שנה הרת אסון שראתה מעט מנצחים מבין ים של מפסידים

2022 הייתה אמורה להיות השנה שבה הפך הקריפטו למיינסטרים, עם נתח משמעותי של חברות הון סיכון מסורתיות הימרו בכבדות על המערכת האקולוגית בשנת 2021. עם זאת, עם אסון אחד אחרי השני, 2022 התבררה כשנה קטסטרופלית עבור מערכת הקריפטו המתהווה. כמה מהשמות הגדולים ביותר שהוגדרו כמרכיבים מרכזיים לקידום המערכת האקולוגית הקריפטו התבררו כמתזמרים של השנה הגרועה ביותר שלה בזיכרון האחרון.

עם זאת, לא מעט גיבורים עלו לאירוע. הזוכים הללו הוכיחו שקריפטו הוא לא רק כמה אנשים וחברות נבחרים, אלא מערכת אקולוגית תוססת שיכולה לשרוד כישלונות משמעותיים.

נתחיל עם כמה מהמנצחים הגדולים ביותר של מערכת הקריפטו בשנת 2022. הרשימה כוללת אנשים, חברות וקבוצות אנונימיות הפועלות למען שיפור התעשייה.

המנצחים

בשנה שבה ראתה קריסות של מיליארדי דולרים של המערכת האקולוגית של Terra, FTX ו-Three Arrows Capital, קשה לבחור מנצחים. עם זאת, הקריפטו התמודד עם יריבים בעבר, ושנת 2022 לא הייתה שונה. כמה דברים חיוביים יצאו מהשנה למרות קריסתן של כמה גופים ריכוזיים.

לדג'ר וטרזור

כאשר סאטושי נקמוטו יצר ביטקוין (BTC), רעיון מרכזי היה לתת לאנשים ריבונות פיננסית שהפכה אותם לפחות תלויים במתווכים ריכוזיים.

עם הצעות של שיעורי ריבית משתלמים על מוצרי תשואה ושירותי מסחר בנגזרים, רוב משתמשי הקריפטו העדיפו לשמור את נכסי הקריפטו שלהם בבורסות מרכזיות. עם זאת, ההצעות הרווחיות הללו הופכות לסיוט כאשר מיליוני לקוחות מאבדים את הכספים שלהם בעקבות קריסת בורסה מרכזית.

בהריסות קריסת ה-FTX, משקיעי קריפטו איבדו אמון בבורסות מרכזיות. ספקי ארנקי חומרה כמו לדג'ר וטרזור ​​נהנו ממשקיעים שהעבירו את התנהגותם לכיוון משמורת עצמית.

בתגובה ישירה לכשל של FTX, #Bitcoin משקיעים, מכל קבוצות הארנק, עשו שינוי התנהגותי מובהק לעבר משמורת עצמית.

משרימפס ועד לווייתנים, #Bitcoin יתרות ה-onchain נמצאות במגמת עלייה

קרא עוד ב- The Week On-chainhttps://t.co/cVUE7QHbtQ pic.twitter.com/uIxUIcI46a

- glassnode (@glassnode) 14 בנובמבר 2022

עד דצמבר, שירותי משמורת עצמית וארנקי חומרה הפכו לבחירה המועדפת על רבים. לאחר קריסת FTX, טרזור ​​ראה א עלייה של 300% במכירות ובהכנסות ולדג'ר ראה את זה הגדול ביותר יום מכירה אי פעם.

האקרים עם כובע לבן

המערכת האקולוגית של הקריפטו היא חדשה יחסית, ומספר מקרי שימוש כמו - מימון מבוזר (DeFi) נמצאים בפיתוח מוקדם. זה גורם לו להיות מועד לבאגים וניצולים. לפי DefiLlama, פרוטוקולי DeFi נוצלו עבור כמעט 5.93 מיליארד דולר בשנת 2022

עם זאת, הנתונים היו גבוהים בהרבה אלמלא האקרים של כובע לבן. הכובעים הלבנים האלה החזירו מיליוני דולרים בכספים גנובים וסימנו באגי אבטחה שהיו יכולים להוביל לעוד מעללים. ספקית שירותי האבטחה Immunefi טוענת כי מנעה גניבה של נכסי קריפטו בשווי 20 מיליארד דולר בלבד באמצעות תוכנית הבאונטי שלה עבור האקרים של כובע לבן.

בעוד שפרויקטים רבים נוטים להתעלם מכובעים לבנים, 2022 הראתה שעדיף לשלם מיליונים בפרס באגים מאשר להפסיד מיליארדים בניצול.

לִקְשׁוֹר

בתוך הכאוס של 2022, ה-Tether (USDT) stablecoin הצליח לתמרן את דרכו דרך ההריסות של קריסת Terra ו-FTX כאחד.

ה-Stablecoin הריכוזי נמצא בחזית פרשנות המבקרים כל עוד הוא קיים. כאשר ה-Stablecoin המקומי של טרה התנתק, היו שמועות על החשיפה של Tether למערכת האקולוגית הנדונה.

עם זאת, USDT הצליחה להתגבר על הפחד, ולאורך 2022, היא הצליחה באופן משמעותי הפחית את החשיפה ההפכפכה שלו. המשרד גם התחייבה להפסיק להלוות כספים מהעתודות שלה ולשים נקודה לכל הפחד, אי הוודאות והספק, או FUD.

מידע נוסף: שולחן ארוחת חג המולד: מה לספר למשפחה שלך על מה שקרה בקריפטו השנה

Tether הפכה לשקופה יותר עם הזמן, עם 82% מהעתודות שלה בנכסים נזילים. למשרד היה סך נכסים של 68.06 מיליארד דולר בסוף הרבעון השלישי, עלה על סך התחייבויותיה של 67.8 מיליארד דולר.

המפסידים

המערכת האקולוגית של הקריפטו ראתה מפסידים רבים בשנת 2022, כאשר סם בנמן-פריד היה הראשון שזכה לאזכור. המנכ"ל לשעבר של בורסת הקריפטו FTX החל את 2022 עם שווי נקי של 20 מיליארד דולר. תוך פחות משנה, השווי הנקי הזה נעלם ובנקמן-פריד עכשיו יוצא בערבות על גניבת כספים של לקוחות לכאורה וביצוע הונאה בניירות ערך. המייסד השותף של טרה דו קוון, מיקומו האחרון הידוע היה סרביה, גם עושה את הרשימה.

טרה דולר

מטבעות יציבים אלגוריתמיים היו מושג חדשני ומבטיח במהלך שוק השוורים. המערכת האקולוגית של טרה עלתה לשיאים חדשים על סמך ההייפ הזה. עם זאת, העיצוב הפגום של TerraUSD (UST), הידוע כיום בשם TerraClassicUSD (USTC), בסיוע קבלת ההחלטות הפזיזות של קוון, הוביל לנפילתו בסופו של דבר. הכישלון של מטבעות היציבות המקומיים של טרה הכתים גם את הרעיון של מטבעות יציבים אלגוריתמיים, עם הרגולטורים מזהירים מפני אותם.

קריסת UST מחקה 40 מיליארד דולר מהון המשקיעים וגרמה לזיהום שטען לכמעט חצי תריסר חברות קריפטו אחרות עם חשיפה לטרה. בעוד שחברות ואנשים רבים יכלו להעפיל ברשימת המפסידים, התפרצות ה-UST של טרה הייתה הזרז שהביא למהפך נוסף ב-2022.

Alameda Research, FTX וחילופים מרכזיים

בתחילת 2022, שווי FTX הוערך ב-32 מיליארד דולר, בעוד שהחברה האחות שלה, Alameda Research, התפארה בשווי משלה של כמה מיליארדי דולרים. אולם, ה ריצת בנק בנובמבר ב-FTX הפכה עד מהרה לפשיטת רגל. ככל שהופיעו פרטים נוספים, התברר ש-FTX ו-Alameda Research לא היו עצמאיות כפי שהם טענו. אפילו FTX US, שהייתה אמורה להיות ישות נפרדת המוסדרת על פי חוק ארצות הברית, נמצאה מסובכת בסאגה המורכבת.

לפי הרשויות, FTX ו-Alameda הזרימו כספים זו לזו, ושתי החברות היו מעורבות גם במעילה בכספי הלקוחות. אלמדה השתמש בכספי FTX כדי להלוות מיליארדי דולרים לחברות אחרות. FTX, לעומת זאת, השתמשה בפרויקטים פנימיים שלא קיימים עם הערכות שווי מנופחות כבטוחה כדי לקחת הלוואות משמעותיות. כל הפונזי התמוטט בנובמבר.

מידע נוסף: חמשת הזוכים (ומפסידים) הקריפטו המובילים של 2022

הנפילה של FTX ו-Alameda יצרה הדבקה נוספת במערכת האקולוגית של הקריפטו ומחקה לבד את האמון בבורסות מרכזיות ובמערכת האקולוגית הרחבה יותר של קריפטו כמעט בן לילה.

משקיעי קריפטו

בין כל הכאוס והנפילה של בורסות קריפטו רבות וחברות הון סיכון מובילות, המפסידים הגדולים ביותר הם משקיעי קריפטו. אם השריפה של שוק הדובים לא הייתה מספיקה, מיליוני משקיעי קריפטו שהכספים שלהם ב-FTX איבדו את חסכונות החיים שלהם בן לילה.

טרה הייתה פעם מערכת אקולוגית של 40 מיליארד דולר. האסימון המקורי שלה, LUNA - הידוע כיום בשם Terra Classic (LUNC) - היה אחד מחמשת המטבעות הקריפטו הגדולים ביותר לפי שווי שוק. עם מיליוני לקוחות שהושקעו במערכת האקולוגית, הקריסה הביאה את השקעתם לאפס תוך שעות. לאחר קריסת טרה, משקיעי קריפטו איבדו את הכספים שלהם בסדרה של בורסות מרכזיות ופלטפורמות הימורים כמו Celsius, BlockFi והודלנאוט. משקיעי קריפטו הפסידו משמעותית גם בשוק האסימונים הבלתי ניתנים לשינוי, כאשר המחיר של אוספים פופולריים רבים ירד ב-70%. בסך הכל, משקיעי קריפטו הם בין המפסידים הגדולים של השנה.

2022 תיכנס להיסטוריית הקריפטו בתור Annus horribilis. משקיעי קריפטו ירצו לשכוח את השנה ולהתחיל מחדש. חברות הון סיכון ומשקיעים בפרויקטי קריפטו בוחנים מחדש את אסטרטגיות ההשקעה שלהם. אחרי שנה סוערת כל כך בתחום הקריפטו, תוצאה צפויה תהיה האצת הרגולציות בתעשייה במהלך השנה הקרובה. זה עשוי להחזיר חלק מהאמון שאבד בתעשייה.