מה המשמעות של פיטורים בטסלה ו-Coinbase עבור המשקיעים

טעימות מפתח

• טסלה הודיעה על פיטורים ל-10% מכוח העבודה שלהם, כאשר Coinbase מפטרת גם 18% מכוח העבודה שלהם
• זה האחרון בשורה של צמצום מספר העובדים, במיוחד במגזר הקריפטו
• פיטורים אלה נעשים בהנחה שמיתון נמצא מעבר לפינה, אבל זה עדיין הטלת מטבע אם באמת נראה אחד כזה.
• לאחר נפילות ענק בשנת 2022, מגזר הטכנולוגיה נראה לא מוערך, מה שעלול להוביל להזדמנויות למשקיעים

נראה כי אילון מאסק ממלא אחר הודעתו האחרונה לפטר 10% מכוח העבודה של טסלה, עם מספר עובדים כבר נתנו את פקודות הצעידה שלהם. טסלה היא לא החברה המתוקשרת היחידה שהכריזה על מהלך כזה, והסיכוי ל'חורף קריפטו' מראה שהמגזר הזה מושפע מאוד.

שורה של שמות גדולים בתעשיית הקריפטו הכריזו על פיטורים, כולל Coinbase קיצוץ בכוח העבודה שלהם ב-18% ו-BlockFi ב-20%. אפילו Crypto.com, אותה חברה ששילמה לאחרונה סכום מוערך של 6.5 מיליון דולר עבור מקום פרסום בסופרבול וחתמה על עסקה של 700 מיליון דולר לשינוי שם הסטייפלס סנטר, הצהירה על תוכניתה לצמצום של 5% בכוח העבודה שלה.

בסך הכל, נראה שזהו המשך של החדשות הרעות עבור מגזר הטכנולוגיה. אבל האם הסנטימנט השלילי הזה מצביע על כך שגרוע מכך עדיין צפוי לבוא, או שהתעשייה מתחילה להיראות מעט מוערכת?

מדוע טסלה מפטרת עובדים?

מניות מגזר הטכנולוגיה נהרסו, מה שאתה בטח כבר יודע, אלא אם כן טיילת בהרי ההימלאיה ללא קליטה סלולרית בששת החודשים האחרונים. כמעט כל חברה בתעשייה ראתה שווי עצום נמחק משווי השוק שלה מאז תחילת 2022. אמזון יורדת ביותר מ-35%, מטה יורדת בסביבות 50% ואפילו אפל יורדת ביותר מ-25%.

טסלה חוותה עלייה פנומנלית במחיר המניה שלה במהלך השנים האחרונות, וכעת היא גם הולכת אחורה באותה מהירות. עד כה השנה המניה ירדה ביותר מ-40%, והתזכיר הפנימי שדלף מאלון מאסק שקבע שיש לו "תחושה סופר רעה" על הכלכלה לא עשה שום דבר כדי לעזור.

באותו תזכיר פנימי הוא הודיע ​​שטסלה תפטר 10% מכוח העבודה שלה. עם מספר עובדים שמרחף סביב 100,000, פירוש הדבר יכול להיות ש-10,000 עובדים יוצגו בדלת.

אז למה הם עושים את זה? קיצוץ במספר העובדים בחברה היא אחת הדרכים העיקריות שבהן חברות מחפשות לנהל את העלויות שלהן בזמנים דקים. לא רק שהם חוסכים במשכורות, אלא גם את כל העלויות הנלוות כמו פנסיה, שירותי בריאות ואפילו עלויות משרד פיזי.

עם כניסת ה-S&P 500 רשמית לשוק הדובים ביום שני, אילון מאסק עשוי לשער כי על ידי מניעת מיתון פוטנציאלי, הוא יכול להפחית את העלויות של טסלה תוך הימנעות מחיתוך וצריבה של הרגע האחרון.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $50 נוספים לחשבונך.

חורף קריפטו גורם לפיטורי Coinbase

אם הדברים נראים קצת עגומים בטכנולוגיה, זה למעשה שנות ה-20 השאגות בהשוואה לעולם הקריפטו. מלבד הפוגה קלה בתחילת מרץ, הביטקוין יורד מאז נובמבר אשתקד ולא מראה סימני האטה.

Ethereum סובל לא פחות, אם לא גרוע יותר, ואלפי מטבעות ואסימונים אחרים נמצאים בסכנת היעלמות כליל. לחץ המכירה האדיר הזה גורם להרס במגזר, עם הרבה פלטפורמות מסחר ומפעילי רשת שנאבקים להישאר על פני המים.

תחילה הגיעה קריסת פרויקטי הקריפטו הפופולריים Terra Luna ו-Terra USD, שהאיידו 42 מיליארד דולר מכספי המשקיעים כמעט בן לילה. רשת DeFi Celsius הייתה הנפגעת המסתמנת ביותר בימים האחרונים, והשהתה את כל המשיכות וההעברות מהפלטפורמה על רקע חששות נזילות.

אלו חדשות נוראיות עבור תעשייה שחלקים שווים ממונפת מאוד ובנויה על אמון ברשתות וב-blockchains שתומכות במטבעות ובאסימונים. צלזיוס עדיין לא קרס אבל ברור שיש לו בעיות.

עם בעיות כה מסיביות במגזר, זה לא ממש מפתיע שפיטורים המוניים נמצאים על הפרק. חברות כמו Coinbase ו-BlockFi נאבקות לדאוג למאזן שלהן, וצמצום מספר העובדים יאפשר להן לעשות זאת במהירות.

Coinbase הודיעה על פיטורים באמצעות פוסט בבלוג של המנכ"ל והמייסד שלה, בריין ארמסטרונג. הוא חלק דעה דומה לאלון מאסק, כי הכלכלה נראית צפויה לקראת מיתון, והוסיף כי זה יכול להוביל לחורף קריפטו. זהו מונח המשמש בחוגי קריפטו כדי לסמן ירידה דרמטית ומתמשכת במחירים.

כבורסה המאפשרת קנייה ומכירה של מטבעות קריפטוגרפיים, ארמסטרונג הסביר כי חורפי קריפטו קודמים ראו ירידה משמעותית בהכנסות המסחר וכי הדבר העמיד מאמץ ניכר על כספי החברה.

הוא גם הצהיר כי Coinbase "גדלה מהר מדי" במהלך שוק השוורים הקצף של 2021 ומאז התברר שהם העסיקו שכירות יתר במהלך התקופה התזזיתית הזו.

במילים פשוטות, עם מחירי קריפטו נמוכים יותר מגיע פחות סיקור תקשורתי ועניין כללי. זה מוביל להכנסה מופחתת לחברות במרחב, מה שמאלץ אותן להפחית את העלויות שלהן כדי לנסות להישאר רווחיות או לפחות למזער את ההפסדים שלהן.

האם פיטורים אומרים שחברה בצרות?

לא בהכרח. פיטורים אף פעם לא יוצרים כותרות טובות, אבל זה לא תמיד אומר שפעמוני האזעקה מצלצלים. זה נפוץ שחברות עוברות שלבים שבהם משכורות השכר שלהן הופכות מעט נפוחות. בקלות מתעלמים מכך כאשר הכלכלה פורחת וההכנסות עולות, וירידה יכולה לספק הזדמנות לבחון את היעילות של כוח העבודה.

צמצום מספר העובדים אולי לא תמיד מספיק כדי לשמור על שולי רווח לאורך מיתון, אבל זה יכול לעזור להגביל את הנזק. זה גם יכול לעזור לעסק להתאושש בעוצמה ברגע שההכנסה מתאוששת.

עם זאת, זה לא תמיד המקרה, ולפעמים פיטורים מסמנים כמה בעיות גדולות בחברה. כמו ברוב הדברים שקשורים להשקעות, אין דרך לדעת בוודאות באיזו דרך המצב יתפתח עד לאחר שזה כבר קרה.

מיתון אינו ודאות

עם כל הדיבורים הריקניים של חצי הכוס של כמה מנכ"לים גדולים, תסלח לך לחשוב שמיתון הוא עסקה גמורה. במציאות, זה רחוק מזה. א סקר בלומברג האחרון מתוך 37 כלכלנים יש סבירות למיתון של 30%. זה לאט לאט מתגבר, אבל כרגע, הם סיכויים לא רעים.

בנק אוף אמריקה פרסם לאחרונה פרשנות שתומכת גם בנקודת מבט אופטימית יותר. סמנכ"ל הכספים שלהם, אלסטייר בורת'וויק, חשף כי הוצאות הצרכנים עלו ב-9% בשנה עד יוני וכי הם רואים "צמיחה חזקה למדי בהלוואות". זה מצביע על כך שהפעילות הכלכלית לא נעצרת לחלוטין, למרות כמה נתוני צמיחת התמ"ג האחרונים חסרי השראה.

מה המשמעות של פיטורים עבור משקיעים?

רבים מהפיטורים במגזר הקריפטו לא ישפיעו כלל על משקיעים רגילים מכיוון שחברות כמו Crypto.com ו-BlockFi הן בבעלות פרטית. עם זאת, טסלה ו-Coinbase הן חברות רשומות, והמשקיעים במניות כבר ראו את ערכן צונח עד כה השנה.

בבידוד, הפיטורים לא משנים את עמדת החברה הבסיסית או את סיכויי המשקיעים. זה יעזור לחברות להפחית עלויות, וזה בדרך כלל דבר טוב. עם זאת, זה יכול להגביר את עומס העבודה והלחץ על עובדים קיימים, מה שעלול להוביל לבעיות אחרות בהמשך. שוב, ההשפעה של הפיטורים על השורה התחתונה של טסלה ו-Coinbase תישאר לראות.

אנו יכולים לומר שמיתון לא יהיה חדשות טובות עבור אף אחד מהם. אילון מאסק ובריאן ארמסטרונג קוראים למיתון מוקדם, ואם הם צודקים, זה יפעיל לחץ נוסף על ההכנסה של החברות שלהם כמו גם רבות אחרות. כשפחות כסף מסתובב, פחות אנשים יקנו טסלה, יסחרו בקריפטו, יקנו נעלי ספורט או ייצאו לחופשה. הוצאה מופחתת זו עשויה להוביל לפיטורים נוספים ולהקפאת שכר, מה שיוצר ספירלה של הוצאות מופחתות עוד יותר.

עבור משקיעים, זה יכול ליצור את הצורך להיות ספציפי יותר עם בחירת ההשקעות. במילותיו של מארק קובן, "כולם גאונים בשוק השוורים". כשהכל עולה, משקיעים יכולים להרשות לעצמם להצטבר במניות ובפרוייקטים של קריפטו בלי לדאוג יותר מדי ליסודות.

כשזמנים קשים, זה לא כל כך קל. ישנן מספר דרכים לגשת לנושא. ב-Q.ai, אנחנו יודעים שיש כמה רוחות נגד פוטנציאליות באופק, אז יצרנו כמה ערכות השקעה שמטרתן להגן מפניהן, ואולי אפילו להרוויח מהן.

אם אתה באותו עמוד כמו אילון מאסק ובריאן ארמסטרונג, אתה יכול לשקול את שלנו ערכת כובע גדול. בתקופות של צמיחה כלכלית נמוכה או ללא צמיחה, חברות גדולות נוטות לעלות על חברות קטנות יותר. עם ערכה זו, אנו משתמשים בבינה מלאכותית כדי לאזן מחדש סחר ארוך/שורט על בסיס שבועי, המבקש לנצל את פער הביצועים הזה.

אם אתה מרגיש אופטימי יותר לגבי תעשיית הטכנולוגיה בפרט, פרסמנו זה עתה ערכת ראלי טכנולוגית. מניות הטכנולוגיה ספגו פטיש לאחרונה, ואנחנו חושבים שזה אולי הלך קצת רחוק. להערכתנו, הנפילות המסיביות במניות הטכנולוגיה החלו לגרום להן להיראות מוערכות פחות, במיוחד בהשוואה לחברות מסורתיות יותר שבדרך כלל החזיקו חזק עד כה ב-2022.

Tech Rally משתמש בתעודות סל כדי ליצור פוזיציה ארוכה/שורטת שמטרתה לנצל את פערי הערכות השווי בין מגזר הטכנולוגיה לדאו ג'ונס, ביתן של חברות עתיקות יומין כמו ג'ונסון אנד ג'ונסון, קטרפילר ובואינג.

שתי הערכות הללו מוצעות על בסיס מהדורה מוגבלת, ואנו נשאיר אותן פתוחות רק כל עוד ההזדמנות נשארת.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $50 נוספים לחשבונך.