למה לצפות כשהריבית תעלה

המנות העיקריות

• מכירות הבתים הקיימים ירדו ב-0.4% מיולי, עם ירידה כוללת של 19.9% ​​מלפני שנה. זה מיוחס לשיעורי משכנתא גבוהים יותר שהפכו את התשלומים החודשיים ליקרים מאי פעם.
• גוגל טרנדס מראה ששאילתות חיפוש עבור "התרסקות שוק הנדל"ן" זינקו בחודש האחרון.
• שיעורי המשכנתאות הגיעו לשיא של 20 שנה כשהפד מנסה להילחם באינפלציה ולקרר את הכלכלה.

בעלי בתים רבים עם תקווה חיכו להתרסקות בשוק הדיור כדי שיוכלו סוף סוף להיכנס לשוק. למרות שנראה שמחירי הדירות מתרככים, הבתים לא הופכים נוחים יותר מאחר שריבית המשכנתא זינקה והגיעה לשיא של 20 שנה.

הצרכנים אינם בטוחים לגבי עתידה של הכלכלה מכיוון שהאינפלציה ממשיכה לנסוק. בעוד שהפד ממשיך להעלות את הריבית כדי להחזיר את האיזון בין היצע וביקוש, רוכשי דירות פוטנציאליים רבים אינם בטוחים מה לעשות. הם רוצים להיכנס לשוק, אבל רבים מאיתנו נרתעים מחשש למיתון.

עקב העלאות ריבית, שוק הנדל"ן מתקרר בכל הנוגע למכירות ולמחירים. עם זאת, יש יותר בסיפור כמו המאבק נגד שכר האינפלציה. נבחן את האפשרות של קריסת שוק הדיור עם עליית הריבית.

למה הריבית עדיין עולה?

הפד העלה את הריבית מאז מרץ 2022, אז הם נאלצו להודות סוף סוף שהאינפלציה כבר לא חולפת. כאשר עלות הלוואת הכסף עולה, שיעורי המשכנתא מושפעים. הפד אפילו רמז לריביות שיגיעו ל-4.6% ב-2023.

בעוד הפד נלחם באינפלציה על ידי הגדלת שיעורים כדי להאט את הכלכלה, יהיו סקטורים רבים שירגישו את הכאב. שוק הדיור הוא תחום אחד בו יורגשו ההשלכות שכן שיעורי המשכנתא יגרמו לצרכנים להסס להיכנס לשוק.

מה המשמעות של העלאות ריבית על שוק הדיור?

העלאת ריבית נועדה להאט את שוק הדיור, שהזניק את עצמו לגבהים חדשים במהלך השנים האחרונות.

המדינה כבר התמודדה עם מצוקת דיור לפני שהמגיפה התחילה. ואז, כשהמגיפה פגעה, אנשים רבים עבדו מהבית והייתה להם הגמישות לעבור דירה.

מכיוון שכל כך הרבה אמריקאים בחרו לעבור דירה עקב חופש חדש מעבודה מרחוק, זה הגדיל את הביקוש בשווקים קטנים יותר והוביל למלחמות הצעות מחיר.

הבעיה הגדולה ביותר עם העלאות ריבית היא שהכל הופך יקר יותר עבור הצרכן הממוצע. זה מתסכל מכיוון שהאינפלציה כבר אחראית לעליית המחירים, ואנשים נאלצים להתמודד עם עליות נוספות לגבי תעריפי האינטרנט.

הריבית הגואה מייקרת את תשלומי המשכנתא. בספטמבר 2022, השיעור הממוצע של 6.29% על משכנתא קבועה ל-30 שנה פירושו שנוספו 600 דולר נוספים לעלות החודשית של להיות בעל בית, בנוסף לעלויות המוגדלות של כל השאר.

בהתקדם, רוכשי דירות פוטנציאליים יהססו לגבי כניסה לשוק הנדל"ן כי זה עולה יותר ללוות כסף. זה אפילו לא מביא בחשבון סיוע נוסף הדרוש לשדרוג הבית.

מה קורה עם שוק הנדל"ן כרגע?

תמיד יש הרבה גורמים מעורבים שמשפיעים על שוק הדיור, החל ממכירת בתים ועד בתים בשוק ועד לריביות. הנה מה שקורה עם שוק הנדל"ן כרגע.

הריבית גורמת למשכנתאות להיראות בלתי סבירות

מכיוון שהתעריפים הגיעו לשיא של 20 שנה, אנשים רבים מנחשים להיכנס לשוק הנדל"ן. מחירי הדיור הנוכחיים גבוהים מדי עבור צרכנים שכבר נאבקים באינפלציה הגואה ובמיתון הממשמש ובא.

כאשר שיעורי המשכנתא עולים מ-3.05% לכ-6.92%, התשלום החודשי על המשכנתא החציוני של המחיר המבוקש עלה ב-51%. תשלום משכנתא בסך 1,698 דולר הוא כעת 2,559 דולר בכל חודש.

מחירי הדירות יורדים

כלכלנים בחברת פאני מיי חזו שמחירי הנדל"ן ירדו בממוצע ב-1.5% במדינה. זהו ציר מהתחזית המקורית של גידול של 4.4% במחירי הדירות לשנה.

מחירי הדירות החציוניים ירדו ב-0.98% באוגוסט, לפי Black Knight, חברת תוכנת נדל"ן. זה רק טוב במעט מהירידה של 1.05% ביולי, והמשמעות היא שיולי ואוגוסט היו הירידה החודשית הגדולה ביותר במחירי הנדל"ן מזה 13 שנים.

המספרים הללו מצביעים על כך שהעלאות הריבית פועלות במידה מסוימת, לפחות בשווקים מקומיים מספיק כדי להשפיע על ממוצעים ארציים.

מכירות הבתים מתקררות

לפי נתוני איגוד המתווכים הלאומי, מכירות בתים קיימים ירדו ב-19.9% ​​לעומת שנה שעברה. בעוד המספרים באוגוסט היו גבוהים מהצפוי, עם קצב שנתי של 4.8 מיליון, ירידה של 0.4% מיולי.

מחקר של Redfin זיהה כמה נתוני נדל"ן חשובים המעידים על ירידה במכירות הבתים:

• בתים שנמכרו היו בשוק בחציון של 33 ימים, לעומת 25 ימים לפני שנה.
• רשימות מכירה חדשות ירדו ב-19% לעומת השנה הקודמת.
• 30% מהבתים שנמכרו עלו על מחיר המחירון, ירידה מ-45% שנה קודם לכן.
• בקשות למשכנתאות ירדו ב-39% לעומת השנה הקודמת.

נתונים אלה מוכיחים כי סוף סוף מכירות הבתים מואטות כאשר התוכניות לצנן את הכלכלה עם תעריפים גבוהים יותר עושות הבדל ניכר בתחום הנדל"ן.

עכשיו הגיע הזמן לפנות אל הפיל בחדר.

האם שוק הנדל"ן יקרוס?

לפי גוגל טרנדס, תוצאות החיפוש בארה"ב עבור "התרסקות שוק הנדל"ן" עלו ב-284% בספטמבר. ישנם אנשים רבים המודאגים מהאפשרות של התרסקות מכיוון שאנשים רבים צופים כדי לראות כיצד הכלכלה מגיבה להעלאות ריבית.

יש הבדל בין התרסקות שוק הנדל"ן לבין האטה במכירות בתים. יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, העלה בחודש שעבר כי שוק הנדל"ן יתקרר וככל הנראה יעבור תיקון מיד לאחר ההודעה על העלאת הריבית של 0.75%.

פאוול גם הזכיר שהבנק המרכזי רוצה שההיצע והביקוש יתאימו טוב יותר כך שבעלות על בתים לא תהיה בלתי מושגת עבור האמריקאי הממוצע. הבעיה היא שקשה להנדס את המצב המושלם בכל הנוגע למחירי הדיור.

באופן מציאותי, מחירי נדל"ן גבוהים בהתאמה לריביות גבוהות גורמים לאנשים לדחות את תוכניות הבעלות שלהם. למרות שמחירי הנדל"ן מתרככים, עדיין אין הרבה הבדל מכיוון שהמחירים עלו בצורה דרסטית במהלך המגיפה.

המציאות היא שנצטרך עוד חודשים רבים של ירידות מחירי הדירות.

דבר אחד שצריך לבדוק הוא האם אנחנו נכנסים רשמית למיתון. המשמעות היא שהמשק מצטמק, מה שמוביל להשלכות כספיות שונות, מאובדן מקומות עבודה ועד להתכווצות המשק כולו.

כלכלנים מפאני מיי מאמינים ששוק הנדל"ן יוביל את הכלכלה למיתון ב-2023.

מטרת העלאות הריבית הייתה להחזיר את איזון ההיצע והביקוש. עם זאת, עלינו לשים לב לראות מה יקרה אם הן ההיצע והן הביקוש יצנחו בו זמנית.

אנו נעקוב אחר מלאי הנדל"ן, מכיוון שיכולות להיות בעיות גדולות כאשר אין מספיק בתים למי שמחפש לקנות. יש כיום היצע דיור של כשלושה חודשים בשוק.

Realtor.com מציגה עלייה שנתית של 26.9% במלאי הלאומי של רישומים פעילים. זה אומר שעדיין יש אפשרויות בשוק למי שמחפש לקנות בתים.

איך כדאי להשקיע?

ההחלטה כיצד להשקיע בנדל"ן יכולה להיות מסובכת כשאתה רואה את התעריפים עולים ושומעים רעש מתמיד על האטת מכירות. עד ששוק הדיור יתקרר יותר, רובנו נמשיך להשקיע בבורסה בזמן שאנחנו עובדים כדי לחסוך מספיק כסף למקדמה.

אם אתה רוצה להשקיע את הכסף שלך בדרך הנכונה, Q.ai מוציא את הניחוש מההשקעה. הבינה המלאכותית שלנו סורקת את השווקים עבור ההשקעות הטובות ביותר עבור כל סוגי סובלנות הסיכון והמצבים הכלכליים. לאחר מכן, זה מאגד אותם לתוך ערכות השקעה שמפשטים את ההשקעה.

שורה תחתונה

ריביות גבוהות יותר ואי ודאות כללית בשוק גורמים לכולנו לעצבן לגבי שוק הנדל"ן.

קשה לקבוע מה יקרה אחר כך בזמן שאנו מחכים לראות את התוצאות של העלאות הריבית הקבועות הללו. עם זאת, אנו יודעים שנראה שמלחמות הצעות מחיר הן נחלת העבר מכיוון שמחירי הדיור מתרככים אט אט.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.