מתי יסתיים שוק הדובים?

המנות העיקריות

• שוק הדובים הנוכחי פועל כעת קצת יותר מעשרה חודשים.
• זה ארוך יותר מהשוק הדובי הממוצע ב-9.6 חודשים, אבל קצר מהארוך ביותר אי פעם שנמשך 20 חודשים שלמים ב-1973/74.
• אמנם איננו יודעים בוודאות מתי יסתיים שוק הדובים הנוכחי, אך אנו יכולים להשתמש בהיסטוריה כדי לספק הנחיות לגבי מה יש לנו.
• עבור משקיעים, זה עשוי להיות אומר שיש לנו דרך ללכת, כלומר לחפש דרכים להגן על תיק ההשקעות שלך בינתיים.

מָחָר!

לא לא ממש. טוב לפחות, כנראה שלא. יהיה נחמד אבל לא?

האמת היא שאנחנו לא יודעים בוודאות מתי השוק הנוכחי עומד להסתיים. אבל לפני שאתה לוחץ על המאמר הזה במחשבה שזה היה א להשלים בזבוז הזמן שלך, יש משהו שאנחנו יכולים לעשות כדי לתת לנו כמה רמזים.

שווקי דובים קרו בעבר. הרבה פעמים. מבט אחורה על ההיסטוריה לא יגיד לנו בוודאות כמה זמן שוק הדובים הזה עומד להימשך, אבל אנחנו יכולים לקבל קצת תובנות לגבי כמה זמן הם בְּדֶרֶך כְּלַל אחרון.

עם המידע הזה ביד, אנחנו יכולים גם להסתכל על שווקי הדובים הקצרים ביותר בהיסטוריה, כמו גם הארוכים ביותר. חבר את כל זה יחד ונוכל להתחיל לקבל קצת יותר תובנות לגבי כמה עוד כאב אנו יכולים לצפות לפני שהדברים יתחילו להשתפר.

אז, זה בדיוק מה שאנחנו הולכים לעשות.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.

שוק המניות אומר את העתיד... סוג של

נראה שיש הרבה חדשות רעות באופק. נראה שהסבירות למיתון כלכלי הולך וגדל, הריבית עולה והאינפלציה נשארת גבוהה. אפילו לשוק הנדל"ן יש התחיל לרדת זה שיאי כל הזמנים.

אתה יכול להסתכל על המידע הזה, ואז להסתכל על שוק המניות ולחשוב "וואו, הדברים הולכים להחמיר הרבה יותר".

אולי אתה צודק, אבל העניין הוא ששוק המניות מסתכל אל העתיד. לא בצורה מושלמת, כמובן, אבל במונחים כלכליים זה מה שידוע כאינדיקטור מוביל.

הסיבה לכך היא שמשקיעים וסוחרים לוקחים בחשבון כיצד מניות עשויות להיות מושפעות מהחדשות הכלכליות העתידיות. זה ידוע בתור 'תמחור', כאשר המחירים שהם מוכנים לשלם עבור מניות משקפים כעת את האופן שבו הם מצפים שביצועים כלכליים עתידיים ישפיעו עליהם.

אז הרבה מהתנודתיות שחווינו בשוק המניות עד כה לא נבעה מההכנסות והצמיחה הנוכחית של החברות, למעשה, זה נשאר חזק למדי אפילו בכל מגזר הטכנולוגיה.

המחירים ירדו כי התחזית שלילית. המשקיעים מתמחרים מניות כמו מטה וטסלה ואלפבית מתוך ציפייה שההכנסות והצמיחה יאטו במהלך השנה הקרובה עם ירידה בצמיחה הכלכלית.

הדבר נכון גם לגבי חדשות טובות.

כשהכלכלה תהיה בשפל, בסופו של דבר יגיע נקודה שבה אנליסטים יתחילו לראות אור בקצה המנהרה. זה יכול לראות את שוקי המניות עלייה, גם אם הכלכלה עצמה עדיין רחוקה חודשים רבים מהתאוששות.

הפואנטה של ​​כל זה היא לומר שעצם זה שנראה כאילו יש לנו לפחות עוד שנה של קשיים כלכליים, לא אומר בהכרח שאנחנו הולכים להיות בשוק דובי במשך כל הזמן הזה.

כמה זמן נמשך שוק הדובים הממוצע?

ההשפעה של שוק דובי על עושרה של המדינה יכולה להיות הרסנית, אבל הם נוטים להימשך פרק זמן קצר באופן מפתיע. למעשה, ה שוק דובי ממוצע נמשך רק 9.6 חודשים.

אז ברוב המקרים, השפל בבורסה נגמר תוך פחות משנה. זה מראה כמה מהר דברים יכולים להסתובב, ולמה זה קשה להפליא לתזמן את השוק לשלמות.

כמובן שזה הממוצע, מה שאומר שיהיו הרבה שווקי דובים שיימשכו יותר מזה והרבה שלא יימשכו כל כך הרבה זמן. שוק הדובים הקצר ביותר שראינו אי פעם קרה כשהמגיפה התחילה, והוא נמשך רק 33 ימים.

כן, קצת יותר מחודש ושוק הדובים הסתיים, ואז ראינו כמעט שנתיים שלמות של החזרות מדהימות.

לגבי הארוך ביותר, זה קצת יותר מדכא. בתחילת שנות ה-30 ראו מספר רב של שווקי דובים תוך פרק זמן קצר. בין אמצע 1929 לסוף 1933 היו שבעה (!) שווקי דובים בסך הכל, אך היו תקופות של צמיחה חזקה ביניהם.

שוק הדובים הממושך ביותר היה ב-1973/74 שנמשך כ-20 חודשים. עדיין פחות משנתיים, אבל עם זאת פרק זמן משמעותי עד שלא רואים התאוששות במחירי המניות.

אז יש לנו את הקצר ביותר אי פעם בסביבות חודש אחד, הארוך ביותר אי פעם בגיל 20 חודשים והממוצע באמצע בסביבות עשרה חודשים. אז איפה זה משאיר אותנו?

מתי יסתיים שוק הדובים?

שוק הדובים הנוכחי של S&P 500 נקרא רשמית ב-13 ביוני 2022 כאשר השוק ירד ב-20% מהשיא שלו. הסתיו הזה התחיל ב-3 בינואר 2022, המסמל את תחילתו של שוק הדובים הנוכחי.

אז זה אומר שזה נמשך קצת יותר מעשרה חודשים.

ובכן, החדשות הטובות הן שעברנו את הגיבנת (בתקווה). זהו כעת רשמית שוק דובים ארוך מהממוצע. אבל כמה זמן זה עוד יחזיק מעמד? ובכן, זה יכול להפוך לשוק הדובים הארוך ביותר אי פעם.

המגיפה יצרה סט יוצא דופן של נסיבות כלכליות, כך שזה לא לגמרי בא בחשבון. בוא נחנה את זה לדקה ונשתמש בגרועה הקודמת אי פעם בתור המדד שלנו.

אם שוק הדובים הנוכחי היה אמור להימשך 20 חודשים, כדי להתאים את השוק הארוך ביותר אי פעם, זה אומר שאנחנו קצת יותר מחצי הדרך. עוד תשעה וחצי חודשים ייקחו אותנו לאוקטובר שנה הבאה כסוף שוק הדובים הנוכחי.

אז שוק הדובים שמסתיים בין עכשיו לאוקטובר 2023 הוא כנראה ניחוש סביר למדי. אבל שוב, זו רק השלכה והמציאות נותרה להיראות.

עם זאת, במובנים רבים, ציר הזמן הזה הגיוני. אנו צפויים לצפות לתנודתיות נוספת שכן הריבית תמשיך להסתכן והאינפלציה תתחיל לרדת באיטיות. לקראת השנה הבאה אנו צריכים לקוות לראות התקדמות בחזית האינפלציה, מה שיגרום לכך שהפד יכול להתחיל להאט את עליות הריבית שלהם ואולי אפילו לשמור אותם יציבים.

השווקים צפויים להיות די מרוצים מכך, ואנחנו יכולים להתחיל לראות כמה ניסיונות מהוססים להתאוששות.

הסיכוי להקלה במדיניות המוניטרית עשויה גם לאפשר לחברות ציבוריות להציע הנחיות קצת יותר מעודדות ממה שהיו לאחרונה. זה בתורו יעודד עוד יותר משקיעים וכל מחזור העלייה יכול להתחיל מחדש.

זה הכל השערות, אבל זה איך שהשוק עובד. אנו רואים שמחזוריות של חדשות טובות וציפיות חיוביות מובילות ליותר חדשות טובות וציפיות טובות יותר.

אז עד כמה ששוק הדובים הנוכחי היה קשה עד כה, אני מקווה שאנחנו מתחילים להיות בצד הנכון שלו.

מה המשמעות של המשקיעים?

נקודת המפתח היא שאתה לא יכול לתזמן את השוק. אי אפשר לדעת באמת מתי יסתיים שוק הדובים ומתי יתחילו המניות את עלייתן. אנחנו כן יודעים שזה יקרה בסופו של דבר, וכשזה יקרה יכולים להיות תגמולים כספיים משמעותיים.

בהשוואה לשוק הדובי הממוצע, השוק השוורי הממוצע נמשך הרבה יותר זמן 31 חודשים. זה אומר שלשבת בצד במזומן ולהמתין לזמן המושלם להיכנס יכול לגרום להפסדים רציניים.

עם זאת, זה סביר למשקיעים לרצות להגביל את החשיפה שלהם לתנודתיות בזמן שאנחנו נשארים בשוק דובי.

כדי לעזור בכך, יצרנו אסטרטגיית גידור מונעת בינה מלאכותית שניתן להוסיף לכל ערכות הבסיס שלנו. זה ידוע בשם הגנה על תיקים וזה מתחיל בשימוש בבינה מלאכותית כדי לנתח את התיק שלך ולהעריך את רגישותו לסיכונים כמו סיכון ריבית, סיכון שוק כולל ואפילו סיכון נפט.

לאחר ביצוע ניתוח זה, ה-AI מיישם אוטומטית אסטרטגיות גידור מתוחכמות כדי לסייע בהגנה מפניהן. זה מופעל מחדש ומותאם על בסיס שבועי, כדי לקחת בחשבון תמיד את המידע העדכני ביותר.

זה כמו שיש לך קרן גידור אישית משלך, ממש בכיס שלך.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.