מניות דיבידנד עם תשואה גבוהה נצפו בעין טובה יותר מאשר מניות עם ריבוי צמיחה בימינו. לאחר חודש נוסף של מכירה מוגזמת בכל השוק, התשואות של מניות דיבידנד מובילות רבות מעט עשירות יותר.
ככל שהפד מעלה את הריבית עוד יותר, הצמיחה והערך עלולים להמשיך להיפגע. השבוע, הפד אותת שהוא יותר ממוכן להמשיך את העלאות הריבית עד שהאינפלציה תירגע, גם אם זה אומר לסכן "נחיתה רכה" ולגרום יותר כאב בשווקים.
מניות דיבידנד בעלות נמוכה עשויות לשמש מקלט בטוח או לא, ככל שהעלאות ריבית נוספות זורמות פנימה. עם זאת, התשלומים הנכבדים של מניבים גבוהים שונים יכולים לעזור למשקיעים להתמודד טוב יותר עם המים הסוערים. הרבה יותר טוב לקבל דיבידנד במזומן כדי להפליג בים הסוער הזה מאשר להישאר עם רק מקרה רע של בחילה על סבלנות זו ברכבת ההרים בשוק.
ביצירה זו, נשתמש כלי ההשוואה של TipRanks להעריך שלוש מניות דיבידנד בעלות הביצועים הטובים ביותר כדי לראות אילו מניות מציעות הכי הרבה כסף למשקיעים.
אלטריה הקבוצה (MO)
אלטריה היא חברת טבק גדולה עם תשואת דיבידנד מתנשאת של 6.7%. עד כה, המניות עלו ביותר מ-12%, מה שמרס את ה-S&P 500, שנותר בטריטוריית תיקון עמוקה. אין ספק, אלטריה הוא מחזה ערכי, אבל הוא אחד שנמצא בצד הלא נכון של מגמה חילונית.
הסיגריות בדרך החוצה. תקנות פוטנציאליות עשויות להאיץ עוד יותר את ההתכווצות החילונית ארוכת הטווח במוצרי טבק. אלטריה נמצאת במקום שאין בו קנאה בטווח הארוך.
עם זאת, לעת עתה, הדיבידנד הוא יותר ממאובטח, ועסקי האידוי אמורים לעזור לקזז כמה מהחולשות לטווח הארוך ולדלק צמיחה מתונה של דיבידנד.
ברבעון האחרון, אלטריה סיפקה תוצאה בשורה. ההכנסות הגיעו ל-4.8 מיליארד דולר, עם רווח למניה של 1.12 דולר, בקושי עלה על הערכת הקונצנזוס של 1.09 דולר. לא היו הרבה הפתעות ברבעון. בשוק עצבני בגלל אי ודאות מאקרו, יש לראות בהיעדר הפתעות דבר טוב.
עם גרסת בטא של 0.61 ומכפיל מכירות צנוע פי 4.6, מניית MO היא מקום מסקרן להסתתר בו בתוך התנודתיות בשוק לאחרונה. ובכל זאת, מצבם הבריאותי של השוליים של אלטריה צפוי להידרדר עם הזמן, מה שהופך את המניות להשקעה ארוכת טווח מפוקפקת עבור אלה המבקשים לייצר אלפא.
בהתייחסות לוול סטריט, האנליסטים הם שוריים במקצת, כאשר יעד מחיר אלטריה הממוצע של 55.67 דולר מרמז על 9% עלייה מהרמות הנוכחיות. (ראה תחזית מניית Altria ב- TipRanks)
שאו תקשורת (SJR)
Shaw Communications היא חברת טלקום קנדית שיריבה הבכירה, Rogers Communications, מעוניינת לרכוש תמורת 26 מיליארד דולר קנדי. מניות שו עלו כשהעסקה הוכרזה לפני כמעט שנה. מאז, מניית שו ירדה בהדרגה כאשר המשקיעים שאלו אם העסקה תצא לפועל.
אין ספק, סצנת הטלקום של קנדה אינה תחרותית כמו במדינות. הקנדים משלמים כמה מהחשבונות האלחוטיים הגבוהים ביותר על פני כדור הארץ, ועסקת טלקום גדולה הייתה חייבת למשוך את תשומת לבם של הרגולטורים הפדרליים.
היום, מיזוג שו-רוג'רס באוויר. לשכת התחרות של קנדה עלולה להתערב ולבלום את ביצוע העסקה. עם מניות Class B הנסחרות ב-TSX של שו נסחרות כעת ב-35 דולר קנדי ומשתנה למניה, יש רווח יפה אם העסקה תצא לפועל. לאחר האישור, מניות מסוג B עשויות להיות שוות 40.50 דולר קנדי, או רווח של כ-15% מהרמות הנוכחיות.
אכן, הזדמנויות ארביטראז' למיזוג מגיעות עם חלקן ההוגן בסיכון. למרות שהרווח הפוטנציאלי מאישור עסקה אינו גבוה מדי, אני חושב שדחיית עסקה לא תהיה כל כך גרועה עבור בעלי המניות. יתרה מכך, מכירת עסק הסלולר של שואו Freedom Mobile עשויה לשפר את הסיכויים של אור ירוק רגולטורי.
אם המיזוג בסופו של דבר ייחסם, מניות מסוג B עלולות לרדת בחזרה לטווח של 25-30 דולר. עבור אלה שמחפשים דיבידנד יפה (כיום מניב בסביבות 3.4%) ומחסה יחסי מתנודתיות, נראה של-SJR יש סיכון/תגמול הגון ברמות האלה.
בהסתכלות על פירוט הקונצנזוס, 1 קנייה ו-2 החזקות פורסמו בשלושת החודשים האחרונים. כתוצאה מכך, SJR מקבל דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. בהתחשב ביעד המחיר הממוצע של 31.60 דולר, המניות עשויות לעלות ~12% בשנה הבאה. (ראה תחזית מניית SJR ב- TipRanks)
שמן טורמלין היא אחת ממניות האנרגיה החמות ביותר בקנדה, עם עליות מדהימות של 73% מהשנה עד היום. המניות עלו כעת ב-149% בשנה האחרונה בלבד. הודות למהלך הפרבולי גבוה יותר, תשואת הדיבידנד נדחסה ל-1.1% בלבד.
למרות שהמומנטום היה מרשים, המניה עדיין נראית זולה עם פי 11.1 בלבד מהרווחים הנגררים. אין ספק, הזינוק האחרון במחירי הנפט הוא הסיבה העיקרית לכך שמפעל האנרגיה של אלברטן נהיה זול יותר על רקע עליית מחירי המניות שלו.
ככל שמחירי הסחורות יישארו גבוהים יותר, כך סיכויי ייצור המזומנים של טורמלין יהיו מבטיחים יותר. במילים פשוטות, החברה שוחה בתזרים מזומנים חופשי. לאחרונה הכריזה החברה על דיבידנד מיוחד נוסף בסך 1.50 דולר למניה. עוד דיבידנדים מיוחדים כאלה עשויים להיות בכרטיסים במהלך השנה הקרובה, מכיוון שהחברה מוצאת את עצמה מייצרת יותר מזומנים ממה שהיא יודעת מה לעשות איתו.
אלא אם כן סחורות נופלות מצוק, קשה לדמיין תרחיש שרואה מניית TOU מוותרת על העליות הנפלאות שהיא רשמה בשנה האחרונה.
אם פונים לוול סטריט, האנליסטים הם שווריים, כאשר יעד מחיר טורמלין הממוצע של 64.01 דולר מרמז על 13% עלייה מהרמות של היום. (ראה תחזית מניית TRMLF ב- TipRanks)
סיכום
אין הרבה מקומות להתחבא מפני תנודתיות בימינו. שלוש מניות הדיבידנד הן רק כמה מהמחזות שהושפעו פחות מהשווקים הרחבים יותר. מבין שלושת ההצגות, האנליסטים בוול סטריט נראים הכי שוריים בטורמלין אויל.
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות דיבידנד לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/top-performing-dividend-stocks-look-205900666.html