מגזר הבנקאות במשבר: בנק עמק הסיליקון נסגר

בנק נוסף במשבר; בנק עמק הסיליקון (SVB) עקב אחר הנפילה הפיננסית החופשית בתוך השקפתו המאקרו-כלכלית הניצית של יו"ר הפדרל ריזרב (הפד) ג'רום פאוול והקשחת המדיניות לשליטה בשיעורי האינפלציה. 

עם למעלה מ-40 שנה בשוק, בנק עמק הסיליקון מתמודד עם ירידה משמעותית במניותיו, ונפל ביותר מ-60% מאז יום חמישי. 

ביום רביעי, הבנק המרכזי של משקיעי הון סיכון וסטארט-אפים טכנולוגיים השיק מכירת ניירות ערך ענקית של 1.75 מיליארד דולר כדי לגייס הון ולנסות להחזיר את ההפסדים הקודמים שלו, מה שמעלה חששות בקרב המשקיעים. לפי מספר דיווחים, המוסד הפיננסי נסגר על ידי הרגולטורים הקליפורניים. 

"זהו אחד מהכשלים הגדולים בבנק בהיסטוריה".@sonalibasak מסביר את המשמעות של סגירת בנק עמק הסיליקון על ידי הרגולטורים בקליפורניה https://t.co/GWK95eOmwl pic.twitter.com/iwyCzsyskq

- בלומברג Crypto (@crypto) במרץ 10, 2023 

מה קורה עם SVB?

לפני אירועי היום, קבוצת הפיננסים של עמק הסיליקון שקלה אפשרויות לצאת מהמשבר, כולל מכירה לאחר שהמלווה הכבד שלח גלי הלם בשווקים העולמיים והכה את מניותיה בבורסת נאסד"ק. 

כך מדווח סוכנות רויטרס לדווחבנק עמק הסיליקון היה צריך את התמורה כדי לסתום חור של 1.8 מיליארד דולר שנגרם ממכירת תיק אג"ח מפסיד של 21 מיליארד דולר המורכב בעיקר מאוצר ארה"ב.

המשקיעים במניית SVB תמהו האם ההון שגייס הבנק יספיק לכיסוי הפסדיו. תפיסה זו נבעה מהירידה המתמשכת בהון של סטארט-אפים טכנולוגיים עקב מדיניות שמטרתה שליטה באינפלציה, המשפיעה על מגזר הטכנולוגיה שהבנק משרת. 

לפי הדיווח, בנק עמק הסיליקון אמר לעובדים ללכת הביתה עד להודעה חדשה, בטענה שהבנק עובר שורה של שיחות "טרם הסתיימו" כדי לקבוע את הצעדים הבאים לאחר חשיפת המשבר.

בנוסף, מנכ"ל בנק עמק הסיליקון, גרגורי בקר, התקשר ללקוחות כדי להבטיח להם שההון שלהם "בטוח" בבנק, מה שהוכח כלא מדויק עקב האירועים שלאחר מכן. 

משבר הבנקאות בעמק הסיליקון פוגע בכל המגזרים הפיננסיים  

לפי רויטרס, הירידה במניות SVB השפיעה עוד יותר על הבנקים הגדולים בארה"ב ובאירופה על רקע דאגות מתמשכות לגבי סיכונים נסתרים במגזר ו"פגיעותו" לעלייה בעלות הכסף. 

וולס פארגו ושות' נפגעה מהמשבר המתמשך, וירדה ב-6%. בנוסף, גם מניות JPMorgan Chase & Co נמצאו בצניחה חופשית, בירידה של 5.4%, יחד עם בנק אוף אמריקה ו-Citigroup Inc, בירידה של 6% ו-4%, בהתאמה.

קארל שאמוטה, אסטרטג שוק ראשי ב-Corpay, המובילה העולמית בתשלומים עסקיים, התייחס לבעיות המתמשכות עם SVB וטענות המגזר הבנקאי:

המשקיעים חוששים מחזרה של דינמיקה בסגנון 2008, והמכירה הזו במגזר הבנקאות העלתה חששות מפני סיכון מערכתי והעלתה את הציפייה שהפדרל ריזרב יתערב כדי לספק התאמה מסוימת אם המצב יחמיר.

המשבר המתמשך הזה בתוך מדיניות אינפלציונית כבש גם את תעשיית הקריפטו בסערה, השפיע על כל המטבעות העיקריים והוביל לרמות נמוכות יותר. הביטקוין ירד כיום מ-22,000 דולר לכ-19,000 דולר.

שווי שוק הקריפטו העולמי הושפע גם הוא, ירד מרמת הפסיכולוגיה של טריליון דולר ל-1 מיליארד דולר, וכרגע הוא מתחת לקומה החיונית הזו, וירד ל-900 מיליארד דולר.

פי לקארל, חוקר קריפטו ב-Thanefield Capital, המטבע הדיגיטלי היציב המגובה במלואו בנכסי דולר אמריקאי ומונפק על ידי CENTER – מיזם משותף בין Coinbase ו-Circle, USDC, 26% מהעתודות שלה הן בצורת מזומן בבנקים, כולל SVB.

המשבר הזה משפיע לא רק על מגזר הבנקאות, אלא גם על שווי שוק הקריפטו העולמי ועל פעולת המחיר של נכסים דיגיטליים, שעשויים לבקר ברמות נמוכות יותר ולבדוק מחדש תומכות מפתח, ולעכב את השוק השוורי שאנליסטים רבים חזו לתעשיית הקריפטו.

מניית SVB צנחה משיא של 335 דולר למניה בתחילת פברואר ונמצאה בצניחה חופשית מאז סגירת הנאסד"ק ביום רביעי במחיר של 225 דולר, נסחר כעת ב-106 דולר.

תמונת תכונה מ- Unsplash, תרשים מ- TradingView.com