היזהרו מביטקוינים עטופים - הקריפטונום

מה שנקרא Wrapped Bitcoins הם אסימונים המונפקים על בלוקצ'יין ששונים מהבלוקצ'יין של ביטקוין אבל מייצגים בדיוק BTC, במיוחד את המחיר שלו. 

ביטקוין עטוף (WBTC)

המפורסם והנפוץ ביותר הוא WBTC, עם שווי שוק של יותר מ $ 4.5 מיליארד דולר. עם שווי שוק זה, זהו ללא ספק המטבע הקריפטוגרפי השבע-עשר בגודלו בעולם, עדיף מבחינה זו על, למשל, UNI של Uniswap, AVAX של Avalanche, Litecoin, Ethereum Classic, וכן הלאה. 

WBTC הוא אסימון שנוצר ב-Ethereum blockchain באמצעות חוזה חכם מיוחד, ו-1 מופק בכל פעם שמופקד 1 BTC על החוזה החכם. לכן, יש כמה BTC מקוריים מקובעים בחוזה החכם של WBTC כמו שישנם אסימוני WBTC שהונפקו. 

למעשה, הוא קיים גם בבלוקצ'יין אחרים, כגון מצולע, אבל הרוב המכריע פועל Ethereum. 

הסיבה לקיומו היא שה-BTC המקורי בבלוקצ'יין הביטקוין אינו יכול בשום אופן לקיים אינטראקציה ישירה עם בלוקצ'יין אחרים. אז כדי להיות מסוגל להשתמש ב-BTC, למשל, ב-Ethereum blockchain, נוצרו אסימונים ב-blockchain אחר זה שמשכפל את ה-BTC המשותק בחוזה החכם. 

עד כה, יש כ-244,882 BTC מקובעים ב-WBTC ו-244,880 WBTC שהונפקו ב-Ethereum blockchain.

המחיר של ביטקוין עטוף

התאמה מדויקת זו פירושה שערך השוק של WBTC דומה מאוד לזה של BTC. למעשה, בטווח הבינוני והארוך, הוא כמעט זהה. 

עם זאת לא ניתן לומר את אותו הדבר לגבי שאר הביטקוינים העטופים. 

למרות ש-WBTC הוא ללא ספק הנפוץ ביותר והחשוב ביותר, ישנם לפחות שלושה אחרים: XBTC, SOBTC ו-CEWBTC. 

לאף אחד משלושת האסימונים האחרים הללו שאמורים לשכפל את מחיר ה-BTC לא מסתבר שיש מחיר דומה מאוד למחיר המקורי של הביטקוין. 

בעוד שכרגע, המחיר של WBTC שונה מהמקור ב-0.05% בלבד, זה של XBTC שונה בכמעט 1%, זה של CEWBTC ב-1.1%, וזה של SOBTC עד 3.5%. 

בכל המקרים הללו, למעט WBTC, המחיר של ביטקוין עטוף נמוך מהמחיר המקורי של BTC. 

בבלוקצ'יין BSC, יש ביטקוין עטוף אחר, בשם ביטקוין BEP2 (BTCB), שכרגע יש לו שווי שוק מעט גבוה מזה של ה-BTC המקורי, ובטווח הבינוני, עוקב היטב אחר זה של ביטקוין. 

הבלוקצ'יין השונים שבהם קיים ביטקוין עטוף.

בלוקצ'יין רבים מלבד המארח של ביטקוין עטפו בתוכם ביטקוין. 

ב-Ethereum, יש WBTC, על BSC Chain, יש BTCB, על Solana, יש SOBTC, על Cardano, יש CEWBTC, בעוד XBTC הוא על Stacks. 

למעשה, בלוקצ'יין רבים אחרים גם מארחים ביטקוינים עטופים, כמו RBTC ב-RSK, אך יש להקפיד להימנע מבלבול.

ראשית, כאשר אתה רוצה להשתמש ב-BTC על בלוקצ'יין שונה מביטקוין, כגון על א DeFi פרוטוקול, עליך לוודא שאתה בוחר את הביטקוין העטוף הנכון. 

יתר על כן, כמה ביטקוינים עטופים, כמו WBTC עצמו, קיימים ב-blockchains שונים. אז, במקרים אלה, עליך להקפיד להשתמש באסימונים הנכונים עם הארנקים הנכונים. 

קל להתבלבל, במיוחד אם אין לך הבנה ברורה עד כמה מורכב עולם הביטקוין העטוף. 

כמו כן, מוסיפים לבלבול כל אותם מטבעות קריפטוגרפיים, או אסימונים, שהחליטו לכלול את המילה "ביטקוין" בשמם, אך אינם BTC או ביטקוין עטוף. 

המפורסם ביותר הוא Bitcoin מזומן (BCH), שבלוקצ'יין בשם שלו אין שום קשר לביטקוין. יש גם ביטקוין SV (BSV), ביטקוין זהב (BTG), ביטקוין יהלום (BCD), ואחרים, אבל הם ניתנים לזיהוי בקלות כי יש להם מחיר שונה לחלוטין מהביטקוין המקורי. 

התמונה הגדולה

אז בסך הכל, בנוסף ל Bitcoin (BTC), ישנם אסימונים בבלוקצ'יין אחרים המשכפלים את ערכו, הנקראים ביטקוין עטוף, ומטבעות קריפטוגרפיים שאין להם שום קשר לביטקוין אלא משתמשים במילה הזו בשם. 

ניתן להשתמש בביטקוין עטוף ב-blockchains אחרים המשכפלים במדויק את המחיר של BTC. בתיאוריה, אסימונים אלו צריכים להיות ניתנים למימוש בכל עת על ידי בעליהם, ולקבל 1 BTC עבור כל אסימון ביטקוין עטוף שניתן בחזרה. 

זה תמיד עבד כך עבור WBTC ו-BTCB, ללא בעיות מיוחדות, וזו הסיבה שהם מצליחים לשמור על ערך קרוב מאוד לזה של BTC. 

במציאות, לעומת זאת, ישנם עשרות ביטקוינים עטופים על עשרות בלוקצ'יין שונים, רק שהם לא תמיד יכולים לשכפל בצורה מושלמת את המחיר המקורי. זה גם תלוי הרבה בהגינות ובקלות שבה הם יכולים להחזיר ביטקוין בשווי כאשר הם מוחזרים. 

זוגיות וביטחון

הנושא העיקרי הוא הבטחת החזרה של BTC בכל עת ביחס 1:1 מדויק לכל מי שרוצה להחזיר ביטקוין עטוף. 

לשם כך, מספר BTC השווה למספר הביטקוין העטוף שהונפקו חייב להיות מופרש והוקפא, כפי שנעשה, למשל, על ידי WBTC. 

בנוסף, חייבת להיות זמינה תוכנה מבוזרת המאפשרת לבעלי האסימונים העטופים לקבל בחזרה את ה-BTC המקורי ללא כל הפרעה, הגבלה או שליטה. בקיצור, אין התערבות שרירותית אפשרית למניעת חילופי עמיתים. 

למרבה הצער, תמיד קשה מאוד למשתמשים לבדוק שכל זה נכון, כך שלכל אותם ביטקוינים עטופים שאין לגביהם היסטוריה מרגיעה, מומלץ להיזהר מאוד. 

עד היום, WBTC ו-BTCB, למשל, תמיד הבטיחו זוגיות עם BTC, אבל אפילו לא בטוח שהם תמיד יוכלו לעשות זאת בעתיד. 

על מנת לאפשר החלפה מנותקת ומידית, יש צורך ליצור גשרים חוצי שרשרת הפועלים בו זמנית על שני בלוקצ'יין, כלומר זה של ביטקוין וזה של האסימון העטוף, וגשרים הם לרוב מטרות של האקרים. אז זה לא רק עניין של זוגיות בין האסימון העטוף לבטוחה אלא גם עניין של אבטחה בגלל האופן שבו חוזים חכמים מתוכננים ומיושמים. 

מגמות מחירים

בהיותו שוויוני עם ביטקוין, מגמת המחיר של ביטקוין עטוף צריכה להיות זהה לזו של BTC. אז גם התחזיות הן למעשה זהות. 

אלא שעבור ביטקוינים עטופים, יש אלמנט נוסף שצריך לקחת בחשבון, והאלמנט הזה הוא בדיוק אבטחה. 

למעשה, אם יש בעיות עם אבטחה או שוויון עם בטחונות, המחיר של ביטקוין עטוף עשוי לרדת מתחת לזה של BTC, אפילו בהרבה. 

ואכן, ביטקוין עטוף בעל ערך שוק נמוך משמעותית מזה של BTC נותן תמונה מאוד לא בטוחה של עצמו. 

שימו לב שהבעיות הטכניות הללו שעלולות להשפיע באופן ספציפי על ביצועי המחיר של האסימונים הללו המשכפלים את BTC תלויות גם בגשרים איתם הם מופעלים, אבל גם ב-blockchains שעליהם הם קיימים. 

לדוגמה, נניח שאתה חוסם זמנית את הבלוקצ'יין של Solana. במקרה כזה, אתה גם חוסם את היכולת להשתמש ב-SOBTC, למרות שהביטקוין המקורי ממשיך לתפקד כראוי במקום זאת. 

במקרה של בעיות רציניות עם הבלוקצ'יין הבסיסי, המחיר של ביטקוין עטוף יכול אפילו לרדת הרבה מתחת לזה של ביטקוין. 

התמונה, אם כן, לא רק מורכבת אלא גם עדינה. ולפעמים זה אפילו יכול להיות קריטי.