נשים מעדיפות השקעה מבוססת ערכים. הנה איך זה משפיע על העושר שלהם

נשים מעדיפות להשקיע באופן שעוזר לאיכות הסביבה ועושה טוב חברתי, מצאו כמה מחקרים. השקעה מבוססת ערכים כזו יכולה לעזור להעלות את ההתלהבות הכללית של נשים מהשקעות ולהגביר את העושר לטווח ארוך, לפי מומחים פיננסיים.  

כ-52% מהנשים יעדיפו להשקיע בחברות שיש להן השפעה חברתית או סביבתית חיובית, על פי סקר שנערך לאחרונה על ידי Cerulli Associates. זה נכון לגבי 44% מהגברים.

אמנם לא פער עצום, אבל הבדל של שמונה נקודות הוא "משמעותי", לפי סקוט סמית', שעומד בראש המחקר של צ'רולי על התנהגות משקיעים. והפער נותר ברובו כאשר משווים בין נשים וגברים בקבוצות גיל ועושר שונות, הוא הוסיף.

המגמה קיימת גם מעבר לגבולות ארה"ב. כ-43% מהנשים (לעומת 34% מהגברים) חושבות שהעמדה של חברה בנושאים חברתיים או סביבתיים היא "חשובה מאוד" בעת ההחלטה אם להשקיע, על פי S&P Global, אשר סקר משקיעים ב-11 מדינות, כולל ארה"ב

"כמעט כל לקוח חדש שאני מקבל רוצה להשקיע מתוך מחשבה על הערכים שלו", אמרה קאתי קרטיס, מתכננת פיננסית מוסמכת שבסיסה באוקלנד, קליפורניה, שלקוחותיה הן בעיקר נשים.

"ואם הם לא עשו זאת קודם, הם מבקשים ממני לעשות את זה עכשיו", הוסיף קרטיס, מייסד ומנכ"ל Curtis Financial Planning וחבר ב-CNBC's מועצת היועצים.

קרנות השקעה המשתמשות במה שנקרא עקרונות סביבתיים, חברתיים וממשל גדלו בפופולריות בשנים האחרונות. השקעות אלו (הידועות גם כקרנות "בר קיימא") עשויות להשקיע בחברות המתמקדות באנרגיה מתחדשת או המקדמות גיוון גזעי ומגדרי, למשל.

המשקיעים הזרימו בשנה שעברה סכום שיא של 70 מיליארד דולר לקרנות ESG - פי 14 מהסכום רק שלוש שנים קודם לכן, פי לג'ון הייל, מנהל מחקר קיימות עבור אמריקה ב-Sustainalytics, שבבעלות מורנינגסטאר.

היו פי שלושה קרנות ESG ונסחרות בבורסה ב-2021 מאשר לפני חמש שנים, והחזיקו יותר מ-350 מיליארד דולר בסך הכל, אמר.

נשים מעוניינות ביותר להשקיע בחברות ש: משלמות לעובדים שכר הוגן או מחיה; הם מובילים בפרקטיקות אחראיות לסביבה; ושאינם מוכרים מוצרים "מעוררי התנגדות" כמו טבק וכלי נשק, בהתאמה, לדברי Cerulli. (לגברים יש אותן שלוש העדפות ESG המובילות.)

"זה יותר עניין רגשי עם נשים", אמר קרטיס על נטיית ה-ESG שלהם. "זה לגמרי בגלל שהם לא רוצים להיות מושקעים בדברים שהם רואים כפגיעה בסביבה [או] כפגיעה במטרותיהן של נשים.

"ממש אכפת להם מהדברים האלה."

בינתיים, נשים נוטות להשקיע בתדירות נמוכה יותר מגברים בסך הכל: לכ-48% יש כיום כסף בבורסה לעומת 66% מהגברים, למשל, לפי NerdWallet לאחרונה סקר. זאת למרות ראיות שהמשקיעות נוטים להיות משקיעים טובים יותר לטווח ארוך מאשר עמיתיהם הגברים.

למשק בית טיפוסי בראשות נשים יש גם פחות עושר: כ-55 סנט לכל דולר של עושר שבידי משק בית טיפוסי בראשות גברים, פי לבנק הפדרלי של סנט לואיס. בין חשבונות הפנסיה של משק הבית חסכה האישה הטיפוסית 28,000 דולר, פחות ממחצית מ-69,000 הדולרים שדווחו על ידי גברים, פי למרכז טרנסאמריקה לחקר פרישה.

עם זאת, להתלהבות ESG בקרב נשים יש פוטנציאל לגרום להן להתלהב יותר מההשקעה הכוללת, מה שעשוי להיות מועיל ליצירת עושר לטווח ארוך, אמרו מומחים.

"זה בהחלט גורם להם להיות מעורבים יותר, כי אכפת להם מהדיון הזה [ESG]", אמר קרטיס. "לא אכפת להם מכמה מניות גדולות בארה"ב וכמה שווקים בינלאומיים ומתעוררים יש להם [בתיקיהם]".

למעשה, ערכי נשים נוטים לעקוף שיקולים ביחס לתשואות ההשקעה, הוסיפה קרטיס.

מבין כל המשקיעים הבודדים, 70% מאמינים שהשקעה בת קיימא מרמזת על פשרות פיננסיות - עלייה מ-64% ב-2019, פי למכון מורגן סטנלי להשקעות בר קיימא. הנתח מוטה גבוה יותר (83%) בקרב בני דור המילניום ביחס לקבוצות גיל מבוגרות.

עם זאת, נראה כי הנתונים אינם תומכים ב"מיתוס" הזה, לפי מורגן סטנלי.

כ-74% מהקרנות הקיימות דורגו במחצית העליונה של קטגוריות ההשקעה שלהן בחמש השנים האחרונות, לפי Morningstar. במילים אחרות, המשקיעים בקרנות ESG נטו לא להקריב ביצועים למען הערכים שלהם. (כמובן, קרנות ESG לא בהכרח תמיד עולות על ביצועים. לרבים היה א קשה 2022, למשל, בעיקר בשל חשיפה למגזר הטכנולוגיה, אמרו מומחים.)

"עבור משקיעים ויועצים שהיססו להשקיע בקרנות ברות קיימא כי הם מתרשמים שקרנות כאלה כקבוצה מניבות ביצועים נמוכים כרוניים, [2021] היא עדות נוספת לכך שזה לא נכון - כמו גם חמש השנים האחרונות." אמר הייל.