מדוע המניה במדעי הקסאווה (SAVA) לא אמורה להפחיד אותך

המשקיעים לא אהבו את העדכון האחרון של יצרנית התרופות לאלצהיימר מדעי קסאווה (נאסד"ק:SAVA). לאחר שהראה תוצאות מצוינות מ-50 החולים הראשונים שטופלו בסימופילאם, תרופת האלצהיימר הפוטנציאלית של החברה במחקר אמצע-שלב פתוח, התוצאות מ-200+ החולים המלאים לא היו טובות.

לחולים ניתנו 2 טבליות של 100 מ"ג ביום במהלך שנה בממוצע, ואלו הראו רק שינוי מינימלי בציון ADAS-Cog. במחקר הקליני של אלצהיימר, זהו הסולם הקוגניטיבי המשמש למדידת יעילות.

במהלך שנה אחת, 47% מהמטופלים הראו שיפור של 4.7 נקודות, בעוד ש-23% הראו פחות מ-5 נקודות ירידה עם ירידה ממוצעת של 2.5 נקודות.

עם זאת, כאשר החברה הכריזה על תוצאות מ-50 המטופלים הראשוניים בספטמבר 2021, באותו קנה מידה, 68% הציגו שיפור - או 6.8 נקודות.

מהחברה נמסר כי באוכלוסיית חולים זו, שינוי או שיפור מינימלי במהלך שנה מסתכמים ב"תוצאה רצויה ביותר". המשקיעים כנראה לא הסכימו עם ההערכה הזו ושלחו את המניות בירידה של 24% בפגישות המסחר הבאות.

עם זאת, בהשוואת התוצאות לטיפול באלצהיימר של אלי לילי, אנליסט ג'ונס Trading Soumit Roy מוצא מספיק כדי להתעודד לגביו.

"אנחנו ממשיכים לראות ביצועים טובים יותר באופן צנוע עם הסימופילאם של Cassava לעומת Donanemab של לילי באוכלוסיית חולים קלה עד בינונית... אנחנו יכולים לצפות שהמקרה הבסיסי יהיה הסימופילאם של Cassava עם ביצועים פנימיים עד טובים יותר באופן שולי מה-donanemab של LLY, שאנו רואים כניצחון גדול, בהתחשב ב-donanemab של LLY יכולה להיות התרופה היחידה המאושרת בעתיד הקרוב (נתוני שלב 3 בשורה העליונה ברבעון השני של 2) בחולים קלים עד בינוניים ומעלה את גורם המחסור בסימופילם", סבר רוי.

ואכן, רוי נמצא כאן מאוד בצד השורי של הספקטרום; יחד עם דירוג קנייה, האנליסט מעניק למניות SAVA יעד מחיר של 100 דולר, מה שמרמז על שווי נמוך של מניות ב-264%. (לצפייה ברקורד של רוי, לחץ כאן)

הסיפור ממשיך

רק שני אנליסטים אחרים עקבו אחר ההתקדמות של קאסאווה, כאשר אחד נשאר בצד והשני מצטרף לרוי במחנה השוורים, מה שהופך את תפיסת הקונצנזוס כאן לקנייה מתונה. עם זאת, כולם חושבים שלמניות יש מקום לצמיחה; היעד הממוצע של 89.33 דולר מרמז על עלייה של 203% במניה לשנה. (לִרְאוֹת תחזית מניית SAVA)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.