האם הקונגרס ישחזר את תמריץ המס להוצאות מחקר?

עסקים המשקיעים במחקר מבולבלים מכך שקוד המס הפדרלי הנוכחי מגביל מאוד את תמריצי המס לחדשנות. הרקע הוא זה: חוק הפחתת המס ומשרות ("TCJA") שעבר בשנת 2017 חייב היוון הוצאות מחקר וניסויים ("R&E") על פני תקופה של 5 שנים (תקופה של 15 שנים למחקר זר) החל מ- שנות מס המתחילות לאחר 31 בדצמבר 2021 - במילים אחרות, השנה. ההפרשה נכללה כדי לקזז את עלות הפחתת המס ב-TCJS; הוועדה המשותפת למיסוי של הקונגרס העריכה כי ההיוון הנדרש של הוצאות מחקר ופיתוח יגייס 120 מיליארד דולר מהכנסות פדרליות בין 2022 ל-2027.

עסקים רבים ציפו לשינוי במדיניות ההיוון לפני תום שנת המס 2022, מה שמאפשר הוצאות מחקר ופיתוח מיידיות כדי להגביר את הצמיחה העסקית והכלכלית. אבל שום שינוי כזה עדיין לא עבר והדאגה נובעת אם הקונגרס החדש יוכל להתפשר לפני שההשפעה הכלכלית השלילית הנובעת ממדיניות ההיוון תתחיל.

בעוד שקיים חשש לאורך השנים לגבי ההשפעה הכלכלית של מתן תמריצי מחקר, מחקרים עדכניים הראו שעד 1 דולר מזיכוי מס מחקר מוביל לכ-4 דולר מהוצאות מחקר. המודל של קרן המס הערכות שהמשך לאפשר הוצאה מיידית למחקר ופיתוח יגדיל את התוצר המקומי הגולמי והתוצר הלאומי הגולמי ב-0.1%, את מלאי ההון ב-0.2% ואת השכר ב-0.1%, תוך יצירת 19,500 משרות שוות ערך במשרה מלאה. הכל סימנים חיוביים שיתקבלו בברכה בהאטה כלכלית.

היכולת של ארצות הברית להתחרות כלכלית על חברות חדשות העוסקות במחקר וחדשנות עשויה להדאיג עוד יותר. על ידי דרישת היוון של הוצאות מו"פ, ארה"ב מספקת כמה מהתמריצים המוגבלים ביותר בהשוואה למדינות ה-OECD וסין. על פי מדיניות ההיוון הנוכחית בארה"ב, רק 10% מהוצאות המו"פ שהוצאו בשנת 2022 ינוכו באותה שנה, כאשר יתר העלויות יידרשו לפרוס על פני 5 שנים נוספות. זאת בניגוד דרסטי למדינות רבות ב-OECD המקנות "ניכוי-על", המאפשר לעסקים ניכוי פיקטיבי נוסף עבור הוצאות מחקר זכאיות. לדוגמה, בבריטניה חברות קטנות יכולות לנכות עד 230% מהעלויות המזכה ולהמיר את הניכוי למזומן אם אין חבות במס. סין גם מספקת ניכוי של 175% עבור הוצאות מחקר מתאימות, ולאחרונה העלתה סכום זה ל-200% עבור מפעלי ייצור עד 31 בדצמבר 2023.

לא רק שמדינות OECD רבות מספקות ניכויי-על, אלא שתשע-עשרה מתוך שלושים ושבע מדינות מספקות תמריצי חדשנות נוספים באמצעות קופסת פטנטים המאפשרת לחייב הכנסות הקשורות לקניין רוחני בשיעורי מס הכנסה נמוכים יותר של חברות. לדוגמה, שיעור קופסת הפטנטים הנמוך ביותר הוא בבלגיה המקנה ניכוי של 85% עבור הכנסה הקשורה לקניין רוחני זכאי, וכתוצאה מכך שיעור מס של 3.75% על הכנסה ייעודית. לחלופין, לאיטליה יש את שיעור קופסת הפטנטים הגבוה ביותר, מה שמביא למס של 13.95% על הכנסת פטנטים. משטר קופסאות הפטנטים של סין מפחית את שיעור מס החברות הכללי שלהם מ-25% ל-15% עבור מפעלי טכנולוגיה עילית וחדשה זכאים. בארצות הברית אין משטר קופסאות פטנטים.

זה יהיה הגיוני רק להסיק שמדיניות ארצות הברית להגביל את הוצאות המחקר והפיתוח, יחד עם היעדר משטר קופסאות פטנטים, יהיו גורם כלכלי משמעותי כאשר עסקים מחליטים היכן להתמקם. מדיניות ההיוון R&E מבלבלת גם רבים שעקבו אחר יוזמות אנרגיה נקייה של חוק הפחתת האינפלציה ("IRA"). מצד אחד, הקונגרס משקיע 369 מיליארד דולר עבור אבטחת אנרגיה ושינויי אקלים כחלק מה-IRA, אך נראה שהוא חונק שינוי אנרגיה נקייה על ידי דרישת היוון של הוצאות מחקר ופיתוח. בעוד ששתי המדיניות פותחו על ידי ממשלים נפרדים, נראה הגיוני שאם שינויי אקלים ואבטחת אנרגיה הם בראש סדר העדיפויות, שתי המדיניות חייבות לפעול במקביל לקידום מודרניזציה של אנרגיה נקייה. לדוגמה, קידום מדיניות טנדם בא לידי ביטוי בבלגיה, אשר מספקת ניכוי מחקר מוגדלים וזיכוי להשקעות ידידותיות לסביבה.

עסקים מחמירים מכיוון שלמדיניות ההיוון R&E יש השפעה ישירה על פעילותם. הדרישה להוון הוצאות מחקר ופיתוח עלולה לא רק לגרום לתשלומי מס הכנסה פדרליים ומדינתיים נוספים, אלא גם לגרום לסיוט ניהולי בעת קביעה אם עלות נחשבת הוצאה מחקר ופיתוח הדורשת היוון או ניכוי עסקי רגיל והכרחי שמתבצע באופן מיידי. .

יו"ר ועדת הכספים של הסנאט, רון ווידן, הביע רצון לכלול דיוני הטבות מס בסדר היום של הקונגרס לישיבת הברווז הצולעת הקרובה. בעוד שהרפובליקנים תומכים בהארכת הניכוי המיידי עבור הוצאות מחקר ופיתוח, הדמוקרטים מבקשים לשלב זאת עם עלייה בזיכוי מס לילדים, שירד השנה לאחר הרחבה לשנת 2021. האם שתי המפלגות יכולות להגיע להסכמה תלויה במידה רבה במצב הרוח של מנהיגי הקונגרס לאחר בחירות אמצע הקדנציה. עם זאת, ההחלטה על הפעלת חוק מס לסוף שנה כנראה לא תימשך עד ל-16 בדצמבר^th, היום האחרון לישיבת הבית לשנה. עסקים רבים יעצרו את נשימתם ומקווים למתנה מוקדמת לחג הקונגרס השנה.