מספר יישומי פיננסים מבוזרים (DeFi) והקהילות שלהם מתחרות על הגנה מפני גל של חיסולים כתוצאה מהקריסה שוברת השיאים במטבעות הקריפטו, לפעמים על ידי נקיטת פעולות שלא נשמעו.
DeFi מתנודד בחורף
גם אם בעיית ההלוואות של שוק הקריפטו גרמה לתקופה קודרת בשבוע האחרון, המערכת האקולוגית של DeFi חוותה מספר התקדמות חדשה. Celsius, מלווה שונה של מטבעות קריפטוגרפיים עם אינטרסים משמעותיים בטכנולוגיות DeFi, הגישה בקשה לפשיטת רגל. ברבעון השני, השוק בכללותו הגיע לשפל חדש.
פלטפורמת אפליקציה מבוזרת (DApp) חדשה המצוידת באזעקה הוצגה על ידי רשת BNB. המלווה של מטבעות קריפטוגרפיים חדל פירעון Celsius היה נושא לחקירה של הרגולטור במדינת ורמונט.
חשבון משתמש ענק שעמד בפני אפשרות של פירוק משמעותי השתלט זמנית על ידי בעלי אסימונים של Solend, אפליקציית הלוואות בבלוקצ'יין Solana, מוקדם יותר ביוני. הפעולה הדרסטית הזו עבור DeFi נראית כראשונה. בהמשך החודש שעבר, הצבעה שנייה הביאה לביטול פסק הדין.
כל זה קרה לאחר MakerDAO, תוכנה המנוהלת על ידי קהילת מטבעות קריפטוגרפיים התומכת ב-stablecoin DAI ומפעילה את Aave, אחד הארגונים האוטונומיים המבוזרים הראשונים, נעצרה יכולתו של האסימון להיות מופקד ויוצר בפלטפורמת ההלוואות הקריפטו DeFi.
קריסת Terra וה-stablecoin TerraUSD Classic (USTC) במאי הייתה גורם מרכזי בצניחה של שווי השוק כולו של DeFi מ-142 מיליון דולר ל-36 מיליון דולר ברבעון השני, כך נכתב בדו"ח שפורסם על ידי צובר הנתונים של מטבעות קריפטוגרפיים. CoinGecko ביום רביעי.
BTC/USD נסחר מעל 20 אלף דולר. מָקוֹר: TradingView
למרות צניחה של 74.6% בשווי השוק ברבעון השני, פעילות המשתמשים נותרה יציבה ברובה, לפי CoinGecko. הוא הדגיש שמספר המשתמשים הפעילים היומי ירד רק ב-2% מ-34.5 ל-50,000 ברבעון השני של 30,000.
בנוסף, הדוח ציין כי הזינוק בפרוטוקול ניצול במהלך הרבעון, שהשפיע על חברות כמו מימון הפוך ורארי, שראתה פריצות בסך כולל של 1.2 מיליון דולר ו-11 מיליון דולר, בהתאמה, תרמו לירידה. בדו"ח נאמר:
"ההתקפות הללו השפיעו לרעה על מחירי האסימונים מכיוון שהמשקיעים מאבדים אמון בפרוטוקולים הפרוצים הללו".
בשל הנטייה שלהם להיות מרושתים, אפליקציות DeFi - המאפשרות למשתמשים לסחור, ללוות ולהלוות זה לזה ללא שימוש במתווכים כמו בנקים - מתקשות. משתמשים משתמשים לעתים קרובות באסימונים כבטחון כאשר הם לווים מטבעות מאפליקציה אחת כדי להפקיד באחרת עבור תגמולים גבוהים יותר.
קריאה קשורה | פרוטוקולי DeFi בסיכון גבוה יותר לניצול במהלך שוק הדובים, הנה הסיבה
שוקי NFT משגשגים אבל DeFi עם צפות הכנסות
על פי נתוני Token Terminal, שווקי אסימון לא ניתנים (NFT) כמו LooksRare ו-OpenSea הם הפלטפורמות העיקריות שעדיין מייצרות הכנסות.
Dapps מובילים מבוססים על הכנסות מצטברות מהפרוטוקול ב-180 הימים האחרונים. מקור: Token Terminal
רוב הפרוטוקולים ששרדו עם ההכנסות הגדולות ביותר הם פלטפורמות פיננסיות מבוזרות, מה שמוכיח שבעוד DeFi מושבת, היא עדיין במשחק. פרוטוקולים נבחרים אלה כוללים את MetaMask, Decentral Games, Axie Infinity ושירות שמות Ethereum.
יישומים מבוזרים (DApps) ופרוטוקולים החולקים עמלות עם מחזיקי אסימונים וספקי נזילות גם הם חיוביים לרווח.
תצוגה היסטורית של פרויקטי קריפטו/web3 שמייצרים הכנסות מעמלות למחזיקי האסימון שלהם.
מובילי נתח שוק בהכנסות בפרוטוקול בשנת 21':
שאלה 1: MakerDAO
שאלה 2: PancakeSwap
שאלה 3: Axie Infinity
שאלה 4: את'ריום pic.twitter.com/zNRFnss7c4- מסוף אסימונים (@tokenterminal) ינואר 29, 2022
לפרוטוקולים המספקים לבעלי אסימונים זרמי הכנסה פסיביים יש סיכוי חזק יותר לשרוד עד תחילת השוק השוורי הבא, מכיוון ששוק הדובים ממשיך להכות במחירים ולחסל פלטפורמות לא פרודוקטיביות ומנוהלות בצורה גרועה.
קריאה קשורה | DeFi מפסידה 678 מיליון דולר להאקרים ברבעון השני של 2, דוח חדש חושף
תמונה מוצגת מ-Getty Images, תרשימים מ- TradingView.com ומטרמינל Token
מקור: https://bitcoinist.com/nft-marketplaces-thrives-as-defi-protocols-suffer/