פיננסים

למה לשקול את ההובלות של דאו כשהן מצביעות על האטה בכלכלה? כי 7 המניות הללו זולות

04/18/2022
חדשות Ethereum של ביטקוין

ממוצע התחבורה של דאו ג'ונס נחשב מזמן לאינדיקטור טוב קדימה לכיוון הכלכלה האמריקאית. עם סימנים מוקדמים שמגיעה האטה כלכלית, זה עשוי להיות חלק ברור בשוק המניות שיש להימנע ממנו.

אז שוב, קבוצה זו של 20 מניות כוללת ארבע ששתיהן צפויות להיות רווחיות השנה ולצמוח ברווחים בקצב דו ספרתי עד 2024. היא כוללת גם כמה מניות מציאה, במיוחד אם אתה מאמין שהימים האפלים של המגיפה נמצאים מאחוריהם לָנוּ.

אזהרת התחבורה

ראשית, הנה תרשים המציג את התשואות הכוללות (עם דיבידנד שהושקע מחדש) עבור ממוצע התחבורה של דאו ג'ונס
DJT,
-0.31%,
הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס
הדאו ג'ונס,
-0.11%
ו- S&P 500
SPX,
-0.02%
השנה עד 14 באפריל:


עובדה

ה-Dow Transports העלו את החלק האחורי. לאחר צניחה של 5% ב-Dow Transports ב-1 באפריל, יום שבו מדד הדאו ג'ונס ומדד S&P 500 עלו, מארק Hulbert כינה את הפעולה "סימן רע." הוא ציטט נתונים ממשלתיים המתאמים ביצועים גרועים בקרב מניות התחבורה עם האטות כלכליות במהלך החודשים הבאים.

יחד עם ההופעה החלשה של השנה עבור דאו טרנספורטס, צרכן ו סִיטוֹנִי עליות המחירים היו בשיא של 40 שנה במרץ, והפדרל ריזרב צפוי לעשות זאת להאיץ את העלאות הריבית שלו ו להתחיל לצמצם את אחזקות האג"ח שלה בקרוב כדי להתמודד עם האינפלציה. עליית התעריפים גרמה לבוני בתים להתעצבן, ונשאר לראות אם המהלכים של הפד יגרמו למיתון או יובילו ל"נחיתה רכה" לכלכלה.

התיק עבור (חלק מה-Dow Transports).

כדי לסנן את ממוצע התחבורה של דאו ג'ונס, התחלנו עם כל הרשימה של 20 מניות ואומדני קונצנזוס 2022 לרווח למניה, בקרב אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet. קו בסיס של 2022 עשוי להיות שימושי יותר מנקודת התחלה של 2021, בגלל המהומה הנגרמת על ידי מגיפה עבור חברות התעופה וצמצום האספקה ​​שהשפיעו על תעשיות אחרות.

להלן 20 המניות בממוצע התחבורה של דאו ג'ונס, ממוינות לפי ענף ולאחר מכן בסדר אלפביתי, עם שיעורי צמיחה שנתיים מורכבים (CAGR) עבור רווח למניה עד 2024:

חברה

 טלפרינטר

 התעשייה

 EPS משוער – 2022

 EPS משוער – 2023

 EPS משוער – 2024

 EPS CAGR משוער לשנתיים

 מחיר/ הערכה של 2024 EPS

CH רובינסון העולמית בע"מ

 CHRW

 הובלה אווירית/שליחים

 $6.35

 $5.78

 $5.95

 -3.2%

 17.4

Expeditors International of Washington Inc.

 EXPD,
+% 0.06		 הובלה אווירית/שליחים

 $6.99

 $5.87

 $5.57

 -10.8%

 17.4

פדקס קורפ

 FDX,
-1.21%		 הובלה אווירית/שליחים

 $21.72

 $23.87

 $25.84

 9.1%

 8.0

שירות מנות מאוחדים בע"מ מחלקה ב '

 יו פי אס,
-0.46%		 הובלה אווירית/שליחים

 $12.78

 $13.40

 $13.76

 3.8%

 13.7

קבוצת אלסקה אייר בע"מ

 ALK,
-0.46%		 חברות תעופה

 $3.00

 $6.23

 $8.28

 66.3%

 6.9

אמריקן איירליינס גרופ בע"מ

 AAL

 חברות תעופה

 - 3.44 $

 $1.57

 $3.63

 N / A

 5.2

חברת דלתא איירליינס בע"מ

 DAL,
-0.54%		 חברות תעופה

 $2.53

 $5.83

 $7.25

 69.4%

 5.8

חברת JetBlue Airways Corp.

 JBLU,
-0.94%		 חברות תעופה

 - 0.49 $

 $1.28

 $2.14

 N / A

 6.0

חברת סאות'ווסט איירליינס

 LUV,
-1.07%		 חברות תעופה

 $1.13

 $3.11

 $4.28

 94.6%

 10.9

יונייטד איירליינס אחזקות בע"מ

 רע"מ

 חברות תעופה

 - 2.52 $

 $6.26

 $8.80

 N / A

 5.1

קבוצת אוויס תקציב בע"מ

 אוטו,
+% 0.40		 השכרה/ליסינג

 $22.55

 $15.93

 $14.82

 -18.9%

 17.9

ריידר סיסטם בע"מ

 R,
+% 0.59		 השכרה/ליסינג

 $11.60

 $10.17

 $11.75

 0.7%

 5.4

קירבי קורפ

 KEX,
+% 0.21		 ספנות ימית

 $2.11

 $3.39

 $4.46

 45.3%

 14.9

מטסון בע"מ

 MATX,
+% 3.69		 ספנות ימית

 $26.11

 $11.21

 $6.31

 -50.8%

 13.9

חברת CSX Corp.

 פסי רכבת

 $1.79

 $1.96

 $2.15

 9.6%

 16.3

נורפולק דרום קורפ.

 NSC,
-0.21%		 פסי רכבת

 $13.82

 $15.27

 $16.50

 9.3%

 15.9

יוניון פסיפיק קורפ

 UNP,
-1.66%		 פסי רכבת

 $11.65

 $12.96

 $13.93

 9.3%

 17.7

JB Hunt שירותי הובלה בע"מ

 JBHT,
-0.33%		 הובלות

 $8.84

 $9.75

 $10.35

 8.2%

 16.6

Landstar System Inc.

 LSTR,
-0.60%		 הובלות

 $11.08

 $9.49

 $9.54

 -7.2%

 15.2

Old Dominion Freight Line Inc.

 ODFL,
+% 0.24		 הובלות

 $11.01

 $12.06

 $12.80

 7.8%

 20.7

מקור: FactSet

לחץ על התוויות למידע נוסף על כל חברה.

נְקִישָׁה כאן למדריך המפורט של טומי קילגור לשפע המידע הזמין בחינם בעמוד הציטוט של MarketWatch.

ההערכות הן לשנים קלנדריות, מכיוון שלחברות מסוימות יש שנות כספים שאינן תואמות את לוח השנה. לדוגמה, שנת הכספים של FedEx Corp. מסתיימת ב-31 במאי.

כמה הערות לגבי הנתונים:

  • בין 20 המניות, American Air Lines Group Inc.
    AAL,
    -2.42%    ,
    חברת JetBlue Airways Corp.
    JBLU,
    -0.94%
    ו-United Airlines Holdings Inc.
    UAL,
    -2.57%
    צפויים להראות הפסדים נטו לשנת 2022, ולכן אין נתוני EPS CGAR בטבלה.

  • בין החברות הצפויות להיות רווחיות השנה, ארבע - Alaska Air Group Inc.
    ALK,
    -0.46%    ,
    חברת דלתא איירליינס בע"מ
    DAL,
    -0.54%    ,
    חברת סאות'ווסט איירליינס
    LUV,
    -1.07%
    ו-Kirby Corp.
    KEX,
    +% 0.21
    - צפויים להציג EPS CAGR דו ספרתי עד 2024.

  • מבין 20 המניות, שבע נסחרות תמורת 8.0 פעמים קונצנזוס הערכות EPS לשנת 2024 או נמוך יותר. אלה כוללים את כל מניות חברות התעופה מלבד Southwest, יחד עם FedEx Corp.
    FDX,
    -1.21%
    ו-Ryder System Inc.
    R,
    +% 0.59    .
    לשם השוואה, מדד S&P 500 נסחר לפי 16 מהערכת הרווח למניה ב-2024.

  • שים לב שהערכת שווי נמוכה לרווחים הצפויים פירושה שמספר לא מבוטל של משקיעים אינם בטוחים (או עדיין אינם בטוחים) בסיכויים של חברה או בתעשיית שלה.

לכל מסך מלאי יש את המגבלות שלו והוא אמור לשמש רק כנקודת התחלה למחקר שלך.

אל תחמיצו: האינפלציה משתוללת, אבל ל-16 החברות הללו יש כוח תמחור

מקור: https://www.marketwatch.com/story/why-consider-the-dow-transports-when-they-point-to-a-slowing-economy-because-these-7-stocks-are-cheap- 11650293652?siteid=yhoof2&yptr=yahoo