מה הגיוני עבורי?

הוספת נדל"ן לתיק ההשקעות שלך יכולה להיות דרך חכמה לגיוון, להגביר את התשואות ואפילו להתגונן מפני סיכון האינפלציה. עם זאת, כשזה מגיע לבחירה כיצד תשקיע בנדל"ן, יש כמה אפשרויות לבחירה. שניים ממסלולי ההשקעה הנפוצים ביותר בנדל"ן כוללים נכסים להשכרה ו קרנות השקעה בנדל"ן (REIT). כמו כל השקעה, כל אחת מהן מציעה את היתרונות והחסרונות שלה. השקעה בנדל"ן היא ללא ספק הצעה אטרקטיבית. לשקול התייעצות עם יועץ פיננסי אולם מראש.

REIT לעומת נכס להשכרה

לפני שתוכל להחליט איזו השקעה בנדל"ן היא הטובה ביותר עבורך תיק השקעות, תחילה עליך להבין כיצד כל אחד מהם עובד.

רכוש שכור

רוב האנשים כבר מכירים את הנחת היסוד של נכס להשכרה. משקיעים יכולים לרכוש ולאחר מכן להשכיר נכס למגורים, כגון בית חד או רב משפחתי, בית משותף או בניין דירות.

באופן אידיאלי, הנכס שלך יכניס יותר דמי שכירות בכל חודש ממה שהמשקיע משלם במשכנתא, מיסים, ביטוחים, תיקונים והוצאות אחרות. כל תוספת מספקת למשקיע רווח תזרים מזומנים חודשי, אותו הוא יכול לחסוך או להשקיע מחדש בנכס. התקווה היא שעם הזמן או בעקבות שיפוץ הנכס המושכר יעלה בערכו. אם וכאשר המשקיע יבחר למכור את הנכס המושכר, זה יתברר כמקור לצמיחה לטווח ארוך.

נאמנות להשקעות נדל"ן (REIT)

REIT, או קרן השקעות נדל"ן, עובדת קצת אחרת. עם REIT, אתה רוכש מניות של נאמנות שמחזיקה ומנהלת נכסי מקרקעין. כמשקיע, אין לך בעצמך שום מילה בנכס המוחזק על ידי ריט, וגם לא תהיה לך שום השקעה או אחריות בניהולו. כאשר הנכסים ב-REIT מעריכים ומרוויחים, למשקיעים מסופקים דיבידנדים.

אם משקיע יצטרך אי פעם לחסל את מניות ה-REIT שלו, הוא יכול לעשות זאת לפי שווי השוק הנוכחי. REITs יכולים להיות נסחרים בציבור, נסחרים באופן פרטי או ציבוריים שאינם נסחרים בטבע. כל אחד פועל קצת אחרת עם דרישות השקעה משלו ונגישות לקרן.

הסיפור ממשיך

דמיון ב-REIT ונכסים להשכרה

במובנים רבים, השקעה בנכסים להשכרה והשקעה ב-REIT דומה, אם לא זהה. הנה כמה דרכים שבהן שתי האפשרויות חופפות.

תזרים מזומנים

אם אתה מחפש השקעה שמספקת לך מקור לתזרים מזומנים, גם REIT וגם נכסים להשכרה יכולים להתאים לחשבון. לפי ה-IRS, REITs חייבות לחלק לפחות 90% מההכנסה החייבת שלהם למשקיעים בצורה של דיבידנדים. מסיבה זו, REITs הם בדרך כלל מקור אמין של זרם הכנסה פסיבי זה.

בנסיבות הנכונות, נכס להשכרה יכול לספק לך גם תזרים מזומנים חודשי. עם זאת, הדבר תלוי בגורמים כמו מחירי שכירות בשוק, ארנונה, מקומות פנויים ואפילו תיקונים.

הערכת הון

נכסים להשכרה ו-REIT משקיעים שניהם השקעות חזקות לטווח ארוך עבור משקיעים רבים, שכן כל אחד מהם עשוי להציע צמיחה חזקה שבח נכסים. אם וכאשר נכסים אלה יתייקרו, זה יכול לגרום לתזרים מזומנים מוגבר למשקיעים על בסיס קבוע. ברגע שהנכסים יימכרו בהמשך, המשקיע יכיר גם בכל גידול בשווי.

נדיפות

דמיון נוסף בין REITs ונכסים להשכרה הוא שלשניהם יש פוטנציאל להיות תנודתי ויכולים להשתנות בערכם לאורך זמן. אם קרן ריט מכירה בשולי רווח מופחתים - בין אם בגלל עלייה בהוצאות או מגמות בשוק - סביר להניח שהמשקיעים יראו את ההשפעות באמצעות תשלומי דיבידנד נמוכים יותר. תזרים מזומנים מופחת זה יכול להשפיע על התקציב ועל המאמצים הפיננסיים שלך במקומות אחרים.

תנודתיות REIT יכולה להיות בעיה גם אם אתה צריך לחסל את תיק ההשקעות שלך. אם ה-REIT שלך ירד במחיר מאז שרכשת, אתה תרגיש את ההשפעות כאשר אתה הולך למכור את ההשקעה.

נכס להשכרה חשוף למספר סכנות, כולל תנודתיות, שוכרים גרועים וירידת ערכי נכסים. מחירי השכירות יכולים להשתנות יחד עם שאר שוק הנדל"ן; זה יכול להוביל להורדת מחירי השכירות ואף להרחבת משרות פנויות. תנודתיות יכולה להיגרם גם על ידי עלייה מס רכוש או תיקונים גדולים בלתי צפויים, שהם באחריות הבעלים-משקיע.

גִוּוּן

השקעה בנדל"ן יכולה לעזור לגוון את תיק ההשקעות שלך, להבטיח טוב יותר את החסכונות שלך ולעזור לרכך את המכה של גורמים כמו ירידה בשווקים ואינפלציה. גם נכסים להשכרה וגם REIT פועלים לגוון את תיק ההשקעות שלך, ומוסיפים השקעות נדל"ן לתמהיל. ככל שההשקעות הללו מגוונות יותר, כך התיק שלך עשוי להיות ממוגן יותר: המשמעות עשויה להיות השקעה במגוון רחב של קרן REIT או רכישת מספר סוגים של נכסים להשקעה, או במספר תחומים.

הבדלים ב-REIT ונכסים להשכרה

ישנם לא מעט הבדלים בין נכסים להשכרה ל-REIT, שחשוב להבין אם ברצונכם לקבל החלטת השקעה מושכלת.

הטבות מס עבור בעלות ישירה

בעלי נכסים יכולים לנצל ניכויי מס רבים של מס הכנסה הקשורים לנכס ההשקעה שלהם. אלה כוללים מחיקת דברים כמו ריבית על משכנתא, מס רכוש, תיקונים, ניהול והוצאות אחרות. REITs לא מציעים ניכויי מס מהסוג הזה למשקיעים.

שליטה וגמישות

בין אם אתה רוצה לבחור את קבוצת הדיירים הבאה או רק לבחור צבעי צבע, אין לך הרבה (או ממש, כל) שליטה על ההשקעה שלך עם REIT. אם אתה רוצה למלא תפקיד מעשי בהשקעה שלך, תצטרך לבחור בנכס להשכרה.

יכולת שימוש כבטוחה

אם יש לך נכס להשכרה, ייתכן שתוכל ללוות כנגד חלק מההון העצמי שלו (או הערך שבבעלותך) לפי הצורך. ניתן לעשות זאת באמצעות הלוואת הון או קו אשראי ביתי, המכונה גם HELOC.

פעיל לעומת פסיבי

הבדל חשוב אחד שיש לקחת בחשבון הוא שנכס להשכרה הוא השקעה פעילה, בעוד ש-REITs הם א השקעה פסיבית. נכס להשכרה דורש גישה מעשית ותשומת לב מתמדת, גם אם אתם שוכרים חברת ניהול כדי לקבל את רוב ההחלטות היום יומיות. ריט, לעומת זאת, נותן למשקיעים מעין גישת "קבע את זה ושכח מזה". לאחר שרכשת מניות של ה-REIT שלך, אין שום דבר אחר שאתה נדרש לעשות מלבד לקבל תשלומי דיבידנד ולראות את הנכסים שלך גדלים.

נְזִילוּת

אם אי פעם תצטרך לחסל את ההשקעות שלך, קרן REIT עשויה להתגלות כקצת יותר קלה מנכס להשכרה. על מנת לחסל נכס להשכרה, בדרך כלל תצטרך למכור אותו. זה יכול לקחת זמן, אנרגיה וכסף, בין הכנת הבית לבין רישום הבית, הצגת הנכס ואז סגירת מכירה.

התחל עד סיום, זה יכול לקחת לך בקלות חודשים כדי לחסל נכס להשכרה. עם זאת, עם REIT, זה עשוי להיות פשוט כמו לחיצה על כפתור באפליקציית התיווך שלך. אם אתה הבעלים של REIT בבורסה, ניתן למכור אותם תוך דקות (אם לא שניות), כל עוד יש קונה זמין.

עלויות והשקעות מראש

נכס להשכרה יכול להיות הרבה דברים עבור משקיעים, אבל זול בחזית הוא בדרך כלל לא אחד מהם. על מנת לרכוש נכס להשכרה, המשקיעים יצטרכו לקבל לפחות מקדמה, כסף רציני ו עלויות סגירה זמין. אם יש צורך בשיפוץ, המשקיע יצטרך לספק מזומן או לקחת הלוואה.

עם REITs, לעתים קרובות אתה יכול להתחיל להשקיע עם דולרים בודדים בלבד. בעוד שיש ריט (במיוחד נכסים פרטיים או ציבוריים שאינם נסחרים) עם דרישות מינימום להשקעה גבוהות, ריט רבים אחרים זמינים בפלטפורמות תיווך יומיומיות ללא מינימום השקעה.

שורה תחתונה

האם אתה מעדיף גישת ידיים? לאחר מכן בדוק הוספת REIT לתיק שלך. האם אתה מחפש השקעה שמציעה הטבות מס ושליטה מעשית יותר? אז נכס להשכרה שווה בדיקה. עבור חלק מהמשקיעים, רכישת נכסים להשכרה וקניית מניות של REIT יכולה להיות המדיום המאושר המושלם. אחרי הכל, ככל שתיק ההשקעות שלך מגוון יותר היום, כך תהיה מוגן יותר בכל מה שיהיו השווקים העתידיים. הבחירה הנכונה תלויה ביעדי המשקיע ובסגנון ההשקעה; במקרים מסוימים, הוספת קרן REIT ונכס להשכרה יכולה להיות התשובה.

טיפים להשקעה

• לשקול עבודה עם יועץ פיננסי כאשר אתה שוקל דרכים להוסיף נכסי נדל"ן לתיק שלך. מציאת יועץ פיננסי מוסמך לא חייבת להיות קשה. הכלי החינמי של SmartAsset מתאים לך עד שלושה יועצים פיננסיים המשרתים את האזור שלך, ותוכל לראיין את ההתאמות של היועצים שלך ללא עלות כדי להחליט איזה מהם מתאים לך. אם אתה מוכן למצוא יועץ שיכול לעזור לך להשיג את היעדים הפיננסיים שלך, תתחיל עכשיו.

• כמשקיע, מציאת סובלנות הסיכון המתאימה לתיק שלך היא חיונית. איגרות חוב יכולות לעזור לך למצוא את האיזון המושלם שאתה מחפש בהשקעות שלך. אבל ניווט כמה לשים איפה מגיע עם האתגרים שלו. SmartAsset מציעה מחשבון הקצאת נכסים שיכול לעזור לך לקבוע את ההפצה הנכונה עבור סבילות הסיכון הרצויה לך.

קרדיט תמונה: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd

ההודעה REIT לעומת נכס להשכרה: מה עדיף? הופיע לראשונה ב בלוג SmartAsset.