3AC מקולקל. מה הלאה עבור אוסף ה-NFT שלו במיליוני דולרים?

Crypto Briefing בוחן האם Starry Night Capital תיאלץ לחסל את אוסף ה-NFT היוקרתי שלה ואת ההשפעה שיכולה להיות לאירוע כזה על חלל ה-NFT. 

3AC Faces Liquidation 

Three Arrows Capital עומדת בפני פשיטת רגל, אבל היא מחזיקה כעת באוסף של מיליוני דולרים של NFTs מבוקשים. 

קרן הגידור הקריפטו הבעייתית הידועה בכינויה 3AC עוררה דאגה לראשונה בקהילת הקריפטו בתחילת יוני, כאשר שמועות נפוצו באינטרנט כי היא לא הצליחה לעמוד בקריאות הרווח על כמה מההלוואות שלה. ב-17 ביוני, קייל דייויס, שהקים את המשרד יחד עם חברו לכיתה סו ג'ו בתיכון ב-2012 אמר לי אל האני Wall Street Journal כי הקרן שוקלת מכירת נכסים ואפשרות חילוץ כדי לפרוע את חובותיה. הוא גם חשף שהיא הפסידה יותר מ-200 מיליון דולר בקריסתה של טרה ובקריסת השוק שלאחר מכן. 

עד מהרה התברר ש-3AC עומדת בפני משבר פיננסי חמור, מה שהותיר לקרן מעט אפשרויות מלבד ארגון מחדש דרסטי. ב-27 ביוני, וויאג'ר דיגיטל הנפיקה לחברה התראה של 665 מיליון דולר על פירעון. אז בית משפט של איי הבתולה הבריטיים הורה החברה לחסל את נכסיה. 3AC הגישה בקשה לפשיטת רגל של פרק בניו יורק ביום שישי האחרון.

Teneo Restructuring, החברה שהופקדה על חיסול 3AC, לא מותירה אבן על כנה בחקירת העושר הבלתי נזיל של הקרן. בשבוע שעבר דווח בהרחבה שז'ו רשם באופן פרטי נכס בסינגפור שהוא ואשתו רכשו תמורת 35 מיליון דולר והקצו לבנם בן השלוש בדצמבר 2021. כשהמפרקים מפנים את תשומת לבם לנכסים של 3AC, Starry Night Capital, קרן ה-NFT שהוקמה על ידי מייסדי המשרד בשנה שעברה, עשויה להפוך ליעד הבא שלהם. 

בירת הלילה הכוכבית

Starry Night Capital הושק על ידי ג'ו ודיוויס בשיתוף עם אספן ה-NFT הבדוי וינסנט ואן בצק. ב-30 באוגוסט 2021, הקרן עשתה את הופעת הבכורה שלה בפומבי בשיאה של תקופה של מאניה ספקולטיבית ב-NFT ב-100 באוגוסט XNUMX, ומטרתה לגייס XNUMX מיליון דולר כדי להשקיע בפריטים נדירים מאוספים פופולריים, מבוקשים, יחד עם ייחודי, משמעותי מבחינה תרבותית, אחד- עבודות מיוחדות במינן של אמני NFT בולטים. 

לפני שהושק רשמית לילה כוכבים, 3AC השתמשה בכספים שלה לגבות Art Blocks NFTs מאמנים גנרטיביים מוערכים כמו טיילר הובס ודמיטרי צ'רניאק, יחד עם יצירות אחרות מאוספים מבוקשים אחרים כמו CryptoPunks. הרכישות של 3AC דחקו את מחירי הרצפה של רבים מהקולקציות הללו לשיאים חדשים; כשנתונים בשרשרת חשפו שהחברה רכשה אוספים מהשורה הראשונה כמו Ringers ו-Fidenza, אספנים אחרים מיהרו לסחור בהם בעותקים, ועזרו למחיריהם להמריא.

עם זאת, הרכישה הגדולה ביותר של החברה טרם הגיעה. ב-27 באוגוסט, הקרן זעזעה את חובבי ה-NFT ברחבי העולם כאשר רכשה את Ringers #879 תמורת 1,800 ETH (בשווי של כ-5.9 מיליון דולר באותה עת) מחברו האספן פיטר מוליק, הידוע בחלל ה-NFT בתור pixelpete. הגמיש את הרכישה לעוקבי הטוויטר שלו, Zhu צייץ תמונה של ה-NFT המרשים עם הכיתוב "תזה: אנחנו אוהבים את האווז".

מכירת Ringers #879 הייתה שוברת שיא במכירות OpenSea NFT באותה תקופה. אבל 3AC לא עצר שם. תחת דגל הבירה של לילה כוכבים, ז'ו, דייויס ווינסנט ונדאף המשיכו לעשות זאת להוציא גדול על אמנות NFT. כולל הרכישות הבולטות של הקרן "פפה הצפרדע NFT בראשית" נקנה ב-1,000 ETH, XCOPY's "דאנקרופה" נקנה ב-469 ETH, ושל רובי באראט "דיוקן עירום שנוצר על ידי בינה מלאכותית מס' 7 פריים מס' 184" נקנה ב-300 ETH. 

עם כל כך הרבה פריטים ייחודיים ומיוחדים במינם, קשה לתת ערך לקולקציה של לילה כוכבים בשיאה. חוקר CoinMetrics, קייל ווטרס הערכות הקרן הוציאה יותר מ-21 מיליון דולר על פלטפורמת NFT SuperRare לבדה. כשמוסיפים את אלפי ה-ETH Starry Night שירדו בשווקים אחרים כמו OpenSea, ההוצאות הכוללות מתקרבות ל-100 מיליון דולר שהקרן התחילה איתם לפי הדיווחים.

למרות ראיות בשרשרת המראות כי לילה כוכבים מבצעת רכישות NFT בשווי מיליוני דולרים, רק חברה אחת הודיעה בפומבי על השקעה בקרן כחלק מהגיוס של 100 מיליון דולר. KR1 PLC, חברה אירופית להשקעות בנכסים דיגיטליים, לפי הדיווחים בהימור 5 מיליון דולר ב-Starry Night Capital כדי לקבל חשיפה לתיק ה-NFT בשווי גבוה של הקרן. עם זאת בחשבון, לא ידוע כמה מהנזילות של Starry Night הגיעה מ-3AC וממייסדיה, וכמה סופק על ידי משקיעים חיצוניים. 

לילה כוכבים הולך וחושך

כשהחדשות על בעיות הנזילות של Three Arrows Capital הגיעו לסיבובים ברשתות החברתיות ביוני, הצופים עקבו מקרוב אחר הפרויקטים הקשורים לחברה כדי לחפש סימני הדבקה. 

הרמז הראשון לכך שלילה כוכבים יכול להתמודד עם בעיות הגיע ב-15 ביוני, כאשר ווטרס ציין בטוויטר שהקרן העבירה את כל אוסף ה-NFT שלה שנרכש דרך SuperRare לכתובת חדשה. "נראה שלארנק החדש יש קשר מסוים לארנקי 3AC אחרים, אבל לא ברור עד כה מה קורה", אמר ווטרס, תוך השערה שההעברות יכלו להיעשות כהכנה לפירוק או מכירות ללא מרשם לגורם אחר. 

מאחר שפרטי היחסים בין Starry Night ל-3AC נותרו לא ברורים, הצופים נותרו להעלות השערות לגבי גורל ה-NFT של הקרן. חלקם, כמו ראש אסטרטגיות המסחר של amatus, ג'ון הארטרי, לִטעוֹן שהנכסים של לילה כוכבים נמצאים בסילו, כלומר לא סביר שיוכלו לשמש לשירות החובות של 3AC. בעוד ש-3AC השיקה את Starry Night, סביר להניח שהתמורה מכל מכירת NFT תחולק לספקי הנזילות של הקרן ולא לנושים של 3AC. 

עם זאת, אם 3AC תתרום כמות משמעותית של נזילות ל-Starry Night, המפרקים יכולים לאלץ את מכירת חלק מה-NFT של הקרן כדי להפוך את אחזקתה לנזיל. כדי להימנע ממצב כזה, סביר להניח שצד אחר יצטרך להגיע להסכם לרכישת המניות של 3AC ממנו ישירות. בנסיבות הנוכחיות, לא נראה ש-NFT של לילה כוכבים יחוסלו בעתיד המיידי. עם זאת, האופי האטום של החוזים והגיבוי של הקרן, יחד עם תנועות הארנק האחרונות, פירושו שלא ניתן לשלול מכירה. 

אם Starry Night ימכור אי פעם אחד ממכשירי ה-NFT שלה, לאוסף יש עוד דרך לעבור כדי להגיע לערך הרכישה הקודם שלה, במיוחד בהתחשב בתנאי השוק האחרונים. לרבים מה-NFTs של הקרן יש משמעות היסטורית מסוימת או שואבים את ערכם כדוגמאות ייחודיות מאוספים פופולריים. כאשר לילה כוכבים קנה חתיכות כגון "פפה הצפרדע NFT בראשית" ושל AlphaCentauriKid "עד שהמוות יפריד בינינו"סביר להניח שהיא עשתה זאת עם התזה שמרחב הקריפטו יגדל באופן אקספוננציאלי במהלך השנים הקרובות, כלומר דוגמאות מוקדמות של אמנות NFT ייחודית עשויות להפוך למבוקשות מאוד. בעבר, 3AC דנה כיצד היא בדרך כלל אימצה תחזית ארוכת טווח להשקעותיה. באופן דומה, לא סביר ל-Starry Night הייתה כוונה למכור יצירות מהאוסף שלה במשך שנים רבות - אם בכלל.

Starry Night הושק במהלך מה שמכונה "קיץ NFT" של הקריפטו, ומחירי הרצפה של רוב קולקציות ה-NFT בהן השקיעה צנחו מאז במונחי ETH. ETH ירדה גם במונחים דולריים, כלומר NFT שפגעו בעבר בהערכות שווי מסחררות נסחרות כעת בשברים מהשיא של כל הזמנים. בצניחה הנוכחית בשוק, פירוק כפוי יביא כמעט בוודאות להפסד ממומש משמעותי עבור ליל כוכבים ויביא לסיום בטרם עת לאסטרטגיית ההשקעה החלוצית של הקרן. 

במקרה ש-Starry Night יידרש לחסל, זה עשוי לספק לאספנים אחרים הזדמנות של פעם בדור לקנות כמה מה-NFTs הנחשקים ביותר בשוק במחירים מוזלים. עם זאת, אירוע כזה ישלח גם גלי הלם בחלל ה-NFT, וסביר להניח שידחק את מחירי הרצפה של אוספים ש-Starry Night חשוף אליהם בכבדות. בעוד 3AC עובדת על חיסולה, קהילת NFT תצטרך לחכות כדי לראות אם אחד מאוספי ה-NFT היוקרתיים בעולם ייפול קורבן למה שהוא ללא ספק שוק הדובים הקריפטו הקשה ביותר עד כה. 

לא Three Arrows Capital, Starry Night Capital וגם VincentVanDough לא הגיבו תדרוך קריפטו בקשה להגיב בזמן העיתונות.

גילוי נאות: בזמן כתיבת תכונה זו, המחבר היה הבעלים של BTC, ETH ועוד מספר מטבעות קריפטוגרפיים.