בהתבסס על בדיקות בתעשייה עם יודעי דבר, האנליסט בדרגת 5 הכוכבים של Baird Tristan Gerra מציין שמלאי ה-GPU לצרכנים נמצא בעלייה. זה מאייש חדשות רעות למנהיג ה-GPU Nvidia (NVDA).
נראה שחולשת הביקוש באסיה היא אחת האשמים ובמידה מסוימת גם האמברגו על משלוחים מרוסיה. בנוסף, בציפייה להגירה של Ethereum מהוכחת עבודה להוכחת הימור, נראה שכורים מוכרים חומרה.
בחודש מרץ נרשמה ירידה של 25% במחירים של 25% עבור GPUs לצרכן, כאשר המחירים כעת 2021% מעל הרמות ההיסטוריות. זה מחזיר את התמחור לרמות שנראו לאחרונה בתחילת 80. זה מתחת לפרמיה של 2021%+ על ה-MSRP (המחיר המומלץ של היצרן) מלפני רבעון, ובמרחק מה של מאי 3080 של יותר מכפול מ-MSRP עבור GPUs. גם המחירים לסדרת RTX XNUMX של Nvidia יורדים.
"בעוד ש-Nvidia מוכרת ב-MSRP ולא תושפע מירידות המחירים, מגמות ה-ASP הנוכחיות משקפות ריכוך הביקוש ככל שזמינות הכרטיסים משתפרת. בהתבסס על הבדיקות שלנו, אנו מציינים שאין מחסור בכרטיסים גרפיים בשווקי אסיה", אומר גררה.
לגבי מכירת מעבדי GPU המיועדים לכריית Ethereum, גררה אומר שקשה לדעת מהו אחוז הכרייה של מטבעות קריפטוגרפיים בהשוואה לסך הביקוש ל-GPU של הצרכנים. בשיא המחזור של 2018, חשבו שזה גבוה עד 40% מהתערובת. גרה צופה שהדינמיקה של מכירת הכורים "תחמיר" ב-C2H22.
בנוסף, במהלך שלושת החודשים האחרונים, ההכנסות של משווקי כרטיסים גרפיים "עקבו מתחת" לעונתיות הרגילה, ירידה של יותר מ-20%, בהשוואה לא חיובית לירידה החד-ספרתית הנמוכה שנראת בדרך כלל באותה תקופה.
הביקוש למרכזי הנתונים מספק סיוע מסוים "נשאר חזק וימשיך להיות קיזוז בטווח הקרוב".
לעת עתה, גרה נשארת עם השוורים, וחוזרת על ביצועים טובים יותר (כלומר, קנייה) ויעד מחיר של 360 דולר על מניות NVDA. נתון זה משדר את ביטחונו ביכולתה של NVDA לעלות ~24% ב-XNUMX החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של גרה, לחץ כאן)
רוב האנליסטים קוראים מאותו מדריך; בהתבסס על 21 קניות לעומת 5 החזקות, המניה טוענת לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. בהתאם ליעד הממוצע של 350.22 דולר, המשקיעים יישבו על תשואות של 24% בשנה מעכשיו. (ראה ניתוח מניות Nvidia ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/slowing-gpu-demand-trends-spell-175516582.html