מהי היפר-אינפלציה? כל מה שאתה צריך לדעת

טעימות מפתח

• האינפלציה גדלה בעוד 0.4% מחודש באוקטובר, והביאה את האינפלציה השנתית ל-7.7%
• בעוד העלאות הריבית ועליית המחירים מתחרים, אנשים החלו לשאול אם ארה"ב נמצאת בסיכון להיפר-אינפלציה
• כמשקיע, פיזור נכון והקצאת נכסים הם המפתחות לטיפול באינפלציה גבוהה

זה לא סוד שצרכנים ומשקיעים מרגישים את הצריבה של עליית המחירים. במשאבה, במכולת, בעגלה של אמזון - אין מקום שעדיין לא הגיעו מחירים גבוהים יותר.

כל הדיבורים האלה אינפלציה (במיוחד כשהיא מסרבת ליפול בין עלייה בריבית) יש אנשים ששואלים שתי שאלות חשובות:

• מהי היפר-אינפלציה והאם ארה"ב בסיכון?
• וכמה עלתה האינפלציה ב-2022?

מהי היפר-אינפלציה?

היפר-אינפלציה היא זינוק פתאומי, גבוה מדי באינפלציה של לפחות 50% לחודש, או 14,000% בשנה. כאשר ההיפר-אינפלציה מגיעה, אתה עשוי להוציא 5 דולר על קפה ביום שני ו-10 דולר עבור אותה כוס ביום שישי. במקרים קיצוניים, היפר-אינפלציה יומית עשויה לעלות על 200%.

גורמים להיפר אינפלציה

היפר-אינפלציה מתרחשת בדרך כלל כאשר מספר כוחות משתלבים לתרחיש הגרוע ביותר. המרכיבים כוללים לעתים קרובות ממשלות מושחתות, כלכלות לא יציבות ומדיניות מוניטרית לקויה. גם אירועים טבעיים יכולים לשחק תפקיד, כמו בצורת ארוכת טווח שמפחיתה את יכולתה של מדינה לייצר סחורה או להאכיל את עצמה.

הגדלת היצע הכסף

אחד הגורמים הישירים הנפוצים ביותר להיפר-אינפלציה הוא כאשר א בנק מרכזי מדפיס יותר מדי כסף. היסטורית, זה קורה כאשר ממשלות מתקשות צריכות לשלם חובות גדולים או לממן מלחמות.

ככל שמתהווים יותר כספים, הערך של כל יחידה יורד והמחירים עולים. צרכנים נאלצים להוציא יותר על אותם מוצרים ושירותים כאשר רווחי החברה יורדים. כדי להתעדכן בעליית המחירים, הבנק המרכזי עשוי להגביר את הייצור, ולהזין את המחזור.

אינפלציה מושכת ביקוש

היפר-אינפלציה נגרמת גם כאשר הביקוש גובר באופן פתאומי ומוגזם על ההיצע. ככל שהמוצרים נעשים נדירים יותר, המחירים עולים בתגובה. בדרך כלל, היפר-אינפלציה מושכת ביקוש באה בעקבות נסיבות חמורות, כמו מלחמות או בצורת ארוכת עשרות שנים, שיוצרות מחסור אדיר באספקה.

פסיכולוגיה

הפסיכולוגיה של הצרכנים יכולה להזין היפר-אינפלציה שכבר מתפתחת. מחירים גבוהים יותר עשויים לאלץ את הצרכנים לאגור דברים חיוניים כמו מזון, נייר טואלט או מוצרים מבוקשים אחרים. כאשר פריטים נעלמים מהמדפים, הביקוש עולה גבוה יותר, מגביל עוד יותר את האספקה ​​ותורם ללולאת משוב מסוכנת.

ההשפעות של היפר-אינפלציה

פיחות מהיר של מטבעות מוביל לתוצאות הרסניות מרובות שמפלסות את הכלכלה.

ראשית, הצרכנים נאבקים להרשות לעצמם דברים חיוניים כמו מזון ומוצרי בית בסיסיים. אנשים עשויים להתחיל לאגור פריטים נחשקים, מה שתורם למחסור במוצרים המחמיר לעתים קרובות.

צרכנים גם נוטים להימנע מבנקים כאשר ערכי המטבע יורדים, או מסרבים להפקיד את המטבע שלהם או מושכים אותו לגמרי. ריצות בנקים יכולות לאלץ מוסדות פיננסיים, כולל מלווים, לפשיטת רגל. משקיעים עשויים לסחור במטבע שלהם כדי לשמר את העושר, תוך חיתוך ערכו של המטבע שוקי המט"ח.

בינתיים, ההכנסות ממסים עלולות לרדת כאשר אנשים ועסקים מפגרים בהתחייבויותיהם. הדבר עלול לשבש את יכולתה של הממשלה לספק שירותים ולשמור על הסדר.

בשל ההשפעות המורכבות הללו, זה נפוץ שכלכלות שנקלעו למצוקה של היפר-אינפלציה נופלות למיתון או דיכאון. במקרים קיצוניים, המערכת הפיננסית והמטבע של המדינה עלולים לקרוס לחלוטין.

דוגמאות להיפר-אינפלציה

היפר-אינפלציה נדירה להפליא במדינות מפותחות, ומתרחשת פחות מפי 50 בעולם מאז 1796. עם זאת, כמה מהכלכלות הגדולות או הידועות ביותר היו קורבנות, כולל יוון, סין ורוסיה.

אולי הדוגמה המפורסמת ביותר היא רפובליקת ויימאר בגרמניה שלאחר מלחמת העולם הראשונה. האינפלציה החודשית של המדינה הגיעה לשיא של 29,500% לאחר שספגה חובות ופיצויים קיצוניים בעקבות המלחמה.

הונגריה שלאחר מלחמת העולם השנייה חוותה תנאים דומים הודות לתשתית שנהרסה, פיצויים סובייטים וזעזועים באספקה. בשלב מסוים, המחירים הוכפלו כל 15 שעות.

באופן מדהים, בשנת 1994, יוגוסלביה ראתה את האינפלציה החודשית שהגיעה ל-313 מִילִיוֹן אָחוּז.

הקריסה הפיננסית של המדינה התרחשה לאחר שהמנהיג סלובודן מילושביץ' הנפיק הלוואות של 1.4 מיליארד דולר מהבנק המרכזי. כבר על סף פירוק הוציאה הממשלה מטבעות ופקדה על ייצור ושכר. בסופו של דבר, זה הוביל למחסור במזון, לירידה בהכנסות - ובסופו של דבר, לאימוץ המרק הגרמני כדי לייצב את הכלכלה.

איך לתקן היפר-אינפלציה

ברגע שההיפר-אינפלציה מתחילה, קשה מאוד לעצור את המעגל המנציח את עצמו. בעוד שממשלות ניסו כמה טקטיקות, מעטות יעילות לחלוטין.

טקטיקה נפוצה אחת היא שממשלות מטילות פיקוח על מחירים על שכר ומוצרים. עם זאת, שיטה זו זכתה להצלחה מוגבלת, במיוחד במקרים חמורים.

מדיניות מוניטרית מנוגדת היא טקטיקה פופולרית נוספת. זה כרוך בדרך כלל בהעלאת ריבית כדי לייקר את ההלוואות ולהפחית את ההוצאות כדי להקל על לחצי הביקוש. ממשלות עשויות לשלב מדיניות זו עם הוצאה מופחתת בתוכניות חברתיות, צבאיות ותוכניות בת.

חלק מהמדינות נוקטות בצעדים דרסטיים על ידי החלפת המטבע שלהן לחלוטין. ב-1991, ארגנטינה קשרה גרסה חדשה של המטבע שלה לדולר האמריקאי כדי להדוף את ההיפר-אינפלציה. ובשנת 2000, אקוודור החליפה את המטבע הנטוי שלה בדולר האמריקאי כדי להחזיר את היציבות הכלכלית.

כמה עלתה האינפלציה ב-2022 בארה"ב?

הלשכה האמריקאית לסטטיסטיקה של העבודה (BLS) מודדת את האינפלציה באמצעות מדד המחירים לצרכן. מדד המחירים לצרכן עוקב אחר שינויים במחירים של למעלה מ-100,000 סחורות, שירותים ויחידות השכרה.

אל האני נתוני BLS העדכניים ביותר מראה כי האינפלציה עלתה ב-7.7% בין אוקטובר 2021 לאוקטובר 2022. עם זאת, קצב הצמיחה הואט באופן משמעותי מאז הקיץ האחרון. האינפלציה החודשית הגיעה לשיא של 1.3% ביוני, כששניהם ספטמבר ואוקטובר רשמו עליות של 0.4% בלבד.

חלק מהתורמים הגדולים ביותר לאינפלציה המוגברת בשנת 2022 כוללים שכר דירה, אנרגיה ומזון. לדוגמה, מדד המקלט עלה ב-6.9% בשנה האחרונה, בעוד המזון זינק ב-10.9%. האנרגיה הייתה האשם הגדול ביותר, עם זאת, זינקה ב-17.6% ב-12 חודשים.

האם ארה"ב בדרך להיפר-אינפלציה?

חשוב לזכור שרמות נמוכות ויציבות של אינפלציה הן בריאות וללא ספק אפילו הכרחיות בכלכלה צומחת. בארה"ב, הפדרל ריזרב קובע את יעדי האינפלציה השנתיים שלו סביב 2%.

ולמרות שהאינפלציה של 7.7% שחוו ב-2022 היא גבוהה, מומחים לא רואים את ארה"ב בדרך להיפר-אינפלציה.

הסיבה הראשונה היא כי ארה"ב לא חווה בשום מקום את רף האינפלציה של 50% לחודש. למעשה, מדד האינפלציה הגבוה ביותר בארה"ב עמד סביב 30% נמוכים יחסית - עוד ב-1778.

שנית, אינפלציה לא מתרחשת ללא אזהרה. כאשר הממשלה רואה את האינפלציה במגמת עלייה, הפדרל ריזרב והממשלה המרכזית נכנסים עם כלים פוליטיים או מוניטריים כדי להדוף אותה. (נכון לעכשיו, משקיעים חווים השפעות מאחד מהכלים הללו שכן עליית הריבית פוגעת בתיק שלהם. ומנקודת מבט של צרכן, הארנק שלהם).

שלישית, מכיוון שהפדרל ריזרב האמריקני נפרד מגופים פוליטיים מפלגתיים, הפד יכול לפעול ללא תלות בממשל הפדרלי. זה אומר שארה"ב אינה רגישה להיפר-אינפלציה שפוקדת לעתים קרובות משטרים דיכאניים או דיקטטוריים.

איך להתמודד עם אינפלציה גבוהה - גם כשזה לא היפר

לא סביר שארה"ב דואגת מהצוק להיפר-אינפלציה. ובכל זאת, זה לא אומר שאתה לא צריך לתכנן אפילו השפעות אינפלציה מתונות על התיק שלך.

אם אתם מחפשים למנוע את עליית המחירים, הצעד הטוב ביותר הוא לעשות חכם הקצאת נכסים ו גוון החלטות.

משקיעים רבים פונים לנכסים שלדעתם ישיגו ביצועים טובים יותר במהלך אינפלציה גבוהה, כמו מוצרים חומריים. סחורות ונדל"ן עושות בחירות פופולריות מכיוון שכמשקיע, צמיחת המחיר שלהן יכולה להועיל לך.

ניירות ערך מוגנים על ידי האוצר (TIPS) עשה עוד רכב אהוב במהלך האינפלציה העולה, מכיוון שהעיקרון שלך מותאם למחיר לאינפלציה.

וכמובן, ניצול חשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה גורם לכך שכל כסף שאתה צריך בקרוב יחסית לא נשחק כל כך מהר.

אולי הטיפ החשוב ביותר הוא להישאר מושקע, נקודה, גם אם זה אומר להעביר כסף. האלטרנטיבה היא לתת לאינפלציה לנשנש את הדולרים היורדים שלך.

הרחיק אינפלציה גבוהה עם Q.ai

אם אתה לא בטוח איפה לשים את הכסף שלך, אל תדאג - אתה רחוק מלהיות לבד.

למרבה המזל, ל-AI שלנו יש ניחוש די טוב.

הבינה המלאכותית של Q.ai משתמשת באסטרטגיות מגובות נתונים כדי לבנות ערכות השקעות מיוחדות לכל מיני מזג אוויר כלכלי. עבור משקיעים המעוניינים להגן על פיחות בדולרים, ערכת האינפלציה שלנו מתחילה בצורה די מתוחכמת.

אל האני ערכת אינפלציה נועד להגן מפני סיכוני אינפלציה תוך הערכה עם המשך הלחץ האינפלציוני. ככל שהמחירים עולים, הערכה שלנו מגיעה - ובכך תגן על ההשקעה שלך כאשר התקציב שלך מצומצם.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.