מדוע הפדרל ריזרב מעלה את הריבית כדי להילחם באינפלציה

הפדרל ריזרב מוכן להכריז ביום רביעי על העלאת הריבית הראשונה שלו מאז 2018.

הבנק המרכזי עשוי להעלות את שער יעד הקרנות הפדרליות שלו ב-25 נקודות בסיס, או רבע אחוז, כדי להתמודד עם האינפלציה הגרועה ביותר מזה יותר מ-40 שנה, שנגרמה חלקית על ידי מגיפת הקורונה.

עם זאת, צרכנים שכבר מתמודדים עם מחירים גבוהים יותר שמעמיסים על הארנק שלהם עשויים לתהות כיצד הגדלת עלויות ההלוואות תעזור להפחית את האינפלציה.

מדד המחירים לצרכן זינק ב-7.9% לעומת השנה בפברואר, הרמה הגבוהה ביותר מאז ינואר 1982. עליות עלויות של פריטים כגון מזון ודלק הניע את העלייה ושחק עוד יותר את כל העליות השכר שראו העובדים בשנה האחרונה.

עוד מ להשקיע בך:
רוצים להעניק לכלכלתכם ניקיון אביבי? ראשית, תתארגן
הנה מה שצריך לדעת על ניהול החוב שלך בפנסיה
רוצה למצוא הצלחה כלכלית? הנה איך להתחיל

"זה משהו שקשה מאוד להבין לצרכן הטיפוסי, לראות את עליות המחירים המהירות האלה שכל כך לא מוכרות לחלקים גדולים מהאוכלוסייה שלנו שלא ראו שיעורי אינפלציה כאלה בעבר", אמרה טרה סינקלייר, עמית בכירה ב-Indeed. מעבדת גיוס עובדים. "ולאחר מכן הניסיון להבין את התפקיד המסובך של הפד בכל זה מבלבל מאוד."

הנה מה שאתה צריך לדעת.

המנדט של הפד

לפדרל ריזרב יש כמה מטרות עיקריות ביחס לכלכלה: לקדם תעסוקה מירבית, לשמור על יציבות מחירים ולהבטיח ריביות מתונות לטווח ארוך.

באופן כללי, הבנק המרכזי שואף לשמור על אינפלציה סביב 2% בשנה, מספר שפיגר לפני המגיפה.

הכלי העיקרי של הפד להילחם באינפלציה הוא שיעורי הריבית. היא עושה זאת על ידי קביעת שיעור האשראי לטווח קצר לבנקים מסחריים, ואז הבנקים הללו מעבירים אותו לצרכנים ולעסקים, אמר ימינג מא, עוזר פרופסור למימון בבית הספר לעסקים של אוניברסיטת קולומביה.

שיעור זה משפיע הריבית שאתה משלם על כרטיסי אשראי למשכנתאות והלוואות לרכב, מה שמייקר את ההלוואות. מצד שני, זה משפיע גם על התעריפים בחשבונות חיסכון.

הריביות והכלכלה

אבל איך ריביות גבוהות יותר גורמות לאינפלציה? על ידי האטת הכלכלה.

"הפד משתמש בריבית כדוושת דלק או בלם על הכלכלה בעת הצורך", אמר גרג מקברייד, אנליסט פיננסי ראשי בבנקרייט. "עם האינפלציה הגבוהה, הם יכולים להעלות את הריבית ולהשתמש בזה כדי להפעיל את הבלמים על הכלכלה במאמץ להשתלט על האינפלציה".  

ביסודו של דבר, הפד שואף לייקר את ההלוואות, כך שצרכנים ועסקים יתעכבו בביצוע השקעות כלשהן, ובכך יצנן את הביקוש ובתקווה לעכב את המחירים.

יכולה להיות גם השפעה משנית של הקלה על בעיות שרשרת האספקה, אחת הסיבות העיקריות לכך שהמחירים עולים כעת, אמר מקברייד. ובכל זאת, הפד לא יכול להשפיע ישירות או לפתור בעיות בשרשרת האספקה, אמר.

לדבריו, "כל עוד שרשרת האספקה ​​מהווה בעיה, אנו צפויים להתמודד עם עליות שכר חיצוניות", המניעות את האינפלציה.

מה שהפד רוצה להימנע

הדאגה העיקרית של כלכלנים היא שהפד מעלה את הריבית מהר מדי ומצמצם את הביקוש יותר מדי, מה שמגביל את הכלכלה.

זה עלול להוביל לאבטלה גבוהה יותר אם עסקים יפסיקו לגייס עובדים או אפילו לפטר עובדים. אם הפד באמת יחרוג מהעלאות ריבית, זה עלול לדחוף את הכלכלה למיתון, לעצור ולהפוך את ההתקדמות שעשתה עד כה.

טיפול באינפלציה בכלכלה הוא כמו טיפול בסרטן באמצעות כימותרפיה, אמר סינקלייר.

"צריך להרוג חלקים מהכלכלה כדי להאט דברים", אמרה. "זה לא טיפול נעים."

כמובן, ייקח קצת זמן לכל פעולה הפד עושה כדי להשפיע על הכלכלה ולבלום את האינפלציה. זו הסיבה שוועדת השוק הפתוח הפדרלית צופה בקפידה בנתונים הכלכליים כדי להחליט באיזו תדירות להעלות את הריבית.

יש גם אי ודאות מסוימת בגלל המלחמה באוקראינה, שגם העלתה את המחירים של סחורות כמו גז. הפד יצטרך לראות כיצד המלחמה משפיעה על כלכלת ארה"ב ולפעול בהתאם.

זה עלול להחמיר לפני שזה ישתפר

כאשר הפד אכן יעלה את הריבית, סביר להניח שאנשים יראו את הצד השלילי של העלאות אלו לפני כל שיפור באינפלציה, אמר סינקלייר.

בעיקרון, זה אומר שהצרכנים עשויים יצטרכו לשלם יותר כדי ללוות כסף ועדיין לראות מחירים גבוהים יותר במשאבת הדלק ובחנות המכולת. זה קשה במיוחד לעובדים בעלי הכנסה נמוכה, שראו את השכר עולה אך לא עומד בקצב האינפלציה.

כמובן, המטרה היא שהפד יעלה את הריבית בהדרגה, כך שהכלכלה תאט מספיק כדי להוריד מחירים מבלי להגביר יותר מדי את האבטלה.

"הם צריכים ללכת בזהירות על החבל הדק הזה," אמר סינקלייר.

הירשם: 101 כסף הוא קורס לימודים של 8 שבועות לחופש פיננסי, המועבר מדי שבוע לתיבת הדואר הנכנס שלך. לגרסה הספרדית Dinero 101, לחץ כאן.

לבדוק: "המוסכמה הישנה" לחיסכון בפנסיה לא תעבוד יותר, אומר המומחה: הנה איך לשנות את האסטרטגיה שלך עם בלוטים+CNBC

גילוי: NBCUniversal ו Comcast ונצ 'רס הם משקיעים בלוטים.