המהומה הכלכלית משתלטת אט אט על אדמת ארה"ב. המיתון הגדול נבע מבועת דיור בעוד שהתרחיש הנוכחי הופך לצרות סטארט-אפ, מה שמוביל את תקוותם של המשקיעים לשלולית. יתרה מכך, ענף הבנקאות גובה מחיר כמכלול. ריי דליו הדגיש 'עקומה' בספרו, עקרונות להתמודדות עם שינוי סדרי עולם, המתאר את עלייתו ונפילתו של משהו. הכלכלה סוף סוף מגיעה לקצה העקומה הזו.
הכאוס הוא אמיתי
תרשימים מראים כי מניית First Republic Bank (סימול: FRC) ירדה במעל 60% לפני השוק. בעבר, The Coin Republic דיווח כי יותר קנייה עשויה לבוא מצטט את הצהרת הבנק בנוגע לקיבולת זמינה מול הפד. אבל התנאים הנוכחיים מספרים סיפור אחר. מניות החברה צונחות, וקיים אלמנט כאוטי.
הנתונים מראים שהאינפלציה בארה"ב הגיעה לשיא של 40 שנה. קריסת בנק עמק הסיליקון (NASDAQ: SVB) הוסיפה שמן למדורה כשהחברה הפכה למשבר הפיננסי השני בגודלו אחרי ליהמן ברדרס. הבנק מבוסס עמק הסיליקון נחשב פעם לבנק האמריקאי הטוב ביותר על פי פורבס, מגזין עסקים אמריקאי.
הבנק ראה צמיחה פי שלושה מ-61 מיליארד דולר ב-2019 ל-189 מיליארד דולר ב-2021. יתרה מכך, החברה הידידותית לסטארט-אפים נחלשה על רקע תנאי השוק הנוכחיים שהובילו את לקוחותיהם למשוך את פיקדונותיהם בהמוניהם, מה שהוביל את המניות לצנוח ביותר מ-60% ביום שישי. למרבה האירוניה, מכת הסטארט-אפים ננטשה כעת על ידי לקוחות הסטארט-אפ שלהם.
יתרה מכך, חברת מודי'ס, חברת דירוג אשראי, הורידה לאחרונה את דירוגיה של הבנק. CNBC דיווחה כי HSBC, בנק אוניברסלי רב-לאומי בריטי, מגיע לזרוע הבריטית של SVB. למרות שלסניף הממוקם בבריטניה אין מספר משמעותי של לקוחות, זה יכול להשפיע מאוד על כלכלת המדינה אם הוא נכשל. בנוסף, המאזן של SVB מראה שהחברה הקדמה כמעט 60% הלוואות למשקיעי הון סיכון. מחיר מניית SVB היום החליף יד ב-$106.04 בזמן הפרסום.
פעולת מחיר מניית FRC
מגמת הרגרסיה מראה כי מניית FRC נשברה בשבוע שעבר, מה שהוביל את המחיר לשפל של 45 דולר. מדד החוזק היחסי (RSI) מצביע על עמדת מכירת יתר כרגע, בינתיים, סטיית התכנסות ממוצעת נעה (MACD) מראה את דומיננטיות המוכרים הגוברת בשוק. הטווח האמיתי הממוצע (ATR) עלה באופן אקספוננציאלי, מה שמדגיש תנודתיות קיצונית במניות החברה.
יש אנרכיה קרה שמתבשלת בשוק, וסביר להניח שאנו רואים ענקיות בתעשייה באות להצלה. בתרחיש הגרוע ביותר אנו צפויים לראות בועה נוספת, אך כל כך לא ידוע על תוצאותיה.
כתב ויתור
הדעות והדעות המוצהרות על ידי המחבר, או כל אדם הנקוב במאמר זה, הן למטרות מידע בלבד, והן אינן קובעות עצות פיננסיות, השקעות או אחרות. השקעה או מסחר בנכסי קריפטו כרוכים בסיכון להפסד כספי.
מקור: https://www.thecoinrepublic.com/2023/03/13/with-svb-collapse-60-of-pre-market-dip-in-frc-stock-is-another-recession-brewing/