כישלון מוחלט, יותר גרוע מאנרון

מנכ"ל FTX, ג'ון ג'יי ריי השלישי, הגיש את ההצהרה הראשונה שלו בפשיטת רגל של FTX, FTX US, Alameda Research וגופים קשורים. ריי, ששימש כיו"ר של אנרון במהלך פשיטת הרגל, הצהיר כי מעולם לא ראה "כשל כה מוחלט של בקרות תאגיד והיעדר כה מוחלט של מידע פיננסי אמין".

פרסטון ג'יי ביירן, עורך דין למטבעות קריפטוגרפיים ושותף ב-Brown Rudnick LLP, תיאר זאת בפני פרוטוס כ"אחת התביעות החריפות ביותר לבית המשפט שקראתי אי פעם".

מה כלול בתיק?

לצורך פשיטת רגל זו חולקו למעלה מ-130 חברות לארבע ממגורות הבאות.

• סילו WRS מורכב בעיקר מהישויות בארה"ב, כולל FTX US, LedgerX, ועסק הנגזרים של FTX US.
• סילו Alameda מכיל את התאגידים שהרכיבו את Alameda Research.
• סילו ונצ'רס כולל FTX Ventures ומבנים אחרים המשמשים להשקעות מיזמים.
• סילו הדוטקום מורכב משאר החברות שהרכיבו את בורסות ה-FTX שאינן בארה"ב.

קרא עוד: פאניקה והתפטרות שולטים בימיה האחרונים של FTX

ההגשה מבהירה היטב כי "כל אחת מהממגורות נשלטה על ידי מר בנמן-פריד", בניגוד לדברים החוזרים ונשנים של סם. טענות זֶה אלמדה מחקר היה עצמאי ושהוא לא שלט בו.

סילו WRS

הגשה זו מגלה שכמה חלקים בעסק המתמקד בארה"ב עדיין נראים כממסים. אלה כוללים את LedgerX, חברות סליקת ניירות ערך וחברות סוחרי ברוקרים, והנפקת המשמורת.

ל-FTX US היה קיבל הלוואה מ-BlockFi תמורת 250 מיליון דולר מול FTX Token (FTT).

עוד מבהיר ההגשה כי המאזן המאוחד של ממגורה זו אינו מבוקר וכי "מכיוון שמאזן זה נוצר בזמן שהחייבים היו בשליטת מר בנקמן-פריד, אין לי בו אמון". זה מהדהד עבור הממגורות האחרות.

סילו של אלמדה

חלק Alameda Research של העסק נשלט כמעט במלואו על ידי סם בנקמן-פריד (SBF), כאשר הוא מחזיק ב-90% ו-10% הנותרים בבעלותו של המייסד-שותף גארי וואנג.

Alameda Research השאילה למגוון גורמים קשורים, כולל:

• 2.3 מיליארד דולר ל-Paper Bird Inc., ישות הנשלטת כולה על ידי SBF.
• מיליארד דולר ל-SBF במיוחד.
• מיליארד דולר לנישאד סינג, לשעבר מנהל ההנדסה, תחילה עבור Alameda Research ולאחר מכן FTX.
• 55 מיליון דולר לריאן סלאמה, לשעבר מנכ"ל משותף של FTX Digital Markets.

סילו ונצ'רס

צוות פשיטת הרגל לא הצליח לאתר דוחות כספיים כלשהם עבור אחד הגופים, איילנד ביי ונצ'רס. סילו ונצ'רס חייב גם כמה צדדים קשורים:

• 1.4 מיליארד דולר ל-Alameda Research.
• 68.6 מיליון דולר לישות אחרת של Alameda Research.
• 38.5 מיליון דולר ל-Alameda Ventures.
• 2.25 מיליון דולר ל-West Realm Shires.

אל האני הערך הכולל עבור מטבעות קריפטוגרפיים שאינם לקוחות שנשארו ב-FTX הוא כ-$659,000.

יש לציין, שהספרים המשותפים בהגשה זו אינם כוללים בין חובות ה-FTX את הכספים שהולוו כביכול ל-Alameda Research, מה שמרמז שהם אינם מתאימים ביותר.

מה קורה?

ל-FTX היה אין מערכת הנהלת חשבונות רצינית ולישויות האלה לא הייתה מחלקת חשבונות משלהן ועשו עבודה גרועה מאוד במעקב אחר המזומנים שלהן. חסרה להם "רשימה מדויקת של חשבונות בנק וחתומים" והקדישו "לא תשומת לב מספקת לאמינות האשראי של שותפים בנקאיים". התוצאה של זה היא שהם לא יודעים כרגע כמה מזומנים נשארו ב-FTX.

יתרה מזאת, בהגשה זו נטען גם כי יש להם "חששות מהותיים באשר למידע המוצג בדוחות הכספיים המבוקרים הללו". סילו WRS, המורכב מהצד האמריקאי של העסק, נבקרה על ידי Armanino LLP, וממגורת Dotcom נבקרה על ידי Prager Metis, חברת הביקורת הראשונה של metaverse. ההגשה ממשיכה כי הם "לא מאמינים שראוי לבעלי עניין בבית המשפט להסתמך על דוחות כספיים מבוקרים כאינדיקציה מהימנה לנסיבות הפיננסיות".

מצב התעסוקה ב-FTX כאוטי באופן דומה, כאשר החייבים אינם יכולים להרכיב רשימה מלאה של עובדים או לפרט באילו תנאים הם עבדו. נראה היה שלאנשים יש אחריות על פני ישויות שונות.

ל-FTX חסרו בקרות פנימיות ופיננסיות רבות, כולל עבור חלוקת הנכסים שלה, כאשר בקשות אושרו בערוץ צ'אט עם מפקחים שהגיבו באימוג'י.

משותף כספים השייכים לקבוצת FTX שימשו לרכישת בתים ופריטים אחרים עבור העובדים, ורבות מהעסקאות הללו חסרות תיעוד והן נרשמו בשמות האישיים של עובדי ויועצי FTX.

הנכסים הדיגיטליים של FTX לא היו מאובטחים כראוי, כאשר ל-SBF ול-Wang לשניהם יש גישה לנכסים בכל העסקים למעט LedgerX.

יתרה מזאת, "חשבון דוא"ל קבוצתי לא מאובטח" שימש כ"משתמש השורש לגישה למפתחות פרטיים סודיים ולנתונים רגישים קריטיים", מה שעשוי לתרום ל"פריצה" שהביאה לאיבוד נכסי FTX.

גם לא היה התאמה יומיומית של עמדות בלוקצ'יין ו-FTX השתמשה בדלת האחורית שדווחה בעבר כדי להסתיר "שימוש לרעה בכספי לקוחות". Alameda Research גם קיבל פטור בחשאי מפרוטוקול החיסול האוטומטי של FTX.

ריי גם מצטט את "כישלונם של המייסדים... לזהות ארנקים נוספים" כאחד המכשולים העיקריים לאיתור כל הנכסים הדיגיטליים עבור FTX. זה מצביע על כך שהחברה לא משתפת פעולה עם פשיטת הרגל.

יתרה מזאת, "לקבוצת FTX היו מיליארדי השקעות מלבד מטבעות קריפטוגרפיים... עם זאת, החברות העיקריות בממגרת Alameda ו-Ventures סילו לא ניהלו ספרים ורישומים מלאים." היעדר רישום פיננסי עבור חברות אלה להאריך עוד יותר ולסבך את ההחלמה עבור נושי FTX.

זה ממשיך עם כשלים נוספים של ממשל תאגידי של FTX כולל: "אחד הכשלים הנפוצים ביותר של עסקי FTX.com, בפרט, הוא היעדר רישומים מתמשכים של קבלת החלטות. מר בנקמן-פריד תקשר לעתים קרובות באמצעות אפליקציות שהוגדרו למחיקה אוטומטית לאחר פרק זמן קצר, ועודד את העובדים לעשות את אותו הדבר".

נראה גם ש המנכ"ל החדש עדיין לא יכול לגשת למידע מסוים מ-FTX, ובשל כך המשרד אינו מסוגל כעת ליצור רשימה של 50 הנושים המובילים שלה.

קרא עוד: רפסודיה בהאמי: משתמשי FTX מנצלים פרצה כדי למשוך קריפטו

הנקודה האחרונה, שגם חשבונות הטוויטר הרשמיים של FTX חשו צורך להבהיר בצורה יוצאת דופן, היא ש-SBF אינו מועסק יותר ואינו מדבר בשם הגופים המשולבים. זה יותר ויותר חשוב מכיוון שהוא מתכוון לשלוח הודעות לעיתונאים "רגולטורים מזויפים" ולתאר את הצהרת האתיקה שלו כ"בעיקר יחסי ציבור".

תנועת חירום הגשה הקשורים לפשיטת רגל זו טוענים כי יש "ראיות מהימנות לכך שממשלת בהמה אחראית להנחות גישה לא מורשית למערכות של החייב לצורך השגת נכסים דיגיטליים של החייבים".

בעבר, FTX היה הודיע זֶה המשיכות נותרו פתוחות עבור משתמשים מבוססי בהאמה לבקשת הרגולטורים, אשר נציבות ניירות הערך של בהאמה הגיבה כי היא לא "אישרה או הציעה... תעדוף של משיכות עבור לקוחות בהמה".

ההגשה מתייחסת גם להודעה הישירה הקודמת של SBF שבה הוא דיבר על ניצחון בקרב שיפוט עם דלאוור כצעד חשוב לשחזור FTX. זו, אמרה, הייתה ראיה לכך שהליכי פשיטת הרגל בהאמי יהיו הרבה יותר נוחים.

מה הוביל לקריסה?

עסקאות של צדדים קשורים הובילו ישירות לקריסת האימפריה שלו: FTX שבשליטת SBF שלחה פיקדונות של לקוחות ל-Alameda Research שבבעלות SBF כדי לממן את המשך ספקולציות המטבעות הקריפטו שלה. זה היה בנוסף לשליחת הלוואות של מיליארדי דולרים לעצמו וישויות שהוא שולט בהן. SBF הובילה לקריסה ולפשיטת רגל של FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures ו-130 ישויות קשורות.

לחדשות מושכלות יותר, עקבו אחרינו טויטר ו חדשות גוגל או האזינו לפודקאסט התחקיר שלנו חדש: Blockchain City.