מהירות זאב (זְאֵב) מאמינה שתעשיית המוליכים למחצה נמצאת בשלבים מוקדמים של שינוי טכנולוגי של פעם בדור. ומניית וולפספיד יכולה להוביל את החבורה במהלך המשמרת, הודות למומחיות וההשקעות של החברה.
X
Wolfspeed מבוסס דורהאם, NC מייצרת פרוסות סיליקון קרביד ושבבים עבור מיתוג כוח ותדרי רדיו. השבבים שלה מיועדים לכלי רכב חשמליים, ממירי טעינה מהירה, ספקי כוח, טלקום, תעופה וחלל ושווקים אחרים.
לסיליקון קרביד, או SiC, יש תכונות מעולות לעומת סיליקון מסורתי בשבבים עבור יישומי מתח גבוה.
"השוק מתפוצץ מנקודת מבט של צמיחה", אמר מנכ"ל Wolfspeed, גרג לואו, ב-8 בספטמבר בכנס Evercore ISI Technology, Media & Telecom. "זה לא משהו שקורה כל הזמן במוליכים למחצה. זהו שינוי עצום שמתרחש בערך כל 50 שנה. הפעם האחרונה שהיה שינוי כזה היה כאשר טרנזיסטורים דיגיטליים עברו מדו-קוטביים ל-CMOS (מוליכים למחצה מתכת-תחמוצת משלים).
לואו חזה שתעשיית מוליכים למחצה תעבור במהירות לסיליקון קרביד מסיליקון.
"יש עמק שלם בקליפורניה על שם הסיליקון. וזה הולך ונעלם בשוק האלקטרוניקה עם הספק גבוה ועובר לסיליקון קרביד", אמר לו. "ומרתק לראות על פני רכב, תעשייה, שמש וכו'."
קח את הסקר האנונימי שלנו וספר לנו מה אתה אוהב (ולא אוהב)
עשרה משתתפים יזכו בכרטיס מתנה של אמזון בסך $50.
כלי רכב חשמליים איתות פנייה לסיליקון קרביד
השוק הראשוני הגדול ביותר הוא כלי רכב חשמליים, אמר. שבבי סיליקון קרביד מספקים טעינה מהירה יותר וטווחי נסיעה ארוכים יותר עבור רכבי EV.
"רכבים חשמליים פתחו את הדלתות לאימוץ רחב של סיליקון קרביד, וזה יהיה שוק העוגן שלנו בעשרות השנים הבאות", אמר לואו בשיחת ועידה ב-17 באוגוסט עם אנליסטים.
בנוסף לרכבי רכב חשמליים, Wolfspeed רואה מכירות מגיעות מאנרגיה מתחדשת, רכבת, מכשירי חשמל, ציוד כבד ומשווקים אחרים.
מניית Wolfspeed מקבלת דירוג קנייה
חברת המחקר Evercore ISI מדרגת את מניית Wolfspeed כעל ביצועים טובים יותר, או קנייה, עם יעד מחיר של 155.
"אנחנו ממשיכים לראות ב-WOLF את אחד הסיפורים הטובים ביותר לאימוץ EV (עם נסיעת SiC מורחב טווח רכבים, טעינה מהירה והורדת עלויות המערכת)", אמרו אנליסטים של Evercore במכתב לאחרונה ללקוחות. "צוות ההנהלה הטוב מסוגו של החברה והדרך הברורה לעמדת מנהיגות בעלות עלויות יניעו מכאן צמיחה משמעותית של EPS (רווח למניה).
עם זאת, אברקור ציין כי למשקיעים יש חששות לגבי הערכת השווי הגבוהה של Wolfspeed ותוכניות הוצאות ההון האגרסיביות שלה.
החברה שינתה את שמה לוולפספיד מ-Cree באוקטובר 2021 לאחר שמכרה את עסקי ה-LED הוותיקים שלה ל אחזקות גלובליות חכמות (GHS). LED הוא קיצור של דיודה פולטת אור.
מאז, Wolfspeed מגבירה את הייצור וההשקעות שלה בחומרים והתקני סיליקון קרביד.
מפעלים חדשים לחומרי סיליקון קרביד, התקנים
באפריל פתחה Wolfspeed את יצרנית המוליכים למחצה הגדולה בעולם לייצור שבבי סיליקון קרביד מ-200 מילימטר פרוסות. מתקן הייצור החדיש והאוטומטי ביותר נמצא ב-Marcy, ניו יורק, לעומת זאת, למוצר הישן שלו ב-Durham, NC, יש זרימת עבודה עתירת עבודה.
ב-9 בספטמבר הכריזה וולפספיד על תוכניות להקים מפעל במחוז צ'טהאם, צפון קרוליינה, לייצור פרוסות סיליקון קרביד בקוטר 200 מילימטר. פרוסות אלה יכולות לייצר יותר שבבים לכל רקיק ובעלות נמוכה יותר מאשר פרוסות הנוכחיות בגודל 150 מילימטר, אמרה החברה.
היא תייצר פרוסות עבור מפעלי השבבים שלה וכן עבור יצרניות שבבי SiC מתחרות כולל Infineon, אונסמי (ON) ו STMicroelectronics (STM).
לוולפספיד יש נתח שוק של כ-60% בפרוסות סיליקון קרביד, אמרה החברה. היא גם מקווה לקבל קצת סיוע כספי מממשלת ארה"ב עבור הרחבות המפעל שלה כחלק מהחוק שנחקק לאחרונה חוק ה-CHIPS.
חזוי עקומת אימוץ תלולה
וולפספיד צופה ששוק חומרי הסיליקון קרביד יגיע ל-1.7 מיליארד דולר ב-2026 לעומת 700 מיליון דולר השנה. והוא רואה את שוק מכשירי הסיליקון קרביד מטפס ל-8.9 מיליארד דולר ב-2026 לעומת 4.3 מיליארד דולר השנה.
כיום, שבבי סיליקון קרביד מהווים רק 5% משוק מוליכים למחצה. שבבי SiC יכולים להגיע ל-20% משוק החשמל עד 2027, אמר לואו.
מניית וולפספיד הגיעה לשיא של 142.33 ב-15 בנובמבר. אבל היא איבדה 59% מערכה בתיקון הבורסה הקיץ.
עם זאת, היא זינקה לאחר דוח רבעוני פיסקאלי טוב מהצפוי ב-17 באוגוסט. מניית וולפספיד זינקה בכמעט 32% ביום המסחר הראשון לאחר הדיווח.
מניית Wolfspeed מדורגת במקום ה-5 בקבוצה
ברבעון שהסתיים ב-26 ביוני איבדה וולפספיד נתח מתואם של 2 סנט למניה על מכירות של 228.5 מיליון דולר. בתקופה הקודמת היא הפסידה 23 סנט ממכירות של 145.8 מיליון דולר.
ברבעון הנוכחי היא צופה הפסד מתואם של 5 סנט למניה על מכירות של 240 מיליון דולר. זה מבוסס על נקודת האמצע של השקפתו.
המנכ"ל לואו אומר שהחברה נמצאת במצב השקעה, עם רווחים בהמשך. החברה גם מוגבלת מאוד בהיצע ואינה יכולה לעמוד בביקוש הנוכחי, אמר.
החברה קבעה יעד הכנסות של 2.8 מיליארד דולר לשנת הכספים 2026. לשם השוואה, היא רשמה מכירות של 746 מיליון דולר בשנת הכספים 2022 שהסתיימה לאחרונה. Wolfspeed צופה שיותר ממחצית מהמכירות שלה ב-2026 יגיעו מתחום הרכב.
הזרז הבא למניית וולפספיד עשוי להיות דו"ח הרווחים שלה לרבעון ספטמבר, שייערך בסוף אוקטובר. לחברה מתוכנן גם יום אנליסט פיננסי לסתיו הקרוב.
מניית וולפספיד מדורגת במקום החמישי מתוך 31 מניות בקבוצת תעשיית ייצור מוליכים למחצה של IBD, לפי בדיקת מלאי IBD. יש לו דירוג IBD Composite מתוך 88 מתוך 99.
עקוב אחר פטריק סייץ בטוויטר בכתובת @IBD_PSeitz לסיפורים נוספים על טכנולוגיות צרכנות, תוכנה ומניות מוליכים למחצה.
אולי גם תאהב:
מצא את מניות הצמיחה הטובות ביותר לצפות היום עם IBD 50
מחפש את הזוכים הבאים בשוק המניות הגדול? התחל עם שלושת השלבים האלה
למד כיצד לתזמן את השוק באמצעות אסטרטגיית שוק תעודות הסל של IBD
מקור: https://www.investors.com/research/the-new-america/wolfspeed-stock-leads-pack-of-power-chip-producers/?src=A00220&yptr=yahoo