וולס פארגו מציע 2 מניות לקנייה

האם השווקים עולים או יורדים? למען האמת אף אחד לא יודע, עם כמה מומחים אומרים שהרגל הבאה שוב למטה ואחרים קוראים להמשך הפוך. מצא את הפתרון לחידה הזו, חזאי פיננסי אחד חושב שהשווקים יעשו את שניהם. ראש אסטרטגיית המניות של וולס פארגו, כריס הארווי, חושב שכן S&P 500 יכול להגיע ל-4,200 השנה, אך לא לפני שהוא יציג ירידה מהרמות הנוכחיות לסביבות 3,400. זו ירידה של 15%, אבל משם זה יתנדנד גבוה ב-20%.

השקפתו של הארווי מבוססת על הרעיון שאנו נמצאים במשהו שדומה יותר ל"בעיה כלכלית" ולא לסביבה של מיתון מלאה, מתוך אמונה שמה שעתיד לבוא הוא "לא משהו שהולך להיות נורא". אז בעצם, הרבה תנודתיות ואחריה עלייה גדולה למעלה.

בינתיים, עמיתיו האנליסטים של הארווי בוולס פארגו עקבו אחר המניות שאמורות לפרוח בסביבה כזו. הם התבססו על שני שמות שהם אוהבים את המראה שלהם. האם אנליסטים אחרים מרגישים כך? הרצנו את הטיקרים האלה במסד הנתונים של TipRanks כדי לגלות. הנה הפרטים.

OI Glass, Inc. (OI)

הבחירה הראשונה שלנו בוולס פארגו היא יצרנית בקבוקי הזכוכית OI Glass. החברה היא אחת מיצרניות מיכלי הזכוכית הגדולות בעולם, כשבערך מחצית ממיכלי הזכוכית ברחבי העולם מתוצרת OI, או אחת מהחברות והמורשיונות שלה. החברה מתחקה אחר שורשיה לתחילת שנות ה-1900, והיא פועלת ברחבי אמריקה, אירופה ואסיה הפסיפית, ומספקת לקוחות בתחום המזון, הבירה, היין, המשקאות החריפים והמשקאות הלא אלכוהוליים.

אריזות זכוכית אולי לא נשמעות כמו סקטור מרגש, אבל זה לא משנה למשקיעים שכן המניה עקפה לחלוטין את הדוב של השנה שעברה, ויצרה עליות נאות של 38% בתהליך.

בדיווח האחרון רווחים - ברבעון השלישי של ה-3 - ההכנסות עלו ב-22% בהשוואה לשנה ל-5.6 מיליארד דולר, כשהם ניצחו את ה-Street ב-1.7 מיליון דולר. Adj. EPS של $50 הגיע גם הוא לפני אומדן הקונצנזוס של $0.63. ציפיות מכות סטריט לגבי פרופיל הרווחיות הפכו להרגל במהלך השנים האחרונות - החברה השיגה את ההישג הזה בתשעה מתוך 0.61 הרבעונים האחרונים. עבור הרבעון הרביעי, OI העלתה את תחזית הרווח המתואמת שלה מטווח שבין 10 ל-4 דולר למניה לטווח שבין 0.20 ל-0.30 דולר. הרחוב חיפש 0.28 דולר.

הסיפור ממשיך

בעוד שבעבר החברה לא הייתה ידועה במצוינות התפעולית שלה, לאחר תקופה של טרנספורמציה וארגון מחדש, זה כבר לא המקרה, מציין אנליסט וולס פארגו גייב האג'דה.

"אנו מאמינים ש-OI הרוויחה מחדש אמינות במהלך שנת 2022 (באמת, 24-36 החודשים האחרונים), מציגה ביצוע מוצק (למרות מספר רוחות נגד חיצוניות) והשיגה יוזמות מפתח כולל: (1) גמר אחריות אסבסט מדור קודם; (2) עלה על יוזמות הרחבת שולי היעד ב-2022; (3) השלים אופטימיזציה של 1.5 מיליארד דולר (פיחת מינוף לפני התוכנית); וכן (4) ביצוע תוכניות הרחבת הון. בנוסף, אנו מדגישים מספר אזורים (אירופה + ברזיל) המוגבלים בקיבולת, מה שמאפשר סביבת תמחור בונה (צפויה להימשך ב-23/24). לבסוף, OI מנהלת באופן יזום את הסיכון להפרעות אנרגיה באירופה", הסביר האג'דה.

בציפייה לעקביות נוספת מהחברה, Hajde מדרג את מניות OI כעודף משקל (כלומר קנייה), בעוד יעד המחיר של 24$ שלו נותן מקום לעליות נוספות של 26% בשנה הקרובה. (לצפייה ברקורד של חאג'ד, לחץ כאן)

כשמסתכלים על התמוטטות הקונצנזוס, הדעות על OI חלוקות יותר. השוורים מגיעים מעט קדימה, עם 6 קניות בהשוואה ל-3 החזקות ו-2 מכירות שהתקבלו במהלך שלושת החודשים הקודמים. (לִרְאוֹת תחזית מניית OI)

Travere Therapeutics (TVTX)

המניה הבאה בתמיכת וולס פארגו שנבחן מציעה הצעת ערך שונה לחלוטין. Travere Therapeutics היא חברת ביו-פארמה שמטרתה לגלות, ליצור ולמסחר טיפולים משנים חיים לאנשים הסובלים ממחלות נדירות.

טראוור כבר השיג את כל ההישג ביוטכנולוגיה חברות מקווים להשיג - להוציא תרופה לשוק. לחברה מספר מוצרים מאושרים בארה"ב, כולל Thiola ו-Thiola EC, טבלית tiopronin המשמשת כטיפול עבור ציסטינוריה הומוזיגוטית ו-Chenodal, צורה סינתטית פומית של חומצה chenodeoxycholic המשמשת לטיפול באבנים רדיו-לוצנטיות בכיס המרה.

החברה הודיעה לאחרונה מראש על מכירות מוצר ברבעון הרביעי של 4 מיליון דולר וצופה FY22 הכנסה יהיה בערך 212 מיליון דולר, מעט מעל הקונצנזוס של 211.35 מיליון דולר.

מלבד מכירת מוצרים, עם ביוטק קטנות הכל עניין של זרזים וכאן יש ל-Travere אחד גדול בפתח. השנה, החברה מצפה לאישורים רגולטוריים ראשונים בארה"ב ובאירופה עבור Sparsentan, האנטגוניסט הראשון והיחיד של Dual Endothelin Angiotensin Receptor Antagonist (DEARA) שפותח לטיפול בהפרעות כליות נדירות. ה-FDA בוחן כעת את ה-New Drug Application (NDA) עבור sparsentan כטיפול עבור IgA nephropathy (IgAN) ותאריך PDUFA נקבע ל-17 בפברואר. במידה והגוף הרגולטורי ייתן את האישור, Travere צופה השקה ברבעון הראשון עבור מה יהיה הטיפול היחיד שאינו מדכא חיסון המיועד לטיפול ב-IgAN.

בהתבסס על הפוטנציאל של התרופה, מוהיט בנסל מאת וולס פארגו מציג את מקרה השוורים.

"אנו חושבים שהתרופה המובילה [של החברה] sparsentan והפוטנציאל שלה במחלת כליות אינם מוערכים", אמר האנליסט. "הרחוב נותן רק 65-70% אשראי לפוטנציאל המכירות שלו של 1 מיליארד דולר, שלדעתנו נמוך... המשקיעים מודאגים לגבי ניטור כבד, אבל אנו רואים סיכוי סביר שהרגולטורים יסכימו לניטור רבעוני, שלדעת ה-KOL ניתן לניהול ... Sparsentan יכולה לראות יציאה חזקה לשוק, מכיוון שאנו רואים פוטנציאל הכנסות ב-12 החודשים הראשונים של ההשקה מעבר לזה שנראה עבור Tarpeyo."

"יתר על כן," הוסיף בנסל, "נתוני ה-PROTECT eGFR המאשרים (צפי 2H23) יכולים לתמוך בשימוש ב-sparsentan על פני טיפולי המשך ב-IgAN, ולשפר את הנראות של מוצר של $1B+. אנו מציעים שהדינמיקה הזו מייצגת דרך ישירה קדימה לשיפור הסנטימנט שכן TVTX פותחת את הערך של sparsentan."

בהתאם לכך, בנסל מדרגת את מניות TVTX עם עודף משקל (כלומר קנייה) כדי ללכת לצד יעד מחיר של 28 דולר. נתון זה מעביר את האמון שלו ביכולת של TVTX לטפס ~35% מהרמות הנוכחיות. (לצפייה ברקורד של בנסל, לחץ כאן)

היעד של בנסל הוא למעשה בצד הנמוך של הציפיות; הממוצע של הרחוב עומד על 33.20 דולר, מה שנותן מקום לתשואות לשנה של 59%. המשקף את התחזית הבטוחה הזו, המניה משיגה דירוג קונצנזוס חזק של קנייה חזקה בהתבסס על 4 קניות לעומת החזקה אחת. (לִרְאוֹת תחזית מניית TVTX)

הירשם היום ל- ניוזלטר משקיע חכם ולעולם אל תחמיץ שוב בחירה אנליסטית מובילה.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.