גודל טקסט
TSMC מייצרת את כל מוליכים למחצה מתקדמים של AI של Nvidia.
I-Hwa Cheng / Bloomberg
Nvidia עשויה לקבל את רוב שלל הבינה המלאכותית השנה, לא לייצור מוליכים למחצה טייוואן.
המשקיעים נערמו
מניות TSMC
(טיקר: TSM) כדרך להפיק תועלת מהביקוש הגובר לשבבי בינה מלאכותית. אבל כעת, אנליסטים בוול סטריט אומרים ללקוחותיהם למתן את הציפיות. החשיפה של TSMC למגמת הבינה המלאכותית עשויה להיות מוגבלת השנה.
בשבוע שעבר זינקו מניית TSMC ב-12% ביום לאחר מכן
Nvidia
(NVDA) סיפקה תחזית הכנסות לרבעון יולי הרבה מעל הצפי. Nvidia משתמשת במפעל היציקה המבוסס בטייוואן כדי לייצר את כל מוליכים למחצה מתקדמים של AI.
ביום רביעי, האנליסט של JP Morgan, Gokul Hariharan, הזהיר כי הוא מעריך שרק כ-5% מההכנסות של TSMC יגיעו מ-AI לשנת 2023.
"בהתחשב בחשיפה לבינה מלאכותית היא עדיין די קטנה... ושיפור הביקוש בתחומים אחרים נשאר די איטי, לא סביר שנראה שדרוגי EPS עבור TSMC [במחצית השנייה של 2023]", כתב.
האנליסט אמר כי בעוד של-TSMC יש את כל עסקי הבינה המלאכותית של Nvidia, הוא רואה שהנפחים הכוללים אינם גדולים ב-1.6 מיליון עד 1.8 מיליון יחידות השנה. Nvidia מוכרת את שבבי ה-AI במחיר גבוה בהרבה ממה שהחברה משלמת ל-TSMC עבור ייצור ואריזה, ציין הריהראן.
הנושא השני: TSMC כל כך דומיננטית עם כ-59% מנתח השוק בעסקי ייצור השבבים של צד שלישי, לפי TrendForce. הוא גדול מכדי להיות חסין מפני הירידה הכוללת של המוליכים למחצה.
אין ראיות ששווקי הקצה העיקריים של TSMC של סמארטפונים ומחשבים אישיים - שהיוו 34% ו-44% מההכנסות שלה ברבעון הראשון, בהתאמה - יתאוששו בקרוב. לאחר גידול של יותר מ-60% בהכנסות משנה לשנה בחלק מהחודשים בשנה שעברה, TSMC החלה לדווח על ירידות דו-ספרתיות במכירות בחודשים מרץ ואפריל, שני החודשים האחרונים שדווחו, מה שאומר שהירידה עשויה לעבור עוד יותר.
"למרות ש-NVIDIA היא ספקית מעבדי הבינה המלאכותית הראשית ו-TSMC היא ספקית היציקה הבלעדית של השבבים הללו, התרומה מדוללת על ידי בסיס הלקוחות הרחב של TSMC", כתב אנליסט ברנשטיין מארק לי ביום חמישי.
גם לי העריך ש-AI יהיה אחוז חד ספרתי נמוך מההכנסות של TSMC בטווח הקרוב. האנליסט אמר ש-Nvidia מייצרת יותר ערך מעבר לחומרה שלה על ידי הצעת הסט המקיף ביותר של כלי תוכנה ומערכת אקולוגית של פלטפורמת התכנות.
כתוב לטא קים ב [מוגן בדוא"ל]
מקור: https://www.barrons.com/articles/nvidia-taiwan-semi-stock-ai-boom-61d38d1a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo