אילו מניות מושפעות ישירות ממיתון בשוק הדיור?

זה לא סוד ששוק הדיור נמצא במגמת עלייה כבר כמה שנים. אבל כעת השוק השתנה, כאשר הריבית גדלה והביקוש של הקונים התרכך. בין אם אתה משקיע ותיק או רק בתחילת הדרך, להישאר מעודכן בחדשות ובטרנדים האחרונים הוא חיוני. עם מניות דיור המכסות את כל פלחי השוק, יש כאלה שצריך ללחוץ עליהם על כפתור ההשהיה ואחרים לשקול לקנות.

המנות העיקריות:

• משקיעים יכולים לקבל חשיפה לכל מגזרי שוק הדיור מבוני בתים ועד קמעונאים ואפילו REIT.
• התעריפים עשויים לא לרדת עד סוף 2023, מה שעשוי לשמור על הלחץ כלפי מטה על מכירות הבתים למשך זמן מה.
• בדוק את תיק ההשקעות שלך כדי לראות אם יש לך את מגזר הנדל"ן מיוצג. ראה רשימה של מניות שוק הדיור למטה.

מדוע צפוי מיתון בשוק הדיור?

מומחים צופים מיתון בשוק הדיור עקב ניסיונות שונים של הממשל הפדרלי "לדאוב בלמים" על האינפלציה. במהלך 2021 ועד תחילת 2022, שוק הדיור היה לוהט בגלל מספר גורמים, כאשר השקעות נדל"ן ומימון זול היו המניעים העיקריים לעליית מחירי הדירות.

משקיעים הציפו את שוק הדיור בחיפוש אחר נכסים להשקעה שיוכלו להפוך להשכרה לטווח קצר ולטווח ארוך כאחד. סביבה של ריבית נמוכה גרמה למשקיעים להשיג תשואות מצוינות על הנכסים להשכרה. המלווים אפשרו למשקיעים בכך שאפשרו להם להשתמש בנכסים הקיימים שלהם כביטחון לרכישה הבאה שלהם. בתורו, התחרות גברה משמעותית על המספר המצומצם של בתים למכירה.

תוסיפו לזה את המחסור בבתים חדשים שנבנים בגלל בעיות שרשרת האספקה, והתוצאה היא מחירים גבוהים יותר. זה היצע וביקוש קלאסי.

הפדרל ריזרב הגיב בהעלאה חדה של הריבית בנצ'מרק על פני תקופה קצרה. שיעור הריבית בנצ'מרק הועלה ב-225 נקודות בסיס עד יוני 2022 לריבית בסיס של 2.5%. בתורו, ריבית המשכנתא הגיעה ל-5% בממוצע.

העלייה בריבית על המשכנתא השפיעה מיידית על הנגישות עבור משקיעים ורוכשי דירות כאחד. עם רווחיות מופחתת של שכירות ועלייה בתשלומי המשכנתא, רוכש דירה ממוצע לא יכול היה להרשות לעצמו בית באותה קלות. ביקוש רך יותר של קונים לאחר שעשו את המניות של הכלכלה הובילו לכך שבתים עומדים למכירה זמן רב יותר מאשר בעבר הקרוב. עם זאת, רק בשווקים מעטים ירדו מחירי הדירות.

אכן, אלו אינם הגורמים היחידים המובילים למיתון בדיור, אך הם הגורמים הגדולים ביותר שמשפיעים על הירידה במכירות הדירות. יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול הודיע ​​באוגוסט 2022 שהפדרל ריזרב ימשיך להעלות את הריבית עד שהאינפלציה תרד ל-2%. התעריפים עשויים לא לרדת עד סוף 2023, מה שעשוי לשמור על הלחץ כלפי מטה על מכירות הבתים למשך זמן מה.

מניות בתחום הנדל"ן לפקוח עין

להלן מבט על מניות שוק הדיור ששווה צפייה. זכור תמיד שרק אתה יכול להחליט על הפוטנציאל של ביצועי מניה נתונה וכיצד היא משתלבת בתיק שלך.

בוני בתים

בוני בתים צריכים לבנות או להסתכן ביציאה מהעסק. הם מעדיפים לקנות קרקע לפיתוח, ואז לצאת ברגע שרוב הבתים או כל הבתים נמכרים. מניות בוני בתים חשופות יותר לירידה בשוק הדיור כתוצאה מכך, מכיוון שאין להן אחזקות משמעותיות או עוסקות בניהול דיור שמייצר הכנסות חוזרות.

חלק מבוני בתים זורקים זהירות לרוח ולוקחים על עצמם יותר חובות, רוכשים נכס לפיתוח כדי לנצל את היתרונות הפוטנציאליים של מכירות בתים מוגמרות. זה יוצר בעיה במהלך מיתון דיור מכיוון שבונה הבית מחזיק בחובות נוספים כאשר מכירות הדירות פוחתות. הנה כמה מניות של בוני בתים למחקר נוסף.

ד"ר הורטון

מניית DR הורטון הגיעה לשיא בקיץ 2022 ומאז היא בירידה, אבל זה לא אומר שבונה הבית בבעיה. במקום זאת, ד"ר הורטון מסתכל לעבר העתיד ומרגיש שבני המילניום יעברו מאזורים עירוניים ואל הפרברים בחיפוש אחר מקומות לגדל את משפחותיהם. החברה רואה פוטנציאל לשיפור הרווחיות לאחר העלאת הריבית.

אחים

Toll Brothers, שנוסדה ב-1967, היא בונה הבתים החמישית בגודלה בארצות הברית. החברה מקלה על בניית נכסי דיור ומסחר יוקרתיים ועורכת מימון לשני סוגי הנכסים. הוא מדורג במקום 411 ברשימת Fortune 500 וספג ירידה קלה בערך המניה שלו בעוד שבוני בתים אחרים ספגו הפסדים דרמטיים. החברה בונה בתים ב-24 מדינות ויש לה פורטפוליו של נכסים להשכרה באזורים עירוניים ברחבי ארה"ב

NVR

NVR בונה סוגי דיור שונים לרוכשי דירה ראשונה, למעבר דירה ובתי יוקרה. היא מתמקדת בבניית בתים איכותיים בכל הרמות. לבונה יש משמעת בכך שהוא לא מבקש לקחת על עצמו יותר חובות כדי לרכוש עוד נכסים במהלך שווקי דיור חזקים. אסטרטגיה זו מונעת מ-NVR להחזיק יותר מדי חובות ולהיות חשוף לירידה במכירות. ל-NVR יש גם חטיבת משכנתאות המהווה כ-20% מהכנסות החברה.

מניות מתווך

חברות הנדל"ן עוסקות במכירות בתים ומייצגות קונים ומוכרים כאחד. הם נעים מפעילות בחללי משרדים מסורתיים ועד לחברות מקוונות שעובדות עם סוכנים עצמאיים. מניות אלו יכולות להיות רגישות לכוחות השוק שכן הן מסתמכות על כך ששני בעלי עניין קונים ומכירים בית או נכס דומה. כאשר קונים או מוכרים נעשים נדירים, מתווכים חייבים לעבוד קשה יותר כדי לבצע מכירות.

Redfin

Redfin מסתמכת בעיקר על אתר האינטרנט שלה כדי למשוך לקוחות פוטנציאליים לקנות ולמכור את בתיהם. סוכנים מקומיים עובדים עם הלקוח כדי להציג או למכור בית דרך האתר. האתר גם מפרט דירות להשכרה, מציע מימון משכנתא לרוכשים ומספק נתונים בזמן אמת למכירות בתים אחרונות בשוק נתון. עם זאת, למרות שהמודל של רדפין שונה מחברות הנדל"ן המסורתיות, הוא רגיש לאותן בעיות של ביקוש נמוך יותר של קונים בעקבות עליית ריבית.

רי / מקס

RE/MAX היא מתווך מסורתי עם סוכנים מקומיים שמוכרים בתים תחת דגלו. החברה פועלת כבר עשרות שנים והוכיחה את כוח העמידה שלה. ל-RE/MAX יתרון על פני מתווכים באינטרנט בלבד בדמות סוכנים מקומיים שמכירים את האזור ויכולים לספק היכרות עם היישוב. זוהי חברה יציבה המספקת חווית שירות מלאה למכירת בתים.

ניומרק

Newmark Group, Inc., היא חברת נדל"ן מסחרית הפועלת ברחבי העולם. היא מספקת שירותים משולבים למשקיע הנדל"ן, הבעלים והמחזיק. ניומרק מספקת הון למכירות השקעות, ניהול נכסים, מכירת הלוואות, ליסינג לסוכנויות, חובות ושירותי מימון מובנה. החברה צפויה לצמוח, אך אין לה כיסוי תזרים טוב לחוב שלה.

ריט

REIT, או קרנות השקעות נדל"ן, הן סוג של חברות שמפעילות נדל"ן מניב. אלה כוללים קניונים, נדל"ן מסחרי, בנייני דירות, בתי מלון ועוד. חלק מחברות ה-REIT החלו לרכוש ולהשכיר בתים צמודי קרקע ולהימנע מנדל"ן מסחרי מכיוון שהמגזר הזה הפך להיות הרבה יותר תנודתי.

סימון נכס

Simon Property Group ידועה בעיקר בזכות תיק הקניונים הגדולים שלה בארצות הברית. זהו הבעלים הגדול ביותר של קניונים וסבל מאובדן תנועה רגלית במהלך מגיפת COVID-19. עם זאת, אנשים מתחילים לקנות פריטים בקמעונאות שוב. מה שלא ברור לגבי עתיד הקניונים של סיימון הוא היכולת שלהם להתחרות מול אתרי מסחר אלקטרוני כמו אמזון. עם זאת, רוב הנכסים של סיימון הם קניונים נחשקים ויוקרתיים, מה שהופך אותם למצוידים יותר להתמודד עם התחרות.

פרולוגים

פרולוגיס מתמקדת בהפעלת מחסנים גדולים ברחבי הארץ והקלת משלוח הסחורה. ביוני 2022, פרולוגיס התמזגה עם Duke Realty Corporation בעסקה של כל המניות בשווי של 26 מיליארד דולר. החברות המשולבות כוללות כעת 153 מיליון רגל מרובע של קומת הפעלה ב-19 אזורים לוגיסטיים מרכזיים ויש להם 11 מיליון רגל מרובע של פיתוח בתהליך. פרולוגיס מסתכלת לעבר עתיד הנדל"ן הבין-מודאלי על ידי הרחבת טביעת הרגל שלה ומתכננת להיות מובילה בתעשיית המחסנים.

הכנסה מנדל"ן

Realty Income משקיעה ומנהלת שוכר יחיד, נכסים עצמאיים עם חוזי שכירות נטו לטווח ארוך. היא עובדת עם לקוחות מסחריים כדי לאכלס את הבניינים ומשתמשת באסטרטגיית החכירה נטו כדי לייצב את עלויות החכירה. החברה מציגה פורטפוליו מגוון של נכסים מסחריים, כולל כרמים בעמק נאפה, נכסי מכולת בינלאומיים ונכסים תעשייתיים, ומפתחת מחדש נכסים מסחריים עצמאיים כדי לשפר את ערכם.

קמעונאים לשיפוץ הבית

קמעונאים בשיפוץ הבית נוטים לא לעקוב אחר מגמות בשוק הדיור מכיוון שהם מסתמכים על מכירה לאנשים שרוצים לתקן או לשפר דברים בבתיהם. מחירי המניות שלהם מסתמכים על מגמות דיור ועלות חומרי הגלם. חברות שיפוצים מספקות פריטים שתמיד מבוקשים על ידי בעלי בתים וקבלנים כאחד, ללא קשר לשוק הדיור.

הום ​​דיפו

הום ​​דיפו מציעה מגוון פריטים עונתיים וכל ימות השנה המיועדים לשוק העשה זאת בעצמך ולקבלנים. הוא נושא צמחי וציוד גינון, מוצרי טיפוח לדשא, עצים, צבע וכלים, ברמות איכות נמוכות עד בינוניות. הם מציעים גם מוצרים באיכות גבוהה יותר, אבל פריטים אלה אינם מצוידים היטב כמו הטווחים הנמוכים יותר. אסטרטגיה זו מעודדת מחזור מכירות גבוה יותר של מוצרים, מה שבסופו של דבר מגדיל את הרווחיות.

של לואי

החברות של לואו דומה להצעות של הום דיפו ויש לה את אותה רגישות לשווקי ה-DIY והקבלנים הביתיים. Lowe's והום דיפו נמצאים בתחרות ישירה בינם לבין עצמם, ואין הבדל קטן בין השניים מלבד מותגי החנויות.

עם זאת, ללו'ס היה דוח רווחים נמוך מהצפוי, מה שגרם למניה לעבור הפסד משמעותי בערכה. למרות זאת, Lowe's מבוססת היטב ומצפה שהמכירות יישארו יציבות ככל שמגמת שיפור הבית נמשכת.

סיכום

אלו הן רק חלק מהמניות הרבות שכדאי לצפות בהן בשוק הדיור. משקיעים יכולים לקבל חשיפה לכל אזורי השוק, מבוני בתים ועד קמעונאים ואפילו REIT. הדבר החשוב ביותר עבורך כמשקיע הוא לעשות שיעורי בית ולהישאר מעודכנים במה שקורה במשק. הפדרל ריזרב התחייב להתקדם עם שיעורי ריבית גבוהים יותר כדי להילחם באינפלציה, מה שיכול להשפיע על שוק הדיור גם עכשיו וגם בעתיד.

אנשים תמיד יצטרכו מקום מגורים, הקפד לבדוק את תיק ההשקעות שלך כדי לראות אם יש לך את מגזר הנדל"ן מיוצג. לידע נוסף בנושא השקעות, ראה Q.ai - מתמחה באסטרטגיות השקעה מונעות בינה מלאכותית עם בינה מלאכותית שסורקת את השווקים עבור ההשקעות הטובות ביותר עבור כל מיני סובלנות סיכונים ומצבים כלכליים. לאחר מכן, זה מאגד אותם בצורה שימושית ערכות השקעה שהופכים את ההשקעה לפשוטה ו - נעז לומר זאת - למהנה.

והכי חשוב, אתה יכול להפעיל הגנה על תיקים בכל עת כדי להגן על הרווחים שלך ולהפחית את ההפסדים שלך, לא משנה באיזה ענף אתה משקיע.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.