מדוע Okta, Twilio ו-Salesforce מתנגדים למגמה של שקיעת מניות תוכנת ענן

בעוד שגם Atlassian Inc.
קְבוּצָה,
-3.64%
ו-Twilio Inc.
TWLO,
+% 6.88
המניות מיהרו לתחתית ביום שישי, מניית טוויליו זינקה ב-6% ביום שני, בעוד שאטלסיאן ירדה ב-4%. בשבוע שעבר, למניות אטלסיאן היה השבוע הגרוע ביותר אי פעם בכירים אמרו שלקוחות המירו למנויים בתשלום מגרסאות Freemium בקצב איטי יותר, בעוד טוויליו תפס א שדרוג לאחור של שתי דרגות מאת B. of A. אנליסט ניירות ערך מייקל פונק לפני החברה תחזית תחזית גרועה.

החל מסוף שישי: חושבים שהיה לכם שבוע רע? ל-Salesforce, לחברות הענן היו כמה מהשבועות הגרועים ביותר אי פעם

הירידות הללו דיממו לשמות תוכנות הענן הגדולים ביותר גם ביום שישי, אפילו שרובם טרם דיווחו על רווחים העונה. בשבוע שעבר, Salesforce Inc.
crms,
+% 3.45
מניות רשמו את השבוע הגרוע ביותר שלהן מאז 2011 עם ירידה של 15%, ו-Service Now Inc.
עכשיו,
+% 0.40
המניות ירדו השבוע ב-14.6%. כאשר מניית Salesforce עלתה ביום שני ב-2%, מניית Service Now ירדה ב-0.3%

ביום שני, נקודות אור נראו במניות של Workday Inc.
WDAY,
+% 2.93
מניות, שעברו את השבוע הגרוע ביותר אי פעם בשבוע שעבר ו- Okta Inc.
OKTA,
+% 4.93
מניות, שהיו להן השני הגרוע ביותר אי פעם.

אנליסט גוגנהיים ג'ון דיפוצ'י משדרג את שתי המניות של Okta ו-Workday בהערה ביום שני. DiFucci שדרג את Okta לקנייה מנייטרלי, ואת Workday להחזקה ממכירה.

בסוף אוגוסט, נטישת נציגי המכירות של Okta הייתה גבוהה מהרגיל בגלל "אתגרים לטווח קצר" עם הטמעת הנציגים של החברה מרכישת Auth0 בשנה שעברה.

"למרות שאנו מכירים בכך שהחברה מתמודדת עם אתגרים שעשויים להימשך מספר רבעונים להתמודד ביעילות, אנו מוצאים שרמות הערכת השווי הנוכחיות משכנעות מכדי להתעלם מהם", אמר דיפוצ'י.

"אם החברה אפילו תעפיל על משהו חיובי, היינו מצפים שהמניה תתחיל לדרג מחדש לקראת מכפיל סביר יותר", אמר דיפוצ'י, שמצפה שבעיות ביצוע מתומחרות במניה.

עבור Workday, DiFucci אמר שהמחיר פשוט ירד מתחת ליעדיו, ולמרות שהוא עדיין מאמין ביעדי Workday של צמיחה שנתית ממוצעת של 20% או יותר והכנסות של 10 מיליארד דולר עד 2026.

אנליסט ג'פריס ברנט ת'יל אמר שהתוכנה "עדיין" מחפשת את התחתית.

"בהתחשב במכירת התוכנה האדירה, שום מקום אינו בטוח, אפילו לא אבטחה, שהייתה בעבר מקלט בטוח", אמר ת'יל והוסיף שזה הולך להיות חורף קר עם סביבת מאקרו קשה.

כמו כן, לחברות תוכנה רבות יש מודלים "מבוססי מושבים", אשר יקוצצו יחד עם מקומות עבודה, ככל שהפיטורים במגזר הטכנולוגי יתגלגלו כמו טוויטר בבעלות אילון מאסק.

וגם "הפרשנות של הפד או דו"ח משרות יום שישי לא עזרו", אמר אנליסט Evercore ISI, קירק מטרנה, שכינה זאת ואמר שזה "שבוע אכזרי בכל תוכנה".

"מוקדם יותר השבוע, פרסמנו הערה שדנה בחשיבות ההולכת וגוברת של מתן מאזן בריא יותר של צמיחה בהכנסות ושל מרווח תפעולי במונחים של האופן שבו משקיעים מעריכים כעת חברות", אמר מטרנה, וציין שהדינמיקה מעדיפה חברות גדולות יותר.

צוותי הנהלה ש"מחויבים להרחבת רווחים" כוללים את Salesforce ו-Workday בחברות גדולות, ואת Splunk Inc.
SPLK,
+% 2.15
ו-Qualtrics International Inc.
XM,
-2.50%
בחברות קטנות עד בינוניות, אמר האנליסט. למטרנה יש ביצועים טובים יותר בכל ארבע המניות.

בינתיים, מניות Snowflake Inc. SNOW ו- MongoDB Inc. MDB המשיכו עם ההפסדים והארנבות בשבוע שעבר של חברת אבטחת הסייבר Cloudflare Inc.
נֶטוֹ,
-5.04%,
נפלה יחד עם מניות Zscaler Inc.
ZS,
-3.01%
ו- CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-2.26%.

פורטינט בע"מ
FTNT,
+% 1.61,
שהניע את הירידות של השבוע שעבר התחיל את הירידה הזאת ביום חמישי, לאחר חיזוי חיובים של הרבעון הרביעי בסוף יום רביעי שעברו על ציפיות האנליסטים.

לקרוא: מניות תוכנת אבטחה סובלות מהתחזית הקודרת הזו

למניות אבטחת סייבר היה השבוע הגרוע ביותר שלהן זה שנתיים וחצי, עם תעודת הסל ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF
גַרזֶן,
+% 0.02
ירידה של 9.6%, החמורה ביותר מאז ירידה של 9.9% בשבוע שהסתיים ב-13 במרץ 2020. First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
+% 0.19
ירד ב-9.8%, השבוע הגרוע ביותר מאז תחילת 2020.