הערת העורך: גרסה קודמת של הסיפור הזה רמזה באופן שגוי שמארוול לא הייתה כבר בבולפן. אנו מצטערים על כל בלבול.
לאחר רמז ב סקירה יומית שנבקר שוב במניות מוליכים למחצה, רצינו להסביר ביתר פירוט מדוע הוספנו את המניות של Marvell Technology (MRVL) אל ה התראות פעולה PLUS בולפן.
עם התגלגלות עונת הרווחים הנוכחית, קיבלנו תזכורת מ-NXP Semiconductor (NXPI), אינטל (INTC), וסמסונג (SSNLF), של החודשים המאתגרים שלפנינו עבור מוצרי אלקטרוניקה, במיוחד מחשבים אישיים וסמארטפונים. זה בטח וכנראה ימשיך להכביד על התחזית עבור מספר חברות שבבים, ככל הנראה חברות בעלות פרופיל גבוה יותר כמו AMD (AMD), אינטל וקוואלקום (QCOM), שכולם מפיקים הכנסה משמעותית ממחשבים אישיים וסמארטפונים.
זה מביא אותנו ל-Marvell, שמסווגת בצורה נכונה יותר כחברת מוליכים למחצה לתשתית, בהתחשב בחשיפה לשוק הסופי שלה שהיא בסביבות 88% תשתית ו-12% צרכנים. ליתר דיוק, מרכז הנתונים מהווה כ-40% מההכנסות, רשתות ארגוניות כמעט 25%, תקשורת ספקים 18%, צרכנים 12% ו-5% רכב. שווקי קצה אלה מונעים על ידי מכוניות המשתמשות ביותר ויותר שבבים, כמו גם הצמיחה המתמשכת בבידור דיגיטלי ותקשורת שמניעה את הביקוש לתשתיות רשתות סלולריות. בשנת 2022, הווידאו היווה כמעט 70% מכלל התעבורה ברשת הסלולרית, מה שמדבר על הגידול בצריכת הווידאו במדיה חברתית, סטרימינג, ועידות וידאו ווידאו צ'אט. זה גם מצביע על העומס המופעל על התשתית הדיגיטלית.
ננסה לבחור את המקום שלנו עם מניות MRLV. הציפיות הנוכחיות דורשות שהרווח למניה של החברה יירד בסביבות 20% במחצית הראשונה של 2024 הפיסקלית שלה, שהם הרבעונים שלה באפריל ויולי 2023. אולם כפי שציינו לאחרונה, כאשר אנו מסתכלים על פעולת המחיר האחרונה עם Lam Research (LRCX) ואפילו מיקרוסופט (MSFT), השוק התנער מהנחיות החיסרון והודעות הפיטורים. חלק מזה יכול להיות המבט קדימה של השוק שכבר החל לחשוב על המחצית האחורית של השנה ולצאת ממה שצפוי להיות מיתון קצר ורדוד.
היה תחתית 2023 בתחילת XNUMX במניות MRVL, אז אנחנו נסתכל יותר על המניות מכאן והלאה. כאשר נדון במניות הבאות, נחשוב יותר על הערכת שווי ויעד מחיר פוטנציאלי לטווח ארוך.
מקור: https://aap.thestreet.com/story/16114995/1/we-re-adding-this-chip-stock-to-the-bullpen.html?yptr=yahoo