למשקיעים נאמר לעתים קרובות שהם משקיעים לטווח ארוך, אז הם לא צריכים לדאוג לגבי תנודות בשווקים. אומרים להם להשקיע ולהחזיק לטווח ארוך.
אבל הנתונים מראים שכאשר אתה קונה מניות עושה הבדל גדול בתשואות שלך לטווח ארוך, לפי Bespoke Investment Group.
משקיע שביצע השקעה חד פעמית ב-S&P 500 בסוף 1979 והשקיע מחדש דיבידנדים יקבל תשואה שנתית של 11.6% עד תחילת מרץ 2023.
אבל למשקיע שרכש את המדד בסוף 1999 (זמן קצר לפני קריסת מניות הטכנולוגיה) הייתה תשואה שנתית של 6.4% בלבד.
שינוי תאריך ההתחלה של השקעה במניות אפילו בשנה אחת יכול לעשות הבדל גדול בביצועי ההשקעה לטווח ארוך. משקיע שרכש את ה-S&P 500 בסוף 2007 היה מקבל תשואה שנתית של 9% עד תחילת מרץ 2023. אבל דחיית הרכישה לסוף 2008 הייתה מגדילה את התשואה השנתית ל-13.3%.
מחקרים אחרים, כמו אלה של ג'ון הוסמן מקרן Hussman Strategic Growth, מצאו שמי שקנה את מדד המניות ב-1999 או 2006 היה זוכה לתשואה זהה או נמוכה יותר כמו מי שקנה רק שטרות אוצר באותם זמנים.
זה יכול להיות הגיוני מאוד להשעות רכישות של מניות או להקטין את החזקת המניות כאשר המניות מוערכות מאוד או שהמערכת הפיננסית נראית רעועה.
אבל אתה צריך לקבל שתי החלטות בצורה נכונה. מספר משקיעים מוכרים או מעכבים רכישות כאשר מניות נראות מסוכנות יותר מהרגיל. הטעות שרבים מדי מהם עושים היא שהם לא מגדילים את אחזקות המניות שלהם כאשר התחזית משתפרת. הם משאירים הרבה כסף על השולחן אבל לא מעבירים כסף למניות.
מקור: https://www.forbes.com/sites/bobcarlson/2023/05/28/when-you-buy-stocks-makes-a-big-difference-in-long-term-returns/