מה יש לריאן כהן של צ'ווי לעשות עם מניית הממים

טעימות מפתח

• ההשקעות של ריאן כהן בשנתיים האחרונות שיקפו את הסנטימנט מקהילות המשקיעים במניות ממים, כמו ה-WallStreetBets subreddit.
• כהן השתמש בכוח הקולקטיבי של הקהילות הללו למען הרווח שלו, גם כשהוא לא מצליח לשנות את המצב הפיננסי של החברות שבהן הוא השקיע, כמו Bed Bath & Beyond ו-GameStop.
• הפולחן לכהן בקהילות אלה עשוי לדעוך או לא לאחר תקלת BBBY, אבל יש דרכים טובות יותר לעסוק בלחיצות קצרות המבוססות על נתונים בפועל לגבי הביצועים הפיננסיים של החברה.

ריאן כהן משך תשומת לב רבה בגלל מעורבותו במניות הממים בשנתיים האחרונות. לא כל תשומת הלב הזו הייתה טובה.

לדוגמה, ביטול העסקה האחרון שלו מ-Bed Bath & Beyond סימנה על בגידה באותה קהילת משקיעים בממים שהעמידה אותו כאל לא פחות מאלה בחודשים האחרונים. לא רק שמעשיו היו מפוקפקים מבחינה מוסרית, אלא שכהן גם מביט בתביעה ייצוגית על שימוש בעמדתו כדי לנפח באופן מלאכותי את מחירי BBBY לפני שעזב.

לפני שתוכלו להבין היטב את תפקידו של כהן במניית הממים הספציפית הזו, עליכם להבין את ההיסטוריה שלו עם התופעה האחרונה הזו, כולל מעורבותו ב-GameStop – מניית הממים האולטימטיבית.

בואו נתחיל ממש בהתחלה, עם קהילת הממים עצמה.

היסטוריה קצרה של WallStreetBets

אם אתה גולש ב-WallStreetBets subreddit - קהילת מניות הממים הפופולרית ביותר באינטרנט - תמצא משקיעים קמעונאיים דנים במניות והשקעות עם ממים והשמצות רבות.

רבים ממשקיעים אלו משתמשים ב'עצות' של הפורום כדי להשקיע את חסכונותיהם באופן שדומה יותר להימורים מאשר בניית תיק השקעות מודרני.

הסוברדיט הוקם בשנת 2012 על ידי ג'יימי רוגוז'ינסקי, בן 30, מקצוען רווק, שלמעשה היה לו הכנסה פנויה. הוא רצה מקום לדון בהשקעות בסיכון גבוה בצורה "קלילה", אז הוא יצר את WallStreetBets. הקהילה התחילה בקטן, אבל גדלה עם הזמן עם הפופולריות של אפליקציות כמו Robinhood, Etoro וכו'.

סיפור מלאי הממים מתחיל מספר שנים מאוחר יותר, בקיץ 2020. אז החלה u/DeepFuckingValue, השם האמיתי קית' גיל, לפרסם סרטונים ביוטיוב תחת שם המשתמש Roaring Kitty.

גיל עבד בעבר בחברת ביטוח החיים הדדית של מסצ'וסטס, והאזכור הראשון של GameStop (GME) כמניה לא מוערכת בערוץ שלו הגיע ב-27 ביולי 2020.

גיל הפך לקול משפיע ב-WallStreetBets. מחיר המניה עלה ברבעון האחרון של 2020 כאשר משקיעים קמעונאיים ניסו לסכל קרנות גידור גדולות שהיו להן פוזיציות שורט ב-GME.

ריאן כהן לפני GME

ריאן כהן היה המייסד המשותף של Chewy, חברת מסחר אלקטרוני לאספקת חיות מחמד שהוא מכר ל-PetSmart במאי 2017. הוא היה אחד מאותם סיפורים מעוררי השראה של יזם אינטרנט עם הרבה פריבילגיות אבל ללא השכלה מכללה שבנה בהצלחה מגה עסק עם ענק רווחים, למרות שנאמר לו שהוא לעולם לא יוכל להתחרות באמזון. הוא היה קונטרה. משבש.

הוא גם הצליח במיזמים שלו. לאחר שמכרה ל-PetSmart תמורת 3.35 מיליארד דולר, כהן נשאר כמנכ"ל עד 2018. ביוני 2019, החברה יצאה להנפקה.

חודש לאחר מכן, כהן הצטרף לטוויטר עם חשבון אישי (@ryancohen). הציוצים שלו היו ספורדיים ובעיקר מקצועיים, וחלקו בעיקר תכונות תקשורתיות מרכזיות של המייסד המשותף Chewy עצמו.

GME וריאן כהן

גיל וכהן ככל הנראה חלקו דעות חופפות על GME. ב-31 באוגוסט 2020, חברת ההשקעות של כהן - RC Ventures - רכשה 5.8 מיליון מניות תמורת 9% ממניות החברה. בעוד שההשקעה של כהן לא התחילה את מסלול העלייה של GME, היא בהחלט עזרה לה להתקדם בסוף 2020.

כהן חשב ש-GameStop יכולה להפוך את עצמה על ידי בניית צד המסחר האלקטרוני של העסק שלה, מה שהיה חסר במיוחד לחברה שמתמחה במשחקים. הוא מתיימר שהגיש בקשות פרטיות לשינויים בחברה, אך אומר שהן לא נענו.

עם הנימוק הזה, בנובמבר 2020 הוא כתב מכתב פומבי לדירקטוריון. בו, הוא ביקש ש-Gamestop:

• הגדלת הוצאות הנדל"ן.
• סגור פעולות לא חיוניות באירופה ובאוסטרליה.
• התמקדו ברכישת כישרון טוב יותר.

הוא גם ביקר בעקיפין את המנכ"ל, ג'ורג' שרמן, על כך שהוא מסור לדגם מיושן לבנים ומרגמה.

WallStreetBets מוצאת בת ברית בכהן

משקיעי מניות Meme לא התעלמו מהעובדה שכהן חלק רבות מהדעות שלהם על GME. הוא הפך עבורם למעין גיבור, העניק יותר לגיטימציה ל'תזות' שלהם.

בתחילה, כהן לא היה עסוק לחלוטין בקהילת המשקיעים במם. הוא צפה, ואולי הצפייה אפילו השפיעה על החלטתו הראשונית לרכוש GME. אבל לא נראה שהוא קשור בפומבי לקהילה עצמה.

זה התחיל להשתנות בתחילת ינואר 2021, כשהציוצים שלו הפכו פחות מקצועיים. ב-6 בינואר הוא צייץ תמונה של חנות בלוקבאסטר עם כיתוב על ידי אימוג'י קקי.

הציוץ הראשון הזה היה מתון בהשוואה לציוצים הצמודים של משקיעי ממים ששלחו במהלך השנה וחצי הבאות. אבל זה היה ההתרחקות המובהקת הראשונה מתדמית ציבורית מהוקצעת ומקצועית יותר עבור כהן.

כמה ימים לאחר מכן מונה כהן לדירקטוריון של GameStop. החל מ-11 בינואר 2021, המיקוד החדש של החברה יתיישר כעת עם חזון המסחר האלקטרוני שלו.

בשלב זה, WallStreetBets באמת התחיל להידלק. משקיעי הממים התגייסו. מובטחים על ידי הברית הנתפסת החדשה שלהם עם 'המם אדון', כפי שהם התייחסו לעתים קרובות לכהן, הם האמינו שהם יכולים לגרום לסחיטה קצרה.

ואז, חבורה של מנהלי קרנות גידור שחשבו ש-GameStop מוערכת יתר על המידה, שרטטה את המניה. היו כל כך הרבה אנשים שסרטו את המניה שאם המניה תעלה, זה יגרום לנזק כספי עצום למשקיעי קרנות הגידור.

עצירת מניות הממים הזו - הראשונה אי פעם מסוגה - הייתה מוצלחת, ואילצה שמות גדולים כמו מלווין קפיטל לצאת מהעמדות שלהם. בעוד שהקהילה עדיין לא חושבת שהיא עשתה מספיק כדי לקרוא לסחיטה הקצרה מוצלחת, החריגה שהיא גרמה הייתה היסטורית, והרבה מנהלי כסף גדולים נפגעו בדרך.

כהן עזר ל-GME - אבל לא ל-GameStop

המעורבות של כהן ב-GameStop גרמה ללא ספק לעלייה בתמחור המניות, בעיקר בזכות התמיכה שהוא מקבל מקהילת המשקיעים במם. גם אם לא הייתה צמיחה יציבה ותמידית, GME עדיין עומד על 27.36 דולר. זה ריחף על או מתחת ל-4 $ לפני ההשקעה הראשונית שלו בנובמבר 2020.

אבל בכל הנוגע לשיפורים מהותיים בכדאיות הפיננסית של GameStop, לכהן יש עוד הרבה מה להוכיח. ההכנסות ירדו ביותר מ-20% בשנת 2021. בעוד שההכנסות משנה לשנה הגיעו ל-1.38 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 1, בהשוואה ל-2022 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 1.27, החברה עדיין ספגה הפסד נקי של 1 מיליון דולר, בהשוואה ל-2021 מיליון דולר. הפסד נקי בשנה שקדמה לה.

נותר לראות אם כהן יכול לשפר את בריאות החברה מעבר לבלון מלאכותי של מחיר המניה הניזון מקהל המעריצים שלו. ברגע הזה, חשוב לו יותר מתמיד להוכיח זאת, כי המהלכים שהוא עשה זה עתה עם Bed Bath & Beyond אולי עלו לו בהרבה מעריצים.

WallStreetBets ו- BBBY

בערך באותו זמן עם עליית הממים של GameStop בינואר 2021, קהילת WallStreetBets התגייסה סביב מניה אחרת שגם היא הייתה בשורט כבד: Bed Bath & Beyond (BBBY).

המניה עלתה וצנחה במהלך שנת 2021, כשמוכרים בחסר רבים נאלצו לוותר על הפוזיציות שלהם, מה שהעלה את המחיר עוד יותר כאשר נאלצו לקנות את דרכם החוצה. למרות הסערה שנגרמה על ידי משקיעי הממים, היא נותרה אחת המניות בשורט הכבד ביותר אפילו עד 2022, בגלל הבעיות הפיסקליות האדירות של החברה.

כהן נכנס ל-BBY

שנה לאחר שביסס את מעמדו כאגדת WallStreetBets עם GME, גם כהן קפץ על עגלת BBBY. הוא החל לקנות מניות של Bed Bath & Beyond בינואר 2022, וחשף את 9.8% מהמניות שלו בחברה במרץ אותה שנה.

המניה טיפסה בערכה במשך קצת פחות מחודש. אבל הכול היה בירידה משם. במהלך 2022, חדשות רעות מ-Bed Bath & Beyond Financials רק הלכו והחמירו.

הפגיעה בהוצאות הצרכניות המוגברות על מוצרים ביתיים הסתיימה עד 2021, כאשר יותר ויותר אמריקאים החלו לזרוק את אמצעי הזהירות של וירוס הקורונה לרוח ולבלות פחות זמן בבית. צרכנים גם הפסידו הוצאות שיקול דעת עקב אינפלציה.

Bed Bath & Beyond דיווחה על ירידה של 29% במכירות בהשוואה לרמות שלפני המגפה בשנת 2021, וברבעון הראשון של 1 היא דיווחה על ירידה נוספת של 2022% במכירות משנה לשנה בהשוואה לרבעון הראשון של 25.

עד יולי, מחירי BBBY ירדו בין 4 ל-5 דולר.

כהן יוצא מ-BBY עם רווחים משמעותיים

כהן החליט של Bed Bath & Beyond יש בעיות שהוא לא יכול לתקן, אחרי הכל. סביר להניח שהוא רכש יותר BBBY במהלך השפל בקיץ, מכיוון שמכר את 7.78 מיליון המניות המצטברות שלו תמורת רווח מוערך של 68 מיליון דולר ב-16 וב-17 באוגוסט 2022.

זה היה לאחר עצרת משקיעים במם בתחילת אוגוסט שהעלתה את המניות באופן משמעותי מהמקום שבו ישבו ביולי, אבל לא כמעט גבוה כמו כשכהן נכנס לחברה במקור בינואר 2022.

תביעות ייצוגיות וטרגדיה

מאז חזרה המניה למסלול הירידה שלה. חדשות מטרידות נוספות נחשפו בפומבי כמה ימים לאחר עזיבתו של כהן: Bed Bath & Beyond הייתה כל כך מאחור בתשלומים עד שחלק מהספקים החלו לסרב למלא הזמנות.

ב-2 בספטמבר 2022, סמנכ"ל הכספים גוסטבו ארנל התאבד בקפיצה מהקומה ה-18 של בניין המגורים שלו במנהטן התחתית. ראוי לציין כי הן ארנאל והן כהן צוינו כנתבעים בתביעה ייצוגית בגין ניפוח מלאכותי של מחירי BBBY.

הבגידה של כהן ב-WallStreetBets

חלק מחברי קהילת WallStreetBets מרגישים נבגדים על ידי כהן. בסופו של דבר הם התגייסו אליו רק כדי להימכר, עם כמה משקיעי הממים איבדו את חסכונות חייהם. אחרים מחזיקים בו ללא תמים, ממשיכים להאמין בגאונות שלו מבלי לשמור טינה על כך שהוא השתמש בהם למען הרווח שלו.

יש אפילו הטוענים שכהן 'הרגיש רע עם מה שהיה עליו לעשות'.

עם זאת, לא הייתם מנחשים שהוא חש חרטה על ידי התבוננות בפיד הטוויטר של כהן, שהיה הרבה פחות פעיל מאז מכירת BBBY באמצע אוגוסט. הממים המטומטמים נעצרו לעת עתה, עם הציוץ החדש היחיד, מיום 24 באוגוסט, קורא:

מובילי חנויות GameStop ❤️

מה זה אומר על עתיד מניות המם?

כהן שיחק רבות במאגר המשקיעים במניות הממים בשנתיים האחרונות. האם הבגידה הפיננסית האחרונה שלו תרחיק אותו או תניע אותו לגבהים חדשים, טרם נראה. התביעה הייצוגית הממשמשת ובאה עשויה גם למלא תפקיד גדול בעתיד מגמות המסחר במניות במים.

עם זאת, דבר אחד בטוח: עולם מניות הממים אינו בנוי על הכדאיות הפיננסית בפועל של חברה. זה לא בנוי על צמיחה לטווח ארוך. זה בנוי בעיקר על סחיטה קצרה ותקוות לכסף מהיר וקל עם קצת השפעה של סלבריטאים מעורבבת.

אם אתה מעוניין לעשות סקוויז קצר נכון, לא תמצא את המידע הטוב ביותר בלוחות של Reddit. במקום זאת, אתה יכול לפנות אל ערכות לחיצה קצרה, אשר למעשה מעריכים את הנתונים הפיננסיים ההיסטוריים והטכניים האמיתיים של החברה כדי לעזור לך לעשות בחירות טובות. זה עדיף על קבלת החלטות השקעה המבוססות על ה"וויברס" שאתה תופס בפורומים של Reddit.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.