אלמדה סחר לכאורה ב-18 האסימונים הללו במידע פנימי באמצעות FTX

חברת מסחר הקריפטו של סם בנמן-פריד, Alameda Research, השתמשה במידע פנימי כדי לצבור 60 מיליון דולר באסימונים לקראת הרישום הסופי שלהם ב-FTX, בורסת הקריפטו של Bankman-Fried, לפי חברת הציות Argus. ועכשיו אנחנו יודעים באילו אסימונים אלמדה הרוויח.

18 הנכסים שנראה ש-Alameda Research היו מובילים לפני הרישום שלהם ב-FTX כוללים את BitDAO, Eden Network, Sandbox, LooksRare ו-Immutable X, כך אמרה חברת תאימות הקריפטו Argus. פענוח ביום שלישי.

המייסד השותף של ארגוס, אוון רפפורט, סיפר פענוח שהחברה השוותה את המסחר ברשת של Alameda באסימוני ERC-20 ברשת Ethereum עם הודעות רישום FTX בין פברואר 2021 למרץ 2022. 

Alameda Research היא חברת מסחר כמותית שהוקמה על ידי סם בנקמן-פריד ב-2017. הוא המשיך והקים את FTX, בורסת הקריפטו שפשטה את הרגל, ב-2019 ולאחר מכן התרחק מהפעילות השוטפת באלמדה ב-2021. Bankman- פריד טען ששתי החברות היו ישויות נפרדות, אבל ההרצה הבנקאית שכפתה את ידה של FTX על השעיית משיכות בשבוע שעבר, ובסופו של דבר בקשה לפשיטת רגל, נבעה מהעובדה שחלק גדול מהמאזן של אלמדה היה מורכב מ-FTT, בורסת ה-FTX אֲסִימוֹן.

כעת, Argus, חברה מניו יורק שנוסדה בשנה שעברה, אומרת ששתי החברות שיתפו מידע כדי ש-Alameda יוכל להציג רישומים אסימונים. 

Argus מספקת שירותי תוכנה נגד מסחר במידע פנים ותאימות עובדים. במילים פשוטות, זה אומר שהחברה עוזרת למוסדות פיננסיים לפקח על פעילות סחר עובדים כדי להבטיח שלא נעשה שימוש במידע פנימי כדי להשיג יתרון לא הוגן על השוק.

ארגוס שיתפה את תוצאות הניתוח שלה וול סטריט הז'ורנל אתמול, שציינו בדו"ח שלהם כי מנכ"ל FTX לשעבר, סם בנמן-פריד, אמר את זה WSJ בפברואר כי לאלמדה לא הייתה גישה למידע פנימי על התוכניות של FTX לרשום אסימונים.

"בהשוואה למקרים שראינו עד כה, שהוגשו על ידי הממשל הפדרלי, בהחלט ההיקף שבו Alameda הוביל רשימות FTX במשך מספר חודשים, הוא הרבה הרבה יותר גדול, מה שמשקף את היותם שחקן גדול יותר במערכת האקולוגית ופשוט היה לו הרבה יותר הון לפרוס כדי להרוויח כאן כסף", אמר רפפורט במהלך שיחה ביום שלישי בבוקר.

הרשימה המלאה של האסימונים ש-Alameda צבר לפני הרישומים שלהם ב-FTX, שארגוס סיפקה ל פענוח, כולל IndiGG, LooksRare Token, Guild of Guardians, Render Token, Boba Token, Gala, Immutable X, Gods Unchained, BitDAO, Spell Token, Eden, RAMP DEFI, Orbs, DODO bird, Convergence, SAND, Linear Token ו-BaoToken. 

לא תמיד קרה ש-Alameda קנה את האסימון לקראת רישום FTX. לפעמים הייתה בעיה עם העיתוי שבו Alameda חשפה את ההשקעה שלה בפרויקטים, עבורם היא קיבלה אסימונים, ואז FTX רשמה את האסימון.

לדוגמה, ב-3 באוגוסט, שלושה שבועות לפני שהאסימון החל להיסחר ב-FTX, אחד מ הארנקים של Alameda Research קיבל 2.5 מיליון אסימוני EDEN מה- ארנק הפצת השקעות פרטיות של רשת עדן (סומן כך על ידי חברת ניתוח הבלוקצ'יין ננסן). לאחר מכן, הארנק הפקיד את ה-EDEN שלו במאגר נזילות בסושי בבורסת קריפטו מבוזרת. 

בריכות נזילות הם הלחם והחמאה של פיננסים מבוזרים, או DeFi. בהגדרה, ל-DEX, או לבורסות מבוזרות, אין ישות ריכוזית המאפשרת קנייה ומכירה של נכסים. במקום זאת, הם מסתמכים על סוחרים בודדים שיפקידו את נכסי הקריפטו שלהם במאגרי נזילות ויעודדו אותם לעשות זאת באמצעות תגמולים. באופן כללי, התגמולים גדלים ביחס לכמות הכספים ולמשך הזמן שמישהו מוכן לשמור את הנכסים שלו במאגר.

כך במהלך 21 יום, על פי נתונים ב-Etherscan, ארנק Alameda הצליח להכפיל את מאגר ה-EDEN שלו על ידי פריסה מחדש של התגמולים לספק הנזילות שלו על סושי. 

עד שהודיעה FTX ש-EDEN תירשם באוגוסט 24, לאלמדה היו 5.8 מיליון אסימוני EDEN. באותו יום ש-FTX רשמה את האסימון, ארנק Alameda המקורי חילק את ה-EDEN שלו שתיים אַחֵר ארנקים פנימיים. 

אחד מהארנקים, שקיבל EDEN בשווי 4.8 מיליון, העביר את האסימונים ל-FTX באותו היום שבו האסימון נרשם. 

ברגע שאסימונים מגיעים לחילופין, קשה לומר מה קורה איתם. אבל מאמינים בדרך כלל שמוסדות לא מעבירים את אחזקותיהם לבורסה אלא אם כן הם מתכוונים לסחור בהן.

מיליון EDEN האחרים הלכו לארנק פנימי אחר של Alameda שהעביר אותו באיטיות ל-FTX ונכון ליום שלישי, העביר את כל האסימונים מלבד 1. ביום שלישי, EDEN נסחר ב-263 דולר, לפי CoinGecko.

אבל הדברים היו שונים מאוד בשנה שעברה. ימים ספורים לאחר ש-EDEN נרשמה, היא הגיעה לשיא של כל הזמנים של 9.27 דולר - עלייה של 170% מיום הכרזת ה-FTX. 

באותו יום הודיעה רשת עדן הגיוס שלה בסך 17.4 מיליון דולר וחשף כי הסבב הובל על ידי Multicoin Capital בהשתתפות Alameda Research ו-Jump Capital.

במקרים אחרים, כמו עם האסימון של BitDAO, ארנק Alameda צבר 377,000 BIT ב-17 באוקטובר 2021. כאשר BIT התחיל להיסחר ב-FTX, ב- 18 באוקטובר, הארנק העביר את יתרתו לכתובת פנימית אחרת שאז שלח את הכספים ל-FTX באותו היום. 

BitDAO נוסדה בשנה שעברה על ידי הבורסה Bybit הסינגפורית ובגיבוי של פיטר ת'יל, קרן המייסדים שנוסדה על ידי ת'יל, Pantera Capital ו-Dragonfly Capital. מאז היא הפכה לאחת מקרנות ההשקעה המבוזרות הגדולות ביותר, עם 2 מיליארד דולר באוצר שלה. 

אבל לאחרונה הייתה מחלוקת בנוגע שארנק Alameda נע סביב ה-BIT שלו. לאחרונה כמו בשבוע שעבר, קהילת BitDAO קראה לאלמדה לעשות זאת להוכיח שהוא לא נמכר 100 מיליון BIT שהיא רכשה בנובמבר 2021 תמורת 3.36 מיליון FTT. 

הסיבה לכך היא של-BitDAO יש הסכם עם חברת המסחר הכמותי שעזבה כעת, שאומר שה-DAO לא יוכל למכור את ה-FTT שלו ואלמדה לא יכלה למכור את ה-BIT שלו לפני נובמבר 2024.

נותר לראות אם רשויות אכיפת החוק תחקרו או יגישו כתב אישום נגד עובדי Alameda על מה שארגוס אומר שיכול להסתכם בסחר במידע פנים עד לעובדות אחרות. אבל יש איזה תקדים. 

השנה, משרד המשפטים כבר הגיש כתב אישום נגד מנהל המוצר לשעבר של OpenSea, נייט צ'סטיין ו מנהל המוצר לשעבר של Coinbase, אישאן וואהי (יחד עם אחיו וחברו) על מסחר ב-NFT ואסימונים על ידע פנימי.

הערת העורך: מאמר זה עודכן לאחר הפרסום כדי להבהיר שארגוס מאמין שמה שמצא יכול להיחשב לסחר במידע פנים, אך רשויות אכיפת החוק לא העלו טענה כזו עד כה.