מהי שיחת שוליים? ואיך נמנעים מלהשיג אחד?

המנות העיקריות

• קריאת מרווח מתרחשת כאשר ברוקר דורש ממשקיע להביא את חשבון המרווח שלו לרמת הסף המינימלית הנדרשת על ידי הפקדת כספים נוספים או מכירת ניירות ערך.
• אם אינך יכול לעמוד בשיחת מרווח, סוכן המניות שלך יכול למכור את ניירות הערך שלך ללא אישורך. סביר להניח שהם יעשו זאת מבלי להתחשב בהפסדים או בהעדפות המס שלך.
• חשוב להבין את הסיכונים הכרוכים במסחר במרווחים מכיוון שכאשר משהו נראה טוב מכדי להיות אמיתי, הוא כמעט תמיד כך.

ככל שתתבצר יותר בהשקעות, תשמע בהכרח מונחים כמו אופציות, שיחות מרווח ומסחר במרווח. מונחים אלה עשויים להיראות מאיימים אם אתה חדש בהשקעות, אז אנו נעשה כמיטב יכולתנו כדי לפשט אותם כאן יחד עם הסבר מעשי למשקיעים.

משקיעים רבים יפתחו חשבון מרווח כדי שיוכלו להשקיע על מרווח, כלומר הם לווים כסף ממתווך כדי לרכוש ניירות ערך ספציפיים. קנייה ברווחים יכולה להגדיל רווחים פוטנציאליים, אבל היא גם יכולה להגדיל הפסדים פוטנציאליים.

זהו סיכון למסחר במרווחים ועלול לגרום לקריאת מרווח, במיוחד בתקופות של תנודתיות קיצונית בשוק. אנחנו הולכים לבחון את ההגדרה של קריאת מרווח ומה אתה יכול לעשות כדי להימנע מקבלת כזו כשאתה סוחר באופציות.

מה זה מסחר במרווח?

לפני שנדון בשיחות שוליים, בואו נסתכל על שולי המסחר בכללי. כשאתה קונה במרווח או מתחיל במסחר במרווח, אתה לווה כסף מהברק שלך כדי לרכוש ניירות ערך. כאשר אתה פותח חשבון מרווח עם תיווך השקעות כלשהו, ​​אתה יכול לרכוש ניירות ערך (מניות, אג"ח, תעודות סל) בשילוב של הכסף שלך והכסף שהברוקר מלווה לך.

הכסף שאתה לווה להשקעה מכונה מרווח. מרווח זה יאפשר לך להשקיע יותר כסף בניירות ערך. זה אומר שאתה יכול להגביר את הרווחים הפוטנציאליים שלך אם מחיר המניה יעלה ותצליח למכור גבוה. אבל אתה גם מסתכן שהנייר ירד בערכו ושאין לך דרך להחזיר את הכסף שלווית.

שים לב שאם חשבון השוליים שלך יורד יותר מדי ואתה לא מסוגל לעמוד בקריאת השוליים, סוכן המניות שלך יכול למכור את ניירות הערך שלך ללא רשותך וללא התחשבות באסטרטגיות מס. למרות שבדרך כלל יש לך יומיים עד חמישה ימים להתמודד עם המצב, אתה בהחלט לא רוצה לבדוק את המתווך על ידי החמצת המועד.

Tryqאודות ערכת ה-Active Indexer של Q.ai | Q.ai - חברת פורבס

מהי שיחת שוליים?

קריאת מרווח מתרחשת כאשר ערך ההשקעות בחשבון תיווך יורד מתחת לרמה מסוימת, המכונה מרווח התחזוקה. לאחר מכן, בעל החשבון נדרש להפקיד כסף או ניירות ערך נוספים כדי להגיע לרמת המרווח הנדרשת.

למעשה, קריאת רווח פירושה שהברוקר שלך רוצה שתתרום יותר כספים או תמכור את ניירות הערך הנוכחיים שלך כדי לעמוד בדרישת התחזוקה. זה מגיע בדרך כלל לאחר ירידה בערך ניירות הערך המוחזקים בחשבונך. אם לא תנקוט פעולה, הברוקר יכול למכור את הנכסים שלך כדי להחזיר את חשבונך למצב תקין.

כמו כן, לא תוכל לרכוש ניירות ערך נוספים דרך חשבון הברוקראז' שלך עד שתמלא את דרישות שיחות הרווח.

מדוע מתרחשות שיחות שוליים?

שיחת מרווח תתרחש בדרך כלל כאשר יש תקופה של תנודתיות קיצונית בשוק המניות. להלן מספר מצבים שעלולים להוביל לשיחת שוליים.

• תנודתיות בשוק. כאשר יש תנודתיות רבה בשוק, מחירי ניירות הערך ישתנו ועשויים לרדת בערכם בסכום ניכר.
• החשבון שלך אוזל בכסף, כנראה בגלל סחר לקוי. בעולם מושלם, תמיד היינו קונים בזול ומוכרים גבוה. כפי שראינו בשנת 2022, אתה יכול לחשוב שאתה קונה נמוך ולהמשיך לראות את האבטחה יורדת עוד 50% עד סוף השנה.

הדבר המפחיד בשיחות מרווח הוא שהן מתרחשות בדרך כלל בתקופות של תנודתיות בשוק. המשמעות עשויה להיות מכירת ניירות הערך שלך במחיר נמוך אפילו מהרגיל כדי לממן את החשבון.

כשהסתכלנו מלאי קרוואנה, ציינו כיצד המניות ירדו ב-98% במהלך השנה בשלב מסוים. אנשים שרכשו מניות של החברה הזו ברווחיות במהלך השנה, וחשבו שהיא תתאושש, נפגעו ככל הנראה עם קריאת מרווח עקב התנודתיות הגבוהה. אמנם זו רק דוגמה אחת, אבל אתה יכול להסתכל כמעט על כל נייר ערך משנת 2022 ולראות שזו הייתה שנה קשה להשקיע בבורסה, שלא לדבר על ללוות כסף להשקעה.

כיצד נמנעים מקריאת מרווח בעת מסחר באופציות?

באופן כללי, אתה צריך שיהיה לך חשבון מרווח כשאתה סוחר באופציות. אתה תרצה להימנע לחלוטין מהתמודדות עם שיחות שוליים או לעשות כמיטב יכולתך להתכונן לאחת.

כיצד ניתן להימנע משיחת שוליים?

• יש את הכספים הנוספים זמינים. חשוב שיהיה לך כסף זמין להפקדה לחשבון השוליים שלך למקרה שמשהו יקרה.
• גיוון ההשקעות שלך. אתה יכול להגביל את התנודתיות של חשבון השוליים שלך על ידי גיוון ניירות הערך שבהם אתה סוחר.
• עקוב אחר החשבון שלך. עקוב אחר ההשקעות שלך וחשבונך כדי להיות מוכן לכל מה שעלול לקרות.

האם מסחר במרווח מסוכן?

בכל פעם שאתה לווה כסף להשקעה, אתה לוקח על עצמך סיכון משמעותי. במהלך הצמיחה הכלכלית, קל להתפאר במידת ההערכה של ההשקעות.

עם זאת, כאשר הכלכלה נקלעת למיתון, אנו רואים אפילו את החברות הגדולות ביותר יורדות בערכן עקב מכירות נרחבות בבורסה. האינפלציה הגואה השפיעה בגדול על הכלכלה בשנה שעברה, הפד החליט להילחם בה עם קמפיין העלאת ריבית אגרסיבי. התוצאה הייתה מכירה מסיבית בבורסה במהלך השנה. זה הפך אסטרטגיות השקעה מתוחכמות כמו מסחר במרווח למסוכנות במיוחד, ואנשים רבים איבדו כמויות משמעותיות מההון שלהם.

בשנת 2021 נקנסה רובינהוד בכמעט 70 מיליון דולר על ידי הרשות לרגולטורית התעשייה הפיננסית (FINRA) בשל האשמות כי התיווך גרם לנזק "נפוץ ומשמעותי" ללקוחותיה. FINRA טענה שרובינהוד הפיצה מידע כוזב ומטעה בנושאים פיננסיים מורכבים כמו הצבת עסקאות בשוליים.

משקיעים רבים שלא היו צריכים לקחת על עצמם את הסיכונים במסחר באופציות אושרו לכך על ידי רובינהוד. FINRA גילתה שמידע כוזב מ-Robinhood עלה ללקוחות למעלה מ-7 מיליון דולר.

מה עוד אתה צריך לדעת?

השקעה בבורסה על מרווח מגיעה עם סיכונים רבים, וזה לא יהיה מומלץ אם אתה מנסה לחסוך למטרה חשובה או אם יש לך סובלנות סיכון נמוכה יחסית. לדוגמה, ייתכן שלא תרצה להשקיע את הכסף שאתה מתכוון להשתמש בו עבור החתונה שלך או בקניית הבית הראשון שלך בשנה הבאה באמצעות אסטרטגיה זו.

מה קורה כשאתה מוכר את המניות שאתה רוכש בשוליים?

בדומה כאשר אתה מוכר את הבית שלך, תחילה עליך להשתמש בתמורה מהמכירה שלך כדי לשלם את התיווך עבור הכסף שלווית. אז אתה מקבל את הכספים שלך, בהנחה שהצלחת להרוויח רווח.

מה מרווח תחזוקה?

זהו סכום הכסף המינימלי שמשקיע חייב להחזיק בחשבון השוליים שלו לאחר רכישה. אם חשבונך יורד מתחת לרמה זו, תופעל שיחת מרווח, ותצטרך להפקיד כספים נוספים או למכור השקעות.

FINRA מחייבת את המשקיעים לשמור על רמת הון עצמי מינימלית המסתכמת ב-25% מהערך הכולל של ניירות הערך שלהם המוחזקים בעת עיסוק במסחר במרווח. לחלק מהברוקרים תהיה דרישת תחזוקה גבוהה יותר, עד 30% או אפילו 40%.

כמה מרווח נחשב לסכום בטוח?

אין סכום מוגדר של כסף הנחשב בטוח ללוואה והשקעה מכיוון שלכולנו יש מצבים פיננסיים שונים. הקפד לקחת בחשבון את האפשרות שאתה עלול להפסיד כסף עם המסחר במרווח שלך ולהיתקע בתשלום ההלוואה הראשונית מהברוקר.

נניח שאתה לווה כסף כדי להשקיע 5,000 דולר במניה שאתה מרגיש שהיא הימור חזק - אם החשבון יורד ואתה מקבל קריאת מרווח, אתה צריך למצוא דרך לממן את החשבון הזה או למכור את ההשקעה הזו בהפסד. אז אתה צריך לדאוג להחזיר את הלוואת המרווח שלך יחד עם כל ריבית או עמלות שהברוקר שלך בוחר לגבות.

איך כדאי להשקיע?

אמנם יש הרבה סיפורי הצלחה של אנשים שמרוויחים תשואה טובה ממסחר ברווחים, אבל זה לא לבעלי לב חלש או לחסרי ידע.

אם אינך בטוח כיצד עליך להשקיע את כספך, Q.ai יכול לעזור. הבינה המלאכותית שלנו סורקת את השווקים עבור ההשקעות הטובות ביותר עבור כל מיני סובלנות סיכונים ומצבים כלכליים. לאחר מכן, זה מאגד אותם בשימוש ערכות השקעה שהופכים את ההשקעה לפשוטה וגם לאסטרטגית.

והכי חשוב, אתה יכול להפעיל הגנה על תיקים בכל עת כדי להגן על הרווחים שלך ולהפחית את ההפסדים שלך, לא משנה באיזה ענף אתה משקיע.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.