מה המשקיעים צריכים לדעת כשהריבית עולה

המנות העיקריות

• שיעורי המשכנתא הנוכחיים הם סביב 7.05%, קרוב לשיא מאז 2008.
• הריבית צפויה לעלות כאשר הפדרל ריזרב יעלה את שיעור הקרנות הפדרליות.
• כל מגזר דיור מתמודד עם אתגרים שונים הנובעים מהריבית הגבוהה והאטת מכירות הדירות.

מחירי הדירות היו במגמת עלייה, ועלו בהתמדה במשך זמן מה. אבל, עם העלאת הריבית של הבנק הפדרלי כדי להילחם באינפלציה, מחירי הבתים מתחילים להיעצר. לא רק זה, אלא שבוני בתים מפסיקים את הייצור.

כאן עומדים שיעורי המשכנתא וכאן ההשפעה שיש לריביות גבוהות יותר על ענף הדיור בכללותו.

שיעורי משכנתא עדכניים

נכון ל-14 באוקטובר 2022, ריבית המשכנתא למשכנתא קבועה ל-30 שנה הייתה 7.05%, ירידה קלה משיא של 7.10% בשבוע הקודם. הקבוע ל-15 שנים הוא 6.24%, וה-5/1 ARM הוא 5.34%.

נובמבר 2008 הייתה הפעם האחרונה שהריבית הקבועה הייתה מעל 6%. הפדרל ריזרב העלה את שיעור הקרנות הפדרליות מספר פעמים במהלך 2022 כדי להאט את האינפלציה. העלאות אלו גרמו לבנקים להעלות את הריבית שהם גובים על המשכנתאות.

שיעורי המשכנתא משתנים מבנק לבנק, אך אתה יכול לצפות לשלם כ-7% ריבית על משכנתא קבועה ל-30 שנה בעתיד הנראה לעין.

לאן מועדות הריביות

שיעורי הריבית על המשכנתא צפויים להישאר גבוהים עד אוקטובר 2022 וצפויים לעלות אף יותר. הפגישה הבאה של הפדרל ריזרב תתקיים בנובמבר 2022, אך לא ברור אם הדירקטוריון יעלה את הריבית בעת פגישה.

התחזיות הנוכחיות צופות עלייה בשיעור הקרנות הפדרליות, שנקבע כעת בין 3% ל-3.25%. הוא עשוי להגיע ל-4.4% עד סוף 2022 ולעלות עוד ב-2023, ואולי להגיע ל-4.6%.

Tryqאודות ערכת ההשקעות Global Trends של Q.ai | Q.ai - חברת פורבס

השפעת התעריפים הגבוהים על מחירי הדירות

במשך שנים רבות, הפדרל ריזרב שמר על ריבית נמוכה מבחינה היסטורית. כתוצאה מכך, אתה יכול ללוות כסף בשיעור נמוך מאוד. הכסף הזול הזה עזר לתדלק את שוק הדיור.

כמו כן, הוסיפה שמן למדורה המגיפה, שראתה אנשים נמלטים מאזורי מטרופולין גדולים הן מפחד והן מכיוון שהם יכולים כעת לעבוד מהבית.

עם הסגרות הגיעו בעיות בשרשרת האספקה, שהקשו מאוד על בוני בתים לבנות בתים חדשים. מחירי הדירות זינקו כאשר משלבים מלאי דיור נמוך עם ביקוש צרכני גבוה וכסף זול להלוואה.

באזורים רבים בארץ, אנשים התמודדו על המחיר המבוקש ויתרו על בדיקות כדי להגיע להסכם מכר. כעת, כשהפד מעלה באגרסיביות את הריבית, רכישת בתים האטה באופן דרמטי.

ריבית גבוהה יותר משחקת תפקיד מרכזי. בשנה שעברה, הלוואה קבועה ל-30 שנה עמדה על 3.5%. במחיר הבית החציוני של $440,300 עם ירידה של 20%, הקרן החודשית ותשלום הריבית שלך יהיו בערך $1,582.

באמצעות אותם מספרים אך עם הריבית הנוכחית של 7.05%, התשלום החודשי הוא בסביבות $2,355. זה יותר מ-770 דולר הפרש בכל חודש.

מוכרי בתים הם מתחילים להוריד את המחיר המבוקש שלהם כבתים לשבת יותר בשוק. סביר לצפות שההאטה תימשך עם עליית הריבית.

כיצד ריביות גבוהות יותר משפיעות על מניות הבנקים

ריביות גבוהות יותר מועילות למגזר הבנקאי מכיוון שמוסדות הלוואות יכולים לגבות ריבית גבוהה יותר על הכסף שהוא מלווה. עם זאת, חלק ממוצרי הלוואות, כגון משכנתאות בריבית קבועה, צפויים להפחית את הביקוש מכיוון שפחות אנשים יכולים לעמוד בתשלום החודשי.

במקום זאת, רוכשי דירות עשויים לבחור במשכנתאות בריבית מתכווננת לטווח קצר יותר לתשלומים נמוכים יותר ולקוות שהריביות יהיו נמוכות בעוד כמה שנים ממה שהן היום.

המלווים עדיין מרוויחים מצורות מסוימות של הלוואות צרכניות, אבל הרווחים האלה מגיעים לאט יותר כעת בהשוואה לזמן שהריבית יורדת. עם זאת, זה לא אומר שכל צורות ההלוואות מתייבשות.

עסקים ואנשים פרטיים עדיין צריכים ללוות כסף כדי לממן את הפרויקטים שלהם ולשלם עבור צרכים. חלקם עשויים ללוות פחות מבעבר בגלל הריבית הגבוהה יותר, אבל הם עדיין לווים. הבנקים ממשיכים להרוויח, ומחירי המניות שלהם מרוויחים כתוצאה מכך.

זה לא אומר שמניות הבנקים יהיו חסינות מפני נסיגות שוק או אפילו מיתון. עם זאת, הם צריכים לעמוד בסערה טוב יותר מכיוון שהם מרוויחים יותר הכנסה מהלוואות עם תעריפים גבוהים יותר.

Tryqעל ערכת הוצאות תשתית | Q.ai - חברת פורבס

ריבית גבוהה יותר ובוני בתים

בניגוד לבנקים, בוני בתים סובלים בתקופות של ריבית גבוהה אלא אם הם מציעים גם מימון משכנתא או שותפים למלווה.

בוני בתים לווים כסף כדי לרכוש את שטחי האדמה שהם צריכים לבנות, לקנות חומרי בניין ולשלם עבור עבודה. הם מקבלים ריביות נמוכות יותר על ההלוואות שלהם כשהם מחזירים אותן במלואן, מהר יותר. זה משפר את הרווחיות שלהם מכיוון שעלות ההלוואה היא מינימלית.

ריביות גבוהות יותר עבור הלוואות בנייה משפיעות על הרווחיות והמכירות של בונה בתים. הזמנות טרום בנייה ומכירות יורדות, מכירות יחידות גמורות מואטות והתשלום החודשי עבור בית גמור עולה.

בסופו של דבר, זה מרחיק את המחיר מהישג ידם של קונים שיכלו להרשות לעצמם את התשלום לפני העלאת הריבית. פחות מכירות בתים מקשות על בונה הבית לשלם את ההלוואה שלו, מה שגורם לבונה למשוך כסף מאזורים אחרים של הפעולה.

בונה בתים עם הפסדים והכנסה תפעולית מופחתת צפוי לראות ירידה בערך המלאי שלו בגלל הירידה בכוח הקנייה של הצרכנים. פרויקטים ננטשים לעתים קרובות, ובונה הבית נאלץ לבנות מחדש כדי לשרוד עד שהריבית תרד שוב.

זה נראה בכל התעשייה היום. חלק מבוני בתים מוכרים את מלאי הבתים הבנויים שלהם לקבוצות השקעה, לא לקונים, כדי שיוכלו להוריד את המלאי מהספרים ולהרוויח הכנסה.

החודשים הבאים עבור בוני בתים נראים מאתגרים מכיוון שהפד מתכנן להמשיך להעלות את הריבית. זה יאט עוד יותר את שוק הדיור.

עם זאת, בטווח הארוך זה יכול להועיל מאוד לבוני בתים. עם מלאי נמוך, הם יכולים לבנות בתים חדשים ולגבות פרמיה.

שיעורי ריבית ומניות חומרי בניין קמעונאיות

מניות חומרי בית קמעונאיות, כמו הום דיפו ו-Loe's, נמצאות באמצע מבחינת התחזית שלהן. מצד אחד, הם יכולים לצפות לעלייה במכירות מכיוון שאנשים יבחרו לעדכן ולחדש את ביתם הנוכחי במקום לקנות בית חדש.

מצד שני, האינפלציה עדיין גבוהה, מה שמקשה על אנשים לעמוד בהוצאות היומיומיות. זה יכול להעלות פרויקטים של שיפוץ בית על השריפה האחורית.

למשקיעים, יהיה חשוב לעקוב אחר רמות המלאי של קמעונאים אלה ודיווח הרווחים. אלה יתנו תובנה אם אנשים בוחרים לעדכן את בתיהם או אם האינפלציה גבוהה מדי.

שורה תחתונה

תעשיית הדיור מהווה חלק גדול מהכלכלה האמריקאית. עם עליית הריבית, אתה יכול לצפות שמחירי הדירות יתקררו וירדו. ההשפעה שתהיה לכך על תעשיות הקשורות לשוק הדיור משתנה.

סקטורים מסוימים, כמו מניות הבנקים, צריכים להתמודד היטב עם השינוי בשוק הדיור. אבל בוני בתים עשויים לעבור חורף ואביב קשים. כמשקיע, האפשרות הטובה ביותר שלך היא לגוון על מנת להגביל את הסיכון.

ערכות ההשקעות של Q.ai יכול לעזור לך לגוון על פני מגוון תעשיות. הבינה המלאכותית שלנו סורקת את השווקים עבור ההשקעות הטובות ביותר עבור כל מיני סובלנות סיכונים ומצבים כלכליים.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.