מודאג לגבי ההשקעות שלך? הנה איך הכסף החכם הרוויח 100% כשהקודר בשוק היה כל כך גרוע.

מה זה אומר עבורכם ועלי, החוסכים לפנסיה?

כל מה שצריך לומר על חיזוי נאמר על ידי המנוח, מנהל ניו יורק יאנקיז המנוח, קייסי שטנגל ("לעולם אל תעשה תחזיות, במיוחד לגבי העתיד") או על ידי הבנקאי ג'יי.פי מורגן האב, שכאשר שאל את שוק המניות שלו. תחזית השיב כי הוא צופה שמחירי המניות ישתנו.

אבל אם העבר דומה לעתיד, תוצאות הסקר האחרונות הן שוריות. זה נכון במיוחד ככל שאתה רחוק יותר משוק המניות, אתה פחות עוקב אחריו מיום ליום, וככל שאתה משקיע רגיל ברחוב הראשי שמכניס קצת כסף ל-401(k) או IRA שלהם בסוף כל חודש.

מתוך סקרנות חזרתי והסתכלתי על שמונה ההזדמנויות הקודמות ב-25 השנים האחרונות שבהן, לפי סקרי BofA Securities, מנהלי כספים עולמיים היו דוביים ופסימיים בערך במניות כפי שהם עכשיו. (לפני 2008 הסקר נערך על ידי מריל לינץ', שהשתלט אז על ידי בנק אוף אמריקה.)

ואני הסתכלתי איך היית מסתדר אם, בכל אחד מהחודשים האלה, פשוט היית יוצא ומשקיע 10,000 דולר ב-S&P 600
SML,
+% 0.34
מדד של מניות חברות קטנות בארה"ב ולאחר מכן פשוט החזיק אותן במשך חמש שנים, שזה בערך אופק ההשקעה המינימלי המומלץ למשקיע רגיל. (השמטתי את מרץ 2020, מכיוון שהוא עדכני מדי.)

תוצאה נטו?

התשואה הממוצעת שלך בחמש השנים הבאות הייתה קצת יותר מ-100%. במילים אחרות, היית מכפיל את כספך.

על ידי רכישת קרן אינדקס קטנה כשמנהלי הקרנות היו ממש ממש פסימיים, ואז להחזיק מעמד במשך חמש שנים.

התשואה הגרועה ביותר לחמש שנים הייתה 60%, בעקבות המשבר הפיננסי של 2008. הטוב ביותר היה 160%, בעקבות המשבר הפיננסי של 2008. בשום מקרה לא הפסדת כסף. בשישה מקרים מתוך שמונה הכפלת את זה או יותר טוב.

מדוע בחרתי במניות של חברות קטנות? ובכן, אתה יכול להשתמש בכל מדד רחב של שוק המניות והתוצאות יהיו לפחות בר השוואה. אבל מניות של חברות קטנות נוטות להיות תנודתיות יותר ממניות של חברות גדולות, כך שהן נופלות יותר בפאניקה ועולות יותר בבום. כתוצאה מכך, הם נוטים להיות הדרך הטובה ביותר לבצע הימור מנוגד. הזמן לקנות חבילות קטנות נמצא במשבר, כשכולם מפחדים מדי.

ראסל 2000
שִׁגרָה,
+% 1.05
הוא המדד הנרחב יותר של מניות של חברות קטנות בארה"ב, אבל ה-S&P 600 בדרך כלל מושך יותר. היא מנכה הרבה חברות קטנות באיכות נמוכה, ספקולטיביות ומפסידות. ויש ראיות שבקרב מניות של חברות קטנות, לפחות, אתה רוצה לדבוק בחברות האיכותיות יותר.

כרגיל, אני רק מעביר מידע שעשויים להיות שימושיים למשקיעים לטווח ארוך. מה אתה עושה עם זה תלוי בך.

לאלו שרוצים לקחת את ההימור הזה יש הרבה קרנות אינדקס בעלות נמוכה לבחירה, כולל iShares Core S&P Small Cap ETF
IJR,
+% 0.27
עבור תעודות הסל S&P 600 ו-Vanguard Russell 2000
VTWO,
+% 0.73
עבור הראסל.

אם אתה משתמש במדד S&P 500
SPX,
-0.31%
של מניות של חברות גדולות, אגב, התשואות לחמש שנים עדיין עבדו באופן כללי מאוד חיוביות, אבל לא ממש טובות. ובאחת משמונה ההזדמנויות - יולי 2000 - קניית קרן אינדקס S&P 500 כמו תעודת סל SPDR S&P 500
מרגל,
-0.34%
ולהישאר חמש שנים עדיין בסופו של דבר הפסיד כסף (גם אם רק 5%). הסיבה לכך היא שבאותה תקופה בועה ענקית במניות של חברות גדולות עדיין רק התחילה להירגע. (יש אנשים שטוענים שאנו נמצאים במצב דומה בנוגע לחברות גדולות בארה"ב כיום.)

הסקר האחרון של BofA גם מראה שמנהלי הכספים אינם מושקעים במיוחד באגרות חוב, מניות בגוש האירו, מניות בשווקים מתעוררים, מניות טכנולוגיה ומניות לפי שיקול דעת צרכני. אם זה לא יתברר בסופו של דבר כשורי עבור תעודות הסל הרלוונטיות - כמו למשל,
AGG,
+% 0.22,

EZU,
+% 1.15,

פולקסווגן,
+% 1.59,

QQQ,
-0.09%
ו
XLY,
+% 0.91
"אני אתפלא מאוד.