיווחה על רווחי שיא", אמר הנשיא ביידן במהלך נאום מצב האיחוד שלו השבוע. "זה שערורייתי. הם השקיעו מעט מדי מהרווח הזה כדי להגדיל את הייצור המקומי ולהוריד את מחירי הגז".

הבנזין הגיע ל-5 דולר לליטר בשנה שעברה לפני שנסוג אבל יכול להיות בכיוון של $4 שוב עד אפריל.

הרווח הנקי של חמשת סופר הגדולות של Big Oil לשנת 2022 הסתכם בכ-180 מיליארד דולר לעומת 255 מיליארד דולר של Big Tech.

"השקעה זהירה"

חברות אנרגיה השתמשו במזומן שלהן בתקופות טובות כדי להחזיר חובות ולהחזיר כסף לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים ותוכניות רכישה חוזרת של מניות.

הסיפור ממשיך

"השקעות זהירות משמעת ההון התגלתה כאחד הנושאים החשובים ביותר במגזר האנרגיה", האנליסט פיטר מקנאלי מחברת גשר שלישי אמר לאחרונה למשקיעים.

כששברון הכריזה על תוכנית רכישה חוזרת של 75 מיליארד דולר בינואר, המהלך פוצץ במהירות על ידי הבית הלבן.

עם זאת, אפל רכשה בחזרה כמעט 90 מיליארד דולר ממניותיה בשנת הכספים שלה 2022, שהסתיימה בספטמבר האחרון. בעשור האחרון, ענקית הטכנולוגיה עשתה זאת הוציאה יותר מ-550 מיליארד דולר כדי לרכוש חזרה את המניות שלה.

בשבוע שעבר הודיעה Meta על תוכנית רכישה חוזרת של 40 מיליארד דולר, למרות האטה בסביבת הכנסות ממודעות ו פיטורים אחרונים.

"זה הוגן להשוות ביניהם [רווחי נפט מול טכנולוגיה] כי אני חושב שזה לא הוגן, לרדוף אחרי חברות האנרגיה כמו הפוליטיקאים", אמר מאט מאלי, אסטרטג שוק ראשי במילר טבק ל-Yahoo Finance.

"זה עלה מטען של כסף להשקיע בהפקת נפט," והוסיפו מנהלי נפט לעתים קרובות שואלים "למה שנעשה את זה אם אתה אומר לנו שאתה הולך להוציא את הדברים האלה מהעסק?"

בינואר, ExxonMobil הודיעה על הוצאות הון וחיפושים של 23 עד 25 מיליארד דולר לשנת 2023.

שברון מצפה להשקיע השנה כ-17 מיליארד דולר כדי לחקור וליצור. זה כ-25% יותר מאשר בשנת 2022. בשנה שעברה ענקית הנפט רכשה את Renewable Energy Group, חברה לייצור ביודיזל, תמורת 3.15 מיליארד דולר. עם זאת, המהלך כנראה לא מספיק כדי לפייס את מבקרי ביג אויל, לפי מקנלי של Third Bridge.

"ההשקעה של 3 מיליארד דולר של שברון ב-Renewable Energy Group שבסיסה בארה"ב לא צפויה להשפיע על הבית הלבן", אמר מקנאלי, וציין כי תוכנית הרכישה חזרה של מניות שברון שווה ליותר מפי ארבעה מההוצאות ההון המתוכננות שלה לשנת 2023.

מניות האנרגיה עמדו בהרבה על השווקים הרחבים ב-2022, בעוד שמניות הטכנולוגיה ושירותי התקשורת ירדו. למרות שחברות הנפט והגז אולי לא יחזרו על רווחי השיא של השנה שעברה, צפוי שהן עדיין יצליחו השנה.

"עכשיו, כשסין, אירופה וארה"ב נמצאות בעיצומה של התאוששות כלכלית, כשהביקוש העולמי עולה, מחירי הנפט הגולמי צפויים להגיע ל-100 דולר לחבית בחודשים הקרובים, ומחירי 120 דולר לחבית אפשריים מאוד במהלך הקיץ חודשים שבהם יש שיא הביקוש", אמר לואי נבלייר מ-Navellier Investing ל-Yahoo Finance.

"אני מעדיף באופן גורף מניות אנרגיה על פני מניות טכנולוגיה, פשוט בגלל שלאנרגיה יש תחזית הכנסה ורווחים הרבה יותר חזקים, בנוסף ממשיכה להיסחר הרבה מתחת ליחס ה-PE עבור S&P 500", הוסיף.

אינס היא כתבת עסקית בכירה ב-Yahoo Finance. עקבו אחריה בטוויטר בכתובת @ines_ferre

לחץ כאן לחדשות האחרונות בשוק המניות וניתוח מעמיק, כולל אירועים שמזיזים מניות

קרא את החדשות הפיננסיות והעסקיות האחרונות מ- Yahoo Finance

הורד את אפליקציית Yahoo Finance עבור תפוח עץ or אנדרואיד

בצע את Yahoo Finance ב טויטר, פייסבוק, אינסטגרם`, Flipboard, לינקדין, ו YouTube